NYSE

[Gamma Swap]

позиции в: Shopify@ 105

[Tkilata]

Да тръгнем към “децентрализиране”, което означава по-малко глобализация и повече “феодализъм”?

В такъв случай пак американските акции са по-добрия вариант. Американската икономика е сравнително затворена. Останалите региони са експортно ориентирани. Да му мислят.

Добре, може би добре за Ръсел 3000, още по-добре за Ръсел 300000, но S&P 500 е силно отворен към света.
А Насдак 100 си е направо опасен за националната сигурност на останалите в света, ако говорим през призмата на сутрешния пост.

[Money]

Да тръгнем към “децентрализиране”, което означава по-малко глобализация и повече “феодализъм”?

В такъв случай пак американските акции са по-добрия вариант. Американската икономика е сравнително затворена. Останалите региони са експортно ориентирани. Да му мислят.

[Tkilata]

Дългосрочно (20-30г.) е винаги на сметка да си дълъг.

Краткосрочно тезата е:
- лихвите най-вероятно ще се вдигат плавно и вдигането им означава по-позитивни очаквания за бъдещето
- растежът на печалбите следващите две години ще е главозамайващ (виж предвижданията за EPS-а на СиП за 2019)
- ще има голям приток на кеш, който до сега е стоял настрана
- ротация от облигациите към акциите (вариация на предната точка)
- започва глобален синхронизиран растеж и влизаме в една позитивна спирала нагоре.

Всичко това може да се постави под съмнение. СиП е доста скъп в момента, а рисковете не са малки.

Мм....не съм съгласен. Ако погледнеш графиката на централизиране на властта сигурно има поне 100-годишен тренд нагоре, но сега е под въпрос. Всъщност точно това мисля, че е новия дебат. Дали пък да не тръгнем в посока на децентрализиране.
Чарта на глобализацията след 30-35 годишен смазващ тренд нагоре, сега не е ясно дали коригира или направо е обърнал.
Що пък СиП да е изключение.
Единствено се колебая дали ще пострада повече, като абсолютна стойност или повече през стойността на долара.
И големия въпрос естествено - кога ще ми дойдете на акъла?

Това със спиралата ми хареса. Звучи позитивно, само защото си сложил прилагателното "позитивна"

[Money]

И понеже сме в тази тема. Каква точно е инвестиционната теза на дългите в тази тема?

Дългосрочно (20-30г.) е винаги на сметка да си дълъг.

Краткосрочно тезата е:
- лихвите най-вероятно ще се вдигат плавно и вдигането им означава по-позитивни очаквания за бъдещето
- растежът на печалбите следващите две години ще е главозамайващ (виж предвижданията за EPS-а на СиП за 2019)
- ще има голям приток на кеш, който до сега е стоял настрана
- ротация от облигациите към акциите (вариация на предната точка)
- започва глобален синхронизиран растеж и влизаме в една позитивна спирала нагоре.

Всичко това може да се постави под съмнение. СиП е доста скъп в момента, а рисковете не са малки.

[Tkilata]

Кой е ляв и десен е много объркана работа в днешно време. Примерно нео-либералите са консервативните "neo cons". Но дори и неолибералите признават, че националната сигурност е задача на държавата.

Та остава малко обтекаемия въпрос дали и в каква степен телекомуникациите са въпрос на националната сигурност. Какви са доказателствата, че има сериозна заплаха и дали мерките, които държавата предлага са пропорционални на рисковете. В САЩ тези въпроси могат да се дебатират в съдебната зала.

Само че това е по-скоро за друга тема.

Може и да е за друга тема, обаче оная не ме влече.
Иначе телекомуникациите са от изключително значение за сигурността, стига да приемеш в доктрината си за сигурност, че си под заплаха.
Особено 5G комуникациите. Техния основен смисъл е да поемат управление над автономния транспорт, следователно рискът е хипотетичния враг да пеме контрол над автономния ти транспорт.
Само, че ако доктрината ти е такава, тогава уязвима е и информационната инфраструктура и електрическата ти инфраструктура и водната инфраструктура и идва след това въпроса дали да не ги национализираме и тях. И след това системите за управление и създателите на съдържание.
И понеже сме в тази тема. Каква точно е инвестиционната теза на дългите в тази тема?

[Money]

Лично аз бих продал лоста 3х.

Може да има мелтъп, а може и да има 10-15% корекция. Лихвата по 10г. ДЦК я видях днес на 2.722%. Ако наближим 3% нещата може да станат и по-драматични.

Проблем с по голямата част от портфейла си нямам и си се чувствам доста комфортно.
Главно ме притесняват тези дето са с лост х3 макар и да им се радвах доста вече над година.
Когато влизах в тях си бях преценил че 1/7 тегло си е ок с моя риск толеранс. Да, ама те вече гонят 24%, с това темпо съвсем скоро и 1/4 ще задминат, а това не ме прави особено щастлив.
Макар да съм булиш и без особени притеснения за пазара до края на тази година никак не е изключена една по силидна корекция тип януари-февруари 2016, дори и само техническа да е, а това означава голяма част от хартиените печалби да се изпарят. Щото те не само нагоре , а и нанадоле могат да дават над 3пъти...
Най вероятно тия дни ще се ослушвам и просто ще ги ребалансирам до малко по поносими теглови нива.

