NYSE

[Black and white cat-foot]

Iv_max, ако знаех, че ще обясняваш нямаше да ми се налага да чета вчера цяла вечер. Обече имам няколко въпроса. ВЧТ всички пазари ли обхваща (акции, стоки, валути)? ВЧТ движи ли пазара или индуцира волатилност в моменти на уселилено търсене или усеиленено предлагане.Това вид арбитражни сделки ли са, които се възползват от предимството на бързината на търгуване или са средство за създаване на ценови изменения с цел манипулация?

Lots of HFT is personally profitable, but socially pointless—and that pointlessness adds up. Take Spread Networks. Lewis describes in colorful detail how it laid fiber optic cable in as straight a line as possible between Chicago and New York all to shave three milliseconds off the time it took to trade between the two. That meant spending $300 million to drill through the Alleghenies, and try to avoid laying fiber on both sides of the road, because each time they did, their CEO explained, it "cost them one hundred nanoseconds."

[Black and white cat-foot]

красота

http://www.aquametals.com/news/doubl...-aquarefinery/

[pepe1234]

Iv_max, ако знаех, че ще обясняваш нямаше да ми се налага да чета вчера цяла вечер. Обече имам няколко въпроса. ВЧТ всички пазари ли обхваща (акции, стоки, валути)? ВЧТ движи ли пазара или индуцира волатилност в моменти на уселилено търсене или усеиленено предлагане.Това вид арбитражни сделки ли са, които се възползват от предимството на бързината на търгуване или са средство за създаване на ценови изменения с цел манипулация?

[ravnovesie]

VIX се изчислява директно от опциите - това не е нещо различно.

Натрупаните позиции на клиенти са това как печелят посредниците сигурно от 100 години. Това им е работата така да се каже - да предвидят какво ще се търси, да натрупат позиции, след това да почнат да ги рекламират и да ги продават по-изгодно. Все едно дали нагоре или надолу. Защото добри пари се дават и от това да даваш акции на кредит за къси.

А що се отнася до опциите - ми много ясно че ще се правят пари от там - като има една камара изтрещели от страх които дават луди пази за "застраховка". Опциите са инструмент с отрицателна печалба. За да печели някой друг трябва да губи. Така че ама изобщо не може да се каже че от опции се правят пари - математически е невъзможно пазара да прави пари от опции като цяло. Ако една група прави големи пари от опции - значи другата група са идиоти които си губят парите в големи количества.

[Анонимен120535]

Ще обясня простичко на всички

Абсолютно съм съгласен с това, тотална глупост. Всичките ВЧТ се движат в една и съща посока в един и същ момент и реално изсмукват ликвидност от пазара и увеличават спреда, когато изкочи нещо, които пазара не е вкарал в цената все още, а в последно време дори и без видима причина надцаквайки се едни други. И това се забелязва с просто око. Все по-често се вижда по време на сесията да имаме голяма реализарана волатилност, а фючърсите на викса не мърдат изобщо. Никога ли не сте си задавали въпроса, защо се получава така на практика?

Не говоря на теб но е във връзка с казаното от теб.

Ще обясня възможно най простичко на всички, елементарната по принцип игра която се играе на пазара.

Има едно нещо наречено НББО или нейшинъл бест бид енд оффер.
Всички алгормитни ма алгосите са базирани на този НББО независимо какви са.
Когато казвам че ВЧТ манипулират пазара те манипулират именно НББО ( как е съвсем отделна тема ) и от там насочват алгосите на къде да върви пазара.
В този ред на мисли ако има някой който умишлено не само да свива ами да увеличава спреда то това са алгоритмите на ВЧТ ци. ВЧТ ци по принцип не играят дългосрочно за своя сметка щото ще ги изловят понеже се явяват маркетмейкъри. Те обаче имат "клиенти" за чиято сметка нарупват позиции в определна посока понякога.. Дали има връзка между тях и клиентите пак е отделена тема.

Това което ти забелязваш във викса никак не е случайно. Защото това е източник на огромни печалби особенно ако знаеш на къде ще върви пазара. Викса вече няма нищо общо с нивото на страха. Това е инструмент за правене на пари.

Основните пари са обаче в опциите. Защото едни други играчи които не би трябвало да имат връзка с клинетите на вЧТ и със самите ВЧТ правят залози които са предварително ясни за който трябва да са ясни.

