Vinagi ima nuzda ot smetki, kogato si long-term 
-
-
Защо реши, че само DCF изпозваме а? Разбира се, че сам DCFа нищо не ни казва трябват си и multiples, но ако трябва да бъда честен точно в този случай няма особено голям смисъл от сметки. Тук други фактори ще бутат цената на горе. :wink:
Коментар
-
)
Аз бих посъветвал ДСФ-аджиите да не се хвърлят толкова смело само на тоя анализ и да не прекаляват с terminal growth все пак Монбат, колкото и да е добро, няма вечно да има маржове като на телеком и RoE като на инвестиционна банка)
Аз мисля, че има мегдан до към 20лв горе долу и то с растеж по-висок от заложения в техните прогнози за следващите ТРИ години. Бих посъветвал по-начинаещите във фундаменталния анализ да не мислят, че компанията си удвоява приходите всяко тримесечие
ПС: Имам акции и мисля да ги държа поне до fair value, че и отгоре, защото има достатъчно хора, гледам, които си слагат по 5-10лв към таргета на всеки отчет и докато няма шортене на нашата мила борса тая еуфория трябва да се използва
Коментар
-
Ето ви една класация от Последния в-к Капитал
Още една идея защо Монбат заслужава над 15 лв. сега и 25 лв. към февруари месец:
"Класацията
ясно показва, че на пазара се ценят новите стандарти в корпоративното управление, налагани от свежите попълнения на борсата. Пет от компаниите в челната десетка са регистрирани на борсата през последните две години. Лидерът "Монбат", чиито книжа се търгуват от началото на 2007 г., показва отвореност към инвеститорите, като ежемесечно предоставя финансови данни и охотно разкрива плановете за инвестиции и очакванията си развитие на дружеството. Производителят на акумулатори е и единствената компания, намерила място в класациите на всички анализатори."
capital.bg/showimg.php?filename=oo_359233.jpgКоментар
-
franky4fingers, пробвал ли си да изкараш discount factor през Gordon growth model?
Коментар
-
Тука гледам някой момци без акции се пънат от 300 кладенеца вода да донесат ама да докажат че Монбат не струвал 15 лв. И цялото това пънене за да може евентуално да си накупят на 13-14. Да ама конкуренцията от кандидат-купувачи на Монбат е доста голяма. На опашката се бутат и ръгат с лакти в ребрата.
Кой след анализ е установил че акцията има голям потенциал, кой пък харесал как работи мениджмънта, кой пък чул за изграждащи се заводи в Сърбия и Румъния, дето ще спомогнат за стабилно понижение на себестойността на Монбат-ските акумулатори, въобще мераклии с най-различни възгледи. Така че трудно ще наведете с плюнчене точно тази акция. На БФБ има стотици балони ама вие баш тук се заглеждате и търсите под вола теле. От цял чувал п..., баш х... набарахте
Затънал съм до гуша в Монбат-ки, още откак крум-а ми продаваше на 9,40 за да си купи КАО на 13,50, но бих си взел и някой спекулативен пакет ако ви се усмихне късмета акцията да върне 1-1,20
Така че, дерзайте
п.п. нещо се объркахте и с намека за скъпото олово и евтиния долар, щото и двете са в полза на Монбат. Едното в дългосрочен, другото в краткосрочен аспект.
п.п.2 Моето очакване е за цена между 22 и 28 лв. след 6 месеца. Вече според конюнктурата на пазара и настроението на комшиите византийци
Коментар
-
Моят таргет е над 20 лв до края на годината.Първоначално изпратено от franky4fingersКоментар
-
Mislq che sled Q2 cenata ot 15,5 bgn ste e napulno opravdana na tozi etap. Mislq che do krq na godinata 20bgn ste sa fakt.Коментар
-
И аз залагам на fundamental growth поради простата причина, че не обичам да си измислям някакви числа. Гледам всичко да бъде максимално обективно и unbiased.Коментар
-
Kakuv growth rate zalagash za high-growth period?
Az izpolzvam 100% weight on fundamental growth, koeto vodi do malko po-konservativen rezultat.Коментар
-
Прекалено много допускания стават Франки. И двата модела съм ги направил разликата не е фрапантна.Първоначално изпратено от franky4fingersКоментар
-
Az mislq che 3-stage FCFE e po-udachenКоментар
-
Според мен two-stage FCFE с cost of equity of 19% изислени чрез build up model. CAMP мисля, че не е най-удачно в случая.Коментар
-
4ykyHgyP, ti si golqm razbirach, ako si go smqtash sam moze da izkarash che MONBAT struva 7-8 BGN
Golemi specialisti ste vsichki do edin
[/quote]Коментар
-
Sigurno imash predvid kolko e cost of capital (WACC) (disocontirastiq faktor=(1+cost of capital)^nФранки незбравяй, че ОRGH беше компания с МНОООГО велик мениджмънт, но от 2 месеца не се търгуват. А какво толкова им е велико на МОНБАТ, освен платени статии в Пари за това как ще превземат Европа. Франки какъв дисконтиращ фактор вземаш, че изкарваш над 15 лева, може би 4.82, колкото е доходността на 10год, ДЦК.
Ako izpolzvash FCFE ste izpolzvash cost of equity
Cost of equity = Rf + beta(Rm - Rf)
Cost of equity = 5 + 1.11(14-5)
Cost of equity = 15
Konkretno za MONBAT sam izpozval FCFE 3 stage model.
1st high growth, 2nd transition phase, 3d stable growth
Betata ne e tochno izchislena (trqbvat mi danii za korelaciqta i standard deviation za minimum 2 godini nazad)
Mislq che 9% risk premium e realistichen za momenta.
Ima oste dosta inputs v modela . . .
Ima dosta neizvestni razbira se, no spored men tova e edin dobur orientir.Коментар
Коментар