ТБ Първа инвестиционна банка (FIB)

[Silver Fox]

Реалистичен вариант ми се струва да забавят провизиите по кредитите на МКБ ( което портфолио явно е добре провизирано) и да провизират по-доволно ПИБ-ското, но и това си е теория на вероятностите поне от моя страна

[Silver Fox]

Факт е, че беше много рисков за банката, за кредитополучателя може и да са наред нещата, няма как да знаем

Нещата, които за мен са ясни (или просто така си въобразявам) са следните (свързани с кредита с кремиковци)

* Копувачът е близка фирма до ПИБ
* Направена е много консервативна оценка на КРЕМА / от ликвидационна гледна точка. Дето се вика предполага се, че са го гледали като желязо
* Ако сделката е добра за купувача, който евентуално може да направи много пари, то за ПИБ хубавото е, че ще си получи лихвата и главницата по кредит, който представлява сериозна част от кредитното портфолио на банката
*По този начин банката прави сериозен залог и влиза в тази сделка като кредитор и се надява да направи пари върху голямата главница.

[EquityPrivate]

Печалбата им за полугодието на тази година е 2,6 млн, а миналата година по същото време загуба 4,7 млн. Обезценки 20 млн. миналата 15 сега

Специално съм написал 'ако не отписват' активи какво би било положението. И цифрите ти са доста различни от това, което показва финансовия отчет на фирмата.
Миналата година са отписали 46.0млн. лв. и са реализирали загуба 11.3млн. лв. Ако нямаше отписвания, щяха да са на над 30млн. лв печалба за годината. Това е и числото, което съм взел и за 2013 като правя сметките колко би бил потенциално собствения капитал на банката към октомври 2013.

[ravnovesie]

Едва ли някой разполага с инфото, за да каже защо точно е така Тука си опираме до теория на вероятностите.

Равновесие ще каже, че ПИБ са много агресивни и не провизират реално, а за сметка на това МКБ са подходили по-консервативно, което може и да е факт.

Но може пък и да не е точно така

За банковата система 20% лоши и преструктурирани кредити. 8% обезценки на кредити. Цените на недвижимите имоти паднали поне с 40% от пика им 2007 и 2008. Предпочитани обезпечения от банките недвижими имоти.

Съответните налични данни както за ПИБ, така и за банковата система като цялост всеки може да си ги намери и лесно може да види колко се отклоняват провизиите на ПИБ от средното за банковата система. И колко се отклоняват от процента на провизиите на банките от първа група. Така че НЕ, Не е мое мнение че ПИБ не провизират достатъчно. Това си се вижда в данните. Освен ако ПИБ не са някакви абсолютни гении с много под средното кофти кредити или много над средното обезпечени кредити. Но де да знам - може пък и да са гении - макар че мен лично това дълбоко ме съмнява, защото де що слушам по новините за голямо фалирало или вървящо към фалит предпирятие все ПИБ му била давала кредити. То не бе ОЦК, ВМЗ Сопот. Все пак за да бъда коректен бих казал че що се отнася до моите лични сметки, приемам че ПИБ има лоши кредити колкото средното за банките от първа група. И това отново, никак не ме кара да се чувствам привлечен да и купувам акциите.

[znae6t]

Някой има ли инфото да каже адж ба кредита към кремиковци глупав ли е бил или умен???? Това ще е наистина полезно инфо

Факт е, че беше много рисков за банката, за кредитополучателя може и да са наред нещата, няма как да знаем

[Silver Fox]

първо не е вярно, че не са кредитирали, второ най-тъпите кредити са раздавани 2007 и 2008, после кредитирането замря навсякъде. А ПИБ раздадоха много умния кредит за Кремиковци

Някой има ли инфото да каже адж ба кредита към кремиковци глупав ли е бил или умен???? Това ще е наистина полезно инфо

[Silver Fox]

е добре де, то и при мкб кредитите не са 1,5, а са 1,174. Да ПИБ са малко по-консервативни като дял на кредитите в активите от МКБ, но все пак разликата е в пъти между единия и другия кредитен портфейл, а в обезценките е 50%

Едва ли някой разполага с инфото, за да каже защо точно е така Тука си опираме до теория на вероятностите.

Равновесие ще каже, че ПИБ са много агресивни и не провизират реално, а за сметка на това МКБ са подходили по-консервативно, което може и да е факт.

Но може пък и да не е точно така

[znae6t]

Знаещ, но не си много знаещ! ПИБ не кредитираха 2009 и 2010 - виж им кредитния портфейл през годините. Другите дъщерни бяха активни в кредитирането и в тоя период се набутаха яко. Питай Булбанк за моловете!

