S&P 500 / NASDAQ (инвестиционни стратегии и макро)

[kubrat]

Това е един въпрос който живо ме интересува. Ясно разбирам защо се прави, опитът ми със спортнит залагания е същия - никога повече от 5% в единична сделка. И въпреки това (говорим само за дълги позиции и лонг търм инвестиции) какво мислите за вариант конкретна позиция да е дори 15% от портфейла ни. Сега гледам BRK, според SEC 13Fr репорта, около 33% от стойността в портфейла е в Апъл. След това имаме около 6% в Кока Кола и надолу.... реално Бъфет няма повече от 25 позиции в портфейла си (публичната част). Колко са оптималния брой акции, които да държим?

Ако започнем отзад-напред, първо с КЕШ-а, колко % акаунта ни задължително трябва да е винаги КЕШ (дали за нови изгодни сделки, дали за някакви възникнали проблеми, нещо друго?)

Монте Карло симулации- системен и специфичен риск, корелации между активите, но не исторически, а тези в специфичните рискови ситуации, напр. ликвидна криза, и това съпоставено с индивидуалната толерантност към риска. Ако аз конструирам портфейл ще започна от просто към сложно- определен % TQQQ/колкото да запълня на макс лимита на V-a-R/ и останалото кеш. Това е лимитът при възможно най-оптимистичните условия, след това имаме маркет тайминг- в зависимост от фундамента и моментума оценяваш потенциала на настоящата ситуация и това колко от максимално възможният риск да поемеш. И след това вече можеш да добавяш към портфейла различни активи за сметка на TQQQ, стига да прецениш, че водят до оптимизиране да доходността при същото ниво на риска.

[Money]

Бъфет по едно време е бил 30% в Кока Кола, но това е било мисля в началото на 1980-те. В едно интервю обяснява, че той и Мънгър са купували Кока Кола всеки ден в продължение на 6 месеца

***

В момента имам 16% в Адидас. Но това е защото съм 4х нагоре с тях, а и по начало влязох доста агресивно и купувах четири пъти и нагоре и после при срива 2014г. Средно съм на +400% и от там силният overweight. Не мисля обаче, че е разумно да се влиза с такива проценти

През март продадох малко от Адидас (15 акции) и смятах, че ако не се срине достъчно или изпусна момента пак няма да е грешка да задържа в кеш и да търся да диверсифицирам малко

По принцип положението за мене е комфортно, защото с тази капиталова печалба сривовете не ме притесняват много. Но аз съм убеден, че Адидас става за държане още 10 години

Но като цяло нямаше да е зле да имам повече Найк и по-малко Адидас, както показва нагледно сегашната ситуация

[Money]

Да, доста досадни са, но това е положението. Модерацията едва ли ще предприеме нещо. А те налазиха там, защото като отвориха тема за дей трейдинга и никой не им влизаше в темата. Реално аз нито веднъж не съм им я отварял въпраки, че видях, че има такава

Може за сега да пиша тук. Но има опасност да прилича повече на монолог

Може пък в един момент ravnovesie, dddd, кубрат, ED и други на "налазят" тука и да стане по-забавно сред сериозни хора. Но трудно ще стане това

[Dio]

Пип, ела тука и кажи какво си направил днес

Обещавам повече няма да влизам в NYSE и да си пиша с разни хора

Да не си взел ILMN?

Онези гамени които са налазили NYSE трябва да бъдат преместени от модератора в някаква нова куха тема от типа "дей трейдинг" или някаква друга подобна глупост. За съжаление модераторите се занимават да четат безсмислени откъм инвестиционни идеи теми като какво искали жените,
Впечатлението ми е че темата NYSE се скапа откакто терзиев и индианеца започнаха да флудят там, За индианеца е ясно - в никоя друга тема не комуникират с него, а в NYSE си намери другарче за моабет.
И други случаи имаше преди време в NYSE, когато разни пърхащи пеперудки преживяват по някой щастлив сезон там и след това освобождаваха пространството.
Не правете грешката да им се вързвате, особено когато мненията ви се основават на факти. Не придавайте голямо значение на това, как сульо и пульо ще флудят по фактите. Заради такива като тях спрях да гледам преди време онази тема и когато забелязах, че започва да се оправя се появиха пак аборигените. Исках да кажа да не се отказвате да пишете и да не давате особено значение на мимолетно пребиваващите, които след два три сезона вече ще са изгорели като факли

[Money]

Пип, ела тука и кажи какво си направил днес

Обещавам повече няма да влизам в NYSE и да си пиша с разни хора

Да не си взел ILMN?