И така се получва една "мафия" която играе театър на "свободен и случаен пазар" с цел да измъкне повече пари.

Пари се правят по реда на размера им:

1. Опции
2. Викс
3. От чистата дейност на ВЧТ да купуват и препродават на видяни предвъртелно купувачи и продавачи
4. От разликата на натрупаните позиции в определена посока в полза на "клиентите".

И това ако е било донякъде винаги валидно последните 2 години е останало само това.

В момента инвеститори няма има само игра. Банките са се предали . Алгосите - кой прави кой губи кинти - оправят се както могат. Институционалните гледат да продадат колкото може повече на байбака и на централните банки. Останалите си мислят че инвестират, а играят комар.

Без подробности това е ситуацията.

[snaky]

Щото това е огромна глупост че ВЧТ ци намалявали спреда.

Абсолютно съм съгласен с това, тотална глупост. Всичките ВЧТ се движат в една и съща посока в един и същ момент и реално изсмукват ликвидност от пазара и увеличават спреда, когато изкочи нещо, които пазара не е вкарал в цената все още, а в последно време дори и без видима причина надцаквайки се едни други. И това се забелязва с просто око. Все по-често се вижда по време на сесията да имаме голяма реализарана волатилност, а фючърсите на викса не мърдат изобщо. Никога ли не сте си задавали въпроса, защо се получава така на практика?

[Анонимен120535]

Този който се осъществява в цял свят

САЩ от 2010 натискат Европа/Германия да спре със затягането на коланите (според мене правилно и дори ми се струва, че и ти си на същото мнение).

Ти кой натиск имаш предвид?

Щом не го виждаш...не ти триябва да го знаеш.

[Анонимен120535]

Глупости

Mи че те като ми дигнат 3-5 пъти комисионната и спредовете станат двойни...ми мерси от такъв пазар....по добре с вчт.
Доброзорно ще ме направят пасивен, нещо от рода на 50/50 кеш и перманентно пф с веднъж годишно ребалансиране.
Дано не мине.

Глупости,

Комисионните, никога не са проблем за правилната търговия при правилния брокер.

А за спреда без коментар. Щото това е огромна глупост че ВЧТ ци намалявали спреда.

[Анонимен120535]

но комент

Ив, макар и да са топ не им вярвай прекалено много, особено за ВЧТ

но комент

[Анонимен120535]

Хабер си нямаш от света ти

Казвай само "говорехме с едни момчета"...ше си спестиш малко писане пък ние сами ше се сетим че са "топ" - ти само с големи играчи общуваш.

Хабер си нямаш от света ти

[andy2000]

А къде го срещна?

В някаква графика във FT май беше. Имаше сравнение в % EFF в САЩ, Чайна, Европа и т.н. % в Чайна беше най-нисък, защото там мажовците и държавата държат май около 70% от акциите, а плуват към 20-30 - нещо като в България ...

[Misho ILIEV]

Не, аз съм казвал че подкрепям Тръмп само поради една причина и тя е че е поне засега отчасти е независим и ще спре натиска върху света - главно върху европа и тогава икономиката ще живне.

САЩ от 2010 натискат Европа/Германия да спре със затягането на коланите (според мене правилно и дори ми се струва, че и ти си на същото мнение).

Ти кой натиск имаш предвид?

[Misho ILIEV]

Може и това да е, никъде не можах да намеря дефиниция.

А къде го срещна?

[andy2000]

Предполагам, че идеята на "effective" е да стесни понятието и да се изключат някои акции, които принципно могат да се търгуват на публичен пазар, но по някаква причина са изключени от търговия в дадения момент. Може би примерно акциите на senior managment в периода преди обявяване на отчетите.

Може и това да е, никъде не можах да намеря дефиниция.

[pipbel]

Напротив...ще мине и през демократите и през републиканците. И при Тръмп и при Клинтън явно.

Mи че те като ми дигнат 3-5 пъти комисионната и спредовете станат двойни...ми мерси от такъв пазар....по добре с вчт.
Доброзорно ще ме направят пасивен, нещо от рода на 50/50 кеш и перманентно пф с веднъж годишно ребалансиране.
Дано не мине.