първо не е вярно, че не са кредитирали, второ най-тъпите кредити са раздавани 2007 и 2008, после кредитирането замря навсякъде. А ПИБ раздадоха много умния кредит за Кремиковци

През 2010 портфейлът им нараства с 15%, я провери банковата система - има няма 1% ръст

[znae6t]

То от тези активи не всичко е кредитен портфейл. Кредитният портфейл е 4 млрд и 600 милиона

Не е зле да се има в предвид, че провизиите основно са към тези 4.6 млрд, а не към всичките активи от 7 млрд.

е добре де, то и при мкб кредитите не са 1,5, а са 1,174. Да ПИБ са малко по-консервативни като дял на кредитите в активите от МКБ, но все пак разликата е в пъти между единия и другия кредитен портфейл, а в обезценките е 50%

[fant0mas]

Знаещ, но не си много знаещ! ПИБ не кредитираха 2009 и 2010 - виж им кредитния портфейл през годините. Другите дъщерни бяха активни в кредитирането и в тоя период се набутаха яко. Питай Булбанк за моловете!

[Silver Fox]

и между друго много резонен е въпросът как ПИБ със 7 млрд. активи има 22 млн. обезценки за полугодието, а МКБ с 1,5 млрд. активи има 15 млн. обезценки. Как ще се промени това след сливането?

То от тези активи не всичко е кредитен портфейл. Кредитният портфейл е 4 млрд и 600 милиона

Не е зле да се има в предвид, че провизиите основно са към тези 4.6 млрд, а не към всичките активи от 7 млрд.

[znae6t]

и между друго много резонен е въпросът как ПИБ със 7 млрд. активи има 22 млн. обезценки за полугодието, а МКБ с 1,5 млрд. активи има 15 млн. обезценки. Как ще се промени това след сливането?

[zepter]

Имам малко вътрешна информация, цената е по-надолу.

Пибаджиите смятат, че са купили много хубава банка с хубав портфейл, много добре провизиран, с много добре обучени служители и смятат да задържат банката такава каквато е.

Освен цената, която е много добра за ПИБ – ще им се увеличи капитала на слятата банка, ще станат още по–системно значима и по-ефективна – защотото като гледам баланса, наистина им трябва по-голям портфейл, за да печелят. Привлечените им средства са доста по-големи от кредитният им портфейл.

Имам акции и съм доволен от това развитие!

Днес се видях с моят кредитен от Юнион и те ми казаха, че шефката им е казала, че ПИБ ще вземат служителите на Юнион, защото били високо квалифицирани в кредитирането на малки и средни. Доколкото разбирам ПИБ искат да почнат да наблягат на кредитирането на малки фирми.

[znae6t]

Зависи от няколко неща.
Аз гледам на ПИБ като на банка търгуваща на П/Б 0.5х. Не мисля, че е толкова важно дали това са 0.48х или 0.52х.

Друг важен аспект е затварянето на самата сделка, а това ще стане чак през октомври най-рано. Те сега просто са подписали СПА за купуването на акциите и са обявили сделката, но реално ПИБ ще придобие МКБ Юнионбанк поне след 2 месеца. Ако погледнем отчетите на МКБ Юнионбанк, то към края на 2012 са имали 193.5млн. лв собствен капитал. На година (ако не отписват активи) правят по около 28-30млн. лв печалба. Реално за 10-те месеца до придобиването биха направили по груби сметки около 24-25млн. лв, които трябва да се добавят към капитала. Така цената на покупката реално става П/Б 0.5х.

Печалбата им за полугодието на тази година е 2,6 млн, а миналата година по същото време загуба 4,7 млн. Обезценки 20 млн. миналата 15 сега

[EquityPrivate]

ПИБ се търгува на 0,46, ако цената ти е вярна, значи са платили МКБ на 0.56

Зависи от няколко неща.
Аз гледам на ПИБ като на банка търгуваща на П/Б 0.5х. Не мисля, че е толкова важно дали това са 0.48х или 0.52х.

Друг важен аспект е затварянето на самата сделка, а това ще стане чак през октомври най-рано. Те сега просто са подписали СПА за купуването на акциите и са обявили сделката, но реално ПИБ ще придобие МКБ Юнионбанк поне след 2 месеца. Ако погледнем отчетите на МКБ Юнионбанк, то към края на 2012 са имали 193.5млн. лв собствен капитал. На година (ако не отписват активи) правят по около 28-30млн. лв печалба. Реално за 10-те месеца до придобиването биха направили по груби сметки около 24-25млн. лв, които трябва да се добавят към капитала. Така цената на покупката реално става П/Б 0.5х.