[Money]

Кой е ляв и десен е много объркана работа в днешно време. Примерно нео-либералите са консервативните "neo cons". Но дори и неолибералите признават, че националната сигурност е задача на държавата.

Та остава малко обтекаемия въпрос дали и в каква степен телекомуникациите са въпрос на националната сигурност. Какви са доказателствата, че има сериозна заплаха и дали мерките, които държавата предлага са пропорционални на рисковете. В САЩ тези въпроси могат да се дебатират в съдебната зала.

Само че това е по-скоро за друга тема.

Знам я тази народна поговорка, просто ми е някак недостатъчна.
По емоционален начин обявявате, че националния интерес е приоритет, без да считате за необходимо да обясните пред какво има приоритет.
Сякаш е очевидно, че националния интерес е с приоритет пред националния безинтерес.
Дайте малко по-сериозно, стига разбира се да имате поне капка съмнение, че сте носители на абсолютната истина.
Ето ти например три кръга на интереси, които понякога си противоречат национален - семеен - личен интерес.

[Tkilata]

Когато националния интерес е приоритет ( както трябва да е винаги) ляво/дясно е без значение.

Знам я тази народна поговорка, просто ми е някак недостатъчна.
По емоционален начин обявявате, че националния интерес е приоритет, без да считате за необходимо да обясните пред какво има приоритет.
Сякаш е очевидно, че националния интерес е с приоритет пред националния безинтерес.
Дайте малко по-сериозно, стига разбира се да имате поне капка съмнение, че сте носители на абсолютната истина.
Ето ти например три кръга на интереси, които понякога си противоречат национален - семеен - личен интерес.

[pipbel]

Кое беше дясна политика и кое беше лява? Важно ли ни е въобще или дебатът за обществото ни вече е съвсем друг?
Къде ще се търсим модели в историята, които наподобяват на това. Толкова лесно щеше да е да си отиграем балона от 2000-та,...обаче идват някои разлики.
https://edition.cnn.com/2018/01/28/p...-5g/index.html

Когато националния интерес е приоритет ( както трябва да е винаги) ляво/дясно е без значение.

[Tkilata]

Кое беше дясна политика и кое беше лява? Важно ли ни е въобще или дебатът за обществото ни вече е съвсем друг?
Къде ще се търсим модели в историята, които наподобяват на това. Толкова лесно щеше да е да си отиграем балона от 2000-та,...обаче идват някои разлики.
https://edition.cnn.com/2018/01/28/p...-5g/index.html

[pipbel]

Ако психологически не си готов, че те могат да паднат с 30% и да минат няколко години преди да се възстановят тогава можеш да мислиш да по продадеш.

Проблем с по голямата част от портфейла си нямам и си се чувствам доста комфортно.
Главно ме притесняват тези дето са с лост х3 макар и да им се радвах доста вече над година.
Когато влизах в тях си бях преценил че 1/7 тегло си е ок с моя риск толеранс. Да, ама те вече гонят 24%, с това темпо съвсем скоро и 1/4 ще задминат, а това не ме прави особено щастлив.
Макар да съм булиш и без особени притеснения за пазара до края на тази година никак не е изключена една по силидна корекция тип януари-февруари 2016, дори и само техническа да е, а това означава голяма част от хартиените печалби да се изпарят. Щото те не само нагоре , а и нанадоле могат да дават над 3пъти...
Най вероятно тия дни ще се ослушвам и просто ще ги ребалансирам до малко по поносими теглови нива.

[Money]

Кантовите компютри идват до 5 години.

Microsoft and Google prepare for big leaps in quantum computing

Companies set to give big boost to potentially revolutionary technology



https://www.ft.com/content/4b40be6c-...0-9c0ad2d7c5b5

[Money]

Ако психологически не си готов, че те могат да паднат с 30% и да минат няколко години преди да се възстановят тогава можеш да мислиш да по продадеш.

Бе държа си аз, ма някои рси-та почват лекинко да ме притесняват.
Не че нямам кеш да ги удвоя, дори утроя ако паднат по сериозно...

Ticker	RSI
SPY	85.68
SPXL	85.61
EDC	83.53
MTUM	83.42
KWEB	79.22
EMLC	79.16
TQQQ	77.06

[Tkilata]

https://www.investor.bg/analizi/91/a...-sasht-254577/

Кучетата си лаят, а кервана си върви, нищо ново под слънцето...

Днес първата калкулация на к4 бвп чакаме.
По традиция при дончо няма под 3%. Въпроса е колко над 3 ще е след последната ревизия.
НЙ феда дори близо 4 чака...

https://www.newyorkfed.org/research/policy/nowcast

Добре, че при Дончо няма под 3%.
Пип, какво мислиш за отношението на Архитекта, към този бизнес.
Усещаш ли някакво съмнение, че може би има основания тезата му?
Може би - не 3-5-8, щото би било твърде сложно за повечето участници, но да речем умножение и деление с прости числа или нещо подобно?