Моят портфейл в момента е следния.... а вашия ?

[HY Spread]

Портфейлът ми: 40% short 10 year bunds @160, 40 cash, 5% calls Walt Disney strike 106, 5% vale и други

[maximilian]

Да, и мен Зрънчо ми е трън в петата, но го държа, защото се надявам едно добро възходящо движение да го избута на гребена на вълната и да си плати чакането. А Еврохолда ми е от "любимите" през годините за бързи врътки. Албена ми е с ниско тегло, но най- печеливша...абе не мога да се разделя

[Kiro]

Аз бих махнал при добри цени - Зрънчо, Еврохолд и Албена и бих ги сменил с по- продуктивни..

[maximilian]

38,21%	Химимпорт АД Борсов код: 6C4
13,62%	ТБ Централна кооперативна банка АДБорсов код: 4CF
11,20%	Еврохолд България АД Борсов код: 4EH
7,68%	М+С Хидравлик АДБорсов код: 5MH
6,64%	Адванс Терафонд АДСИЦБорсов код: 6A6
5,53%	Албена АДБорсов код: 6AB
4,23%	Софарма АДБорсов код: 3JR
3,96%	Фонд за недвижими имоти България АДСИЦБорсов код: 5BU
3,74%	Зърнени храни България АДБорсов код: T43
2,43%	ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АДБорсов код: 5BN
2,38%	Монбат АДБорсов код: 5MB
0,32%	Арома АДБорсов код: 6AR
0,03%	Арома Риъл Естейт АД-София Борсов код: AA8
0,01%	BGNБорсов код: BGN

Това е пък моя портфейл след 10 години "кибичене" на БФБ. Имам и големи дървета...но човек се учи...

[Императорът]

Здравейте на всички реших се да се включа и аз в този форум.Това е портфейла ми към момента на българския пазар като основно инвестирам за дивидентна доходност.Нов съм в инвестирането и всякакви препоръки и коментари са добре дошли.

Ърм.


Добре дошъл, както каза колегата к.о. - туканка вече е тегаво - аз мисля - защото на БФБ читавите компании са малко и повечето от тях вече са скъпички именно ако търсиш дивидентна доходност. Аз моите ги държа, защото съм влязъл в тях на по-ниски цени - а и може да попоскъпнат още - помпането иде от пенсионните фондове - но вече няма какво да пазарувам туканка. Ето виж си сам портфейлът: Монбатовиците колко доходност ти носят процентно? А Софармите? Стара планина тоже не е ного сгодна вече, Химимпорт - там е малко мътна историята - ха да видим какво ще излезе, от друга страна - щом си дивидентаджия, що нямаш кьорава Жаба в портфейлът?
Друго няма какво да те посъветвам да си купиш - и това е страшното - щото и себе си не знам какво да посъветвам. Искам да купувам акции с доходност над 4.8 - 5% - туканка реално освен Атерки и Жаби няма какво друго. Бих направил компромис - доходност и с до процент по-ниско - ама компанията трябва да е супер могъща и стратегическа - в световен мащаб - тук такива няма. Право те съветва колегата - научи се да си пазаруваш секси и могъщи компании навън.

...иначе - обичайната ми каръщина с поредната ми инвестиция - тъкмо си купих и ме набиха - ама де да знам, че доналдът баш сега ще измисли мита за?
Обикновено така ми се случва - купя си нещо секси, и... впоследствие акцията може и двойно, и тройно да поскъпне, ама първо трябва да се срине, за да ме ядосва - е: свикнал съм вече.

[k.o.]

Здравейте на всички реших се да се включа и аз в този форум.Това е портфейла ми към момента на българския пазар като основно инвестирам за дивидентна доходност.Нов съм в инвестирането и всякакви препоръки и коментари са добре дошли.