[Money]

Сега при Exxon (XOM) и другите големи амеркански петролни има някакви опити да се нагодят към бъдещето. Но в тази сфера европейските Shell и BP са много гърди напред. Обаче аз лично не бих взел дори и европейските. Докато една компания не покаже реално, че прави бизнес с високо ROE и поддържа високи маржове на печалбата и има бариери за навлизане на конкуренти, по-скоро бих бил пас


Pressure Pays Off as Big Oil Addresses Climate

U.S. majors have begun taking a more aggressive stance on climate change after considerable pressure from shareholders and society. Exxon Mobil has been at the epicenter of the climate- change discussion, and under CEO Darren Woods has increased disclosures on emissions and set targets for reduction in carbon and methane intensity. Chevron and ConocoPhillips have set targets to reduce greenhouse gas emissions, and in particular reduce methane emissions and flaring.

Unlike Europeans, U.S. majors aren't moving toward utility or mitigation efforts such as reforestation, but with growing pressure from ESG funds, we expect disclosures and investments in energy transition will accelerate over the coming years. To date, U.S. majors have largely preferred new energies as opposed to incumbent renewables. (07/02/20)

[Money]

Мисля, че Найк ще останат на гребена на вълната още 20 години. А Exxon Mobile... може и да потънат

Затова съм long NKE и стоя надалеч от XOM

Не бих рискувал с игра на контра с XOM за нагоре. Предпочитам откъм финансовата страна животът да ми е скучен

В заглавието на темата присъства "and macro". Някой да сподели макро трендове, които смята, че ще оформят бъдещето в следващите 20 години? Е-sports, fintech, work from home, био-веган глупостите, коли на ток, зелена енергия, изкуствен интелект, ... и много други.

[Money]

Можеш да сравниш estimate (какво са предвидили) с reported (какво е реалното). Но според мене тези estimates за миналите периоди са последните преди отчета и съответно разликите с reported не са големи

Това, което ти питаш май е да се сравни за предишни периоди като са предвижали за 3-4 години напред каква е била успеваемостта. Но това го няма в Блумбърг Терминал. Или поне аз не знам как да го екстрактна. Но е интересно да се види това

money, интересни предвиждания за фиксираните цени на акции за четири години напред и то за определена дата.
А, какви са статистиките за предишните им предвиждания или то пък във перманентно растящ пазар, са понапознайвали малко повече ot obiknoweno ??

[hazard]

money, интересни предвиждания за фиксираните цени на акции за четири години напред и то за определена дата.
А, какви са статистиките за предишните им предвиждания или то пък във перманентно растящ пазар, са понапознайвали малко повече ot obiknoweno ??

[Анонимен7021]

В заглавието на темата присъства "and macro". Някой да сподели макро трендове, които смята, че ще оформят бъдещето в следващите 20 години? Е-sports, fintech, work from home, био-веган глупостите, коли на ток, зелена енергия, изкуствен интелект, ... и много други.

[Money]

Сега за XOM понеже може и да има доста contrarians във форума... Там нещата не са особено розови. Ти пичове вероятно никога повече няма да правят EPS от $7-8 както едно време

Та цената не случайно пада

Ann Date	Per	Per End	C	Reported	Comp	Estimate
Average of Absolute Values
02/01/2024	FY 23	12/23				3.882
02/01/2023	FY 22	12/22				3.037
02/01/2022	FY 21	12/21				1.512
02/01/2021	FY 20	12/20				-0.109
01/31/2020	FY 19	12/19		2.492	2.44	2.343
02/01/2019	FY 18	12/18		4.926	5.017	4.506
02/02/2018	FY 17	12/17		3.591	3.825	3.677
01/31/2017	FY 16	12/16		2.41	2.362	2.158
02/02/2016	FY 15	12/15		3.911	3.85	3.82
02/02/2015	FY 14	12/14		7.532	7.6	7.327
01/30/2014	FY 13	12/13		7.37	7.37	7.384
02/01/2013	FY 12	12/12		8.05	7.56	7.868
01/31/2012	FY 11	12/11		8.42	8.42	8.42
01/31/2011	FY 10	12/10		6.263	6.22	5.978
02/01/2010	FY 09	12/09		4.009	4.01	3.889

[Money]

Очаквания за ръст на печалбите при Найки. Не е зле, EPS от $1.799 сега на $4.763 през 2024

Ann Date	Per	Per End	C	Reported	Comp	Estimate
Average of Absolute Values
06/25/2024	FY 24	05/24				4.763
06/25/2023	FY 23	05/23				4.267
06/25/2022	FY 22	05/22				3.629
06/25/2021	FY 21	05/21				2.796
06/25/2020	FY 20	05/20		1.799	1.816	2.283
06/27/2019	FY 19	05/19		2.49	2.489	2.579
06/28/2018	FY 18	05/18		2.371	2.371	2.351
06/29/2017	FY 17	05/17		2.506	2.506	2.408
06/28/2016	FY 16	05/16		2.16	2.16	2.154
06/25/2015	FY 15	05/15		1.85	1.85	1.778
06/26/2014	FY 14	05/14		1.49	1.485	1.482
06/27/2013	FY 13	05/13		1.329	1.345	1.338
06/28/2012	FY 12	05/12		1.208	1.19	1.232
06/27/2011	FY 11	05/11		1.12	1.098	1.081
06/23/2010	FY 10	05/10		0.965	0.965	0.968