21,31%	Химимпорт...Борсов код: 6C4
18,52%	Адванс Терафонд Борсов код: 6A6
14,91%	Монбат АД Борсов код: 5MB
14,47%	Стара планина Холд Борсов код: 5SR
9,21%	Софарма имоти Борсов код: 6S6
8,58%	Софарма Трейдинг Борсов код: SO5
6,75%	Софарма АД Борсов код: 3JR
6,00%	ФНИБ Борсов код: 5BU
0,26%	BGNБорсов код: BGN

Добре дошъл колега, портфейлът като за условията на БФБ е добре структуриран. Съветът ми към всеки, като на човек, който скоро ще направи 10 г. на БФБ е, че няма смисъл да се влага и 1 ст. повече на борса, доминирана от различен тип номенклатури, бивши мутри и настоящи измамници. За този период не видях почти никакви положителни промени, само празни обещания и никаква воля от органите да пресекат множеството схеми на мажоритарите, които винаги са в ущърб на малките акционери. „Надежда всяка тука оставете"

През годините много умни и стойностни колеги, с които комуникирах се оттеглиха от БФБ и основателно, от известно време поетапно следвам техния пример. За тези години не съм излизал от позиция на загуба, държал съм с години търпеливо, но пропуснатите ползи от потенциални инвестиции навън са големи. Корекция навън ще има, бих посъветвал също всеки нов, неопитен и нетърпелив, да изчака с кеша и да го вкложи в подходящ момент в "могъщи" компании с добра история.

[geo0rgi]

Здравейте на всички реших се да се включа и аз в този форум.Това е портфейла ми към момента на българския пазар като основно инвестирам за дивидентна доходност.Нов съм в инвестирането и всякакви препоръки и коментари са добре дошли.

21,31%	Химимпорт...Борсов код: 6C4
18,52%	Адванс Терафонд Борсов код: 6A6
14,91%	Монбат АД Борсов код: 5MB
14,47%	Стара планина Холд Борсов код: 5SR
9,21%	Софарма имоти Борсов код: 6S6
8,58%	Софарма Трейдинг Борсов код: SO5
6,75%	Софарма АД Борсов код: 3JR
6,00%	ФНИБ Борсов код: 5BU
0,26%	BGNБорсов код: BGN

[Императорът]

Как Ви се струва General Electric на тия цени? Още малко и според мен ще бъде за купуване (например на 12-13$), въпреки проблемите, задълженията и кредитния рейтинг.

И аз съм се чудил за тия съсли.

Апропо - преди малко дремех си и си разсъждавах: защо Rio Tinto (моментните ми любимци) се мотат кат` охъли толкова ми ти години с находището на ебасикриптонитът в Сърбия - и само проучват някакви проcтoтии, вместо да почнат да го копат - копeленцата подли просто чакат масово да почнат да се фабрикуват електромобили и цената на литийчецът да скокне кат` кенгур - не щат да го добиват сега, та да го продават евтино... очевидно е, че си нагласят и синхронизират стартът на добивът дори с пускането в експлоатация на нови модели електромобили - BMW и Daimler ще напускат здраво такива следващите 2-3 години - пред очичките ми е било - ха-ха. Гяволченца - ей-такива обичам за инвестиция - аферим - браво - да.

[Minka]

http://money.cnn.com/2018/01/18/inve...kup/index.html

Да, наясно съм. Доста четох.

[Black and white cat-foot]

Как Ви се струва General Electric на тия цени? Още малко и според мен ще бъде за купуване (например на 12-13$), въпреки проблемите, задълженията и кредитния рейтинг.

http://money.cnn.com/2018/01/18/inve...kup/index.html

[Minka]

Как Ви се струва General Electric на тия цени? Още малко и според мен ще бъде за купуване (например на 12-13$), въпреки проблемите, задълженията и кредитния рейтинг.

[Black and white cat-foot]

Нормално е една лизингова компания да е главно оборот срещу лихви и амортизации.
Просто исках да разбера какво ти харесва в тях в момента, което прави точно тази част от икономическия цикъл - подходящата за покупка
Дали очакваш разходите за лихви да падат.
Дали амортизациите?
Или пък оборотът им ще се увеличи?

Попитах, защото следя мненията ти отдавна и ги ценя, и усещам, че имаме сходен начин на мислене, но този път се оказа, че съм на противоположно мнение.
Аргументите ми против:
1. Лихвите се качват и ролването на дълга ще става все по-скъпо.
2, Оборотът от лизинг ще пада нормално, колкото е нормално да пада наема върху техника, която остарява със времето. Магията на растежа е в постоянната покупка на нова техника, която да компенсира падането на оборота от старата. Но това ще става с нови заеми на по-висоики лихви.
3.Ако лихвите по заемите надскочат 30% от ЕБИДТА, горницата няма да може да бъде приспадната от печалбата.
4. От 2022г ако лихвите надскачат 30% от разликата между (ЕБИДТА-Амортизации), горницата няма да може да бъде приспадната от печалбата.

Единственото примамливо нещо, което забелязах в https://finviz.com/quote.ashx?t=AYR е нейното book value.
Но трябва да се има в предвид една тънка особеност при изчислението на стойността.
Тя включва стойността на техниката - не като пазарна цена на която може да се продаде, а като договорена стойност по контрактите за години, а понякога десетилития напред. Тоест като очаквани парични потоци в случай, че договорите за лизинг се изпълнят докрай.
Ако не дай си боже се наложи продажба на техника поради неочаквана в момента преса върху пазара, те ще продават техниката на пазарна цена, а ще отписват стойност, равна на нереализираните парични потоци за годините напред. Тоест book value-то може да изчезне за 1-2 3-месечия.

Мнението ми не засяга конкретно aircastle, а лизинговите компании регистрирани в US като цяло.

1. Няма чак толкова голям ефект и ще отнеме години
2, 3 и 4 Пак, ще отнеме години

отделно над половината лизинги на компанията са последни в живота на самолетите, т.е. нямаш residual risk

исторически компаниите за лизинг на самолети се търгуват около счетоводната:
https://ycharts.com/companies/AYR/price_to_book_value
https://ycharts.com/companies/AER/price_to_book_value
https://ycharts.com/companies/AL/price_to_book_value

[Tkilata]

А ти какво очакваш от лизингова компания? Никакъв ливъридж ли? Сравни ги с една Елана Агрокредит например

Нормално е една лизингова компания да е главно оборот срещу лихви и амортизации.
Просто исках да разбера какво ти харесва в тях в момента, което прави точно тази част от икономическия цикъл - подходящата за покупка
Дали очакваш разходите за лихви да падат.
Дали амортизациите?
Или пък оборотът им ще се увеличи?

Попитах, защото следя мненията ти отдавна и ги ценя, и усещам, че имаме сходен начин на мислене, но този път се оказа, че съм на противоположно мнение.
Аргументите ми против:
1. Лихвите се качват и ролването на дълга ще става все по-скъпо.
2, Оборотът от лизинг ще пада нормално, колкото е нормално да пада наема върху техника, която остарява със времето. Магията на растежа е в постоянната покупка на нова техника, която да компенсира падането на оборота от старата. Но това ще става с нови заеми на по-висоики лихви.
3.Ако лихвите по заемите надскочат 30% от ЕБИДТА, горницата няма да може да бъде приспадната от печалбата.
4. От 2022г ако лихвите надскачат 30% от разликата между (ЕБИДТА-Амортизации), горницата няма да може да бъде приспадната от печалбата.

Единственото примамливо нещо, което забелязах в https://finviz.com/quote.ashx?t=AYR е нейното book value.
Но трябва да се има в предвид една тънка особеност при изчислението на стойността.
Тя включва стойността на техниката - не като пазарна цена на която може да се продаде, а като договорена стойност по контрактите за години, а понякога десетилития напред. Тоест като очаквани парични потоци в случай, че договорите за лизинг се изпълнят докрай.
Ако не дай си боже се наложи продажба на техника поради неочаквана в момента преса върху пазара, те ще продават техниката на пазарна цена, а ще отписват стойност, равна на нереализираните парични потоци за годините напред. Тоест book value-то може да изчезне за 1-2 3-месечия.

Мнението ми не засяга конкретно aircastle, а лизинговите компании регистрирани в US като цяло.

[Black and white cat-foot]

няма нищо по нормално и морално ( при това и печелившо) от бизнес помагащ на държавата да се справи с най големия обществен боклук.

не и когато системата е развалена

[Императорът]

нагувича = покупка над 100 хилки - в лева???

Гувиченето не е обвързано с конкретни суми.

Ного се забавлявам, когато на бимбериците им казваш: "хилки" - тенис на маса ли ще цъкаме?

Пожелавам ти: ти да си купиш Rio Tinto за 118 Б.