[Money]

Какво мислят анализаторите за Найки днес, еми вдигат таргетите и преобладава buy/outperform

NKE US Equity
Consensus		USD
Consensus Rating		4.51
Buys	82.9%	29
Holds	11.4%	4
Sells	5.7%	2
12M Tgt Px	32/38	141.58
Last Price		116.87
Return Potential		21.1%
1 Year Return		34.6%
Firm	Analyst	Action	Recommendation	Tgt Px	Date
Deutsche Bank	Paul Trussell	U	buy	151	09/23/20
Morgan Stanley	Kimberly Greenberger	M	Overwt/In-Line	152	09/23/20
J.P. Morgan	Matthew Boss	M	overweight	140	09/23/20
Jefferies	Randal Konik	M	hold	117	09/23/20
Needham & Co	Rick B Patel	M	buy	149	09/23/20
Bernstein	Jamie Merriman	M	outperform	142	09/23/20
Wedbush	Christopher Svezia "Chris"	M	outperform	142	09/23/20
Raymond James	Matthew McClintock	M	outperform	140	09/23/20
Evercore ISI	Omar Saad	M	outperform	185	09/23/20
Guggenheim Securities	Robert S Drbul "Bob"	M	buy	165	09/23/20
Susquehanna Financial	Sam Poser	M	Positive	160	09/23/20
Atlantic Equities LLP	Daniela Nedialkova	M	overweight	150	09/23/20
Piper Sandler & Co	Erinn E Murphy	M	overweight	148	09/23/20
Exane BNP Paribas	Laurent Vasilescu	M	outperform	155	09/23/20
BTIG LLC	Camilo R Lyon	M	buy	152	09/23/20
Telsey Advisory Group	Cristina Fernandez	M	outperform	155	09/23/20
Pivotal Research Group LLC	Mitchel J Kummetz	M	buy	140	09/23/20
BMO Capital Markets	Simeon A Siegel	M	outperform	134	09/22/20
Goldman Sachs	Alexandra Walvis	M	buy	140	09/22/20
Credit Suisse	Michael Binetti	M	outperform	154	09/22/20
Baird	Jonathan R Komp	M	neutral	135	09/22/20
Stifel	Jim Duffy	M	buy	154	09/22/20
Wells Fargo Securities	Tom Nikic	M	overweight	135	09/22/20
Cowen	John Kernan	M	outperform	145	09/22/20
Morningstar, Inc	David Swartz	M	sell	100	09/22/20
Barclays	Adrienne Yih	M	overweight	150	09/22/20
Zacks Investment Research	Team Coverage	M	neutral	124	09/14/20
Oppenheimer & Co	Brian W Nagel	M	outperform	125	08/17/20
Daiwa Securities	Kahori Tamada	M	neutral	107	08/14/20
William O'Neil & Co Incorporated	Tristan D'Aboville	M	buy		08/11/20
Consumer Edge Research	Carson Barnes	M	suspended coverage		06/30/20
DZ Bank AG	Michael Pohn	M	sell	69.5	06/26/20
ISS-EVA	Anthony Campagna	D	sell		06/26/20
HSBC	Erwan Rambourg	M	hold	96	04/15/20
Argus Research Corp	John D Staszak	M	buy	115	12/24/19
Edward Jones	Brian Yarbrough	M	hold		06/26/19
Erste Group	Stephan Lingnau	M	buy		06/17/19
Phillip Securities	Ho Kang-Wei	M	buy	60.21	10/25/17
Ameriprise Advisor Services, Inc	Patrick Diedrickson	N	no action		09/19/17

[Money]

Найки (NKE) яко нагоре. Оправдава очакванията на анализаторите за силен ръст на дигиталните продажби, които се очаква да стигнат 50% от целия оборот до 2023. Пандемията само ускорява процеса



1. Digital, Innovation, Speed Catalysts for Nike: Company Outlook

THESIS: Nike's commitment to its fiscal 2023 targets despite the disruption from Covid-19 shows strength in the brand, driven by its strategy to emphasize digital, speed and innovation. Chief Executive Officer John Donahoe's background in technology, coupled with an industrywide digital acceleration amid the pandemic, has the company targeting online sales to be half of total revenue by fiscal 2023, up from a previous target of 30%. Chinese import tariffs are headwinds, but the levies can likely be mitigated. China makes 22% of Nike's shoes, Indonesia 24%, and Vietnam 50%. China and women's continue to offer the most sales potential, in our view. Shorter lead times, eliminating unproductive items and next-level digital engagement can help Nike capitalize on early demand signals and reduce discounted sales. (09/23/20)



***
Днес гледам в NYSE нивото се дигнало още повече и май не ми е там мястото изобощо

[Money]

Пип, виж, явно си на прав път, ако вярваме на този пич Кели от JPM

Ама аз мисля, да продължа с моята стратегия на качествени large cap growth комапнии с дивидентен растеж, пък да видим какво ще стане

David Kelly, chief global strategist at JPMorgan Funds, said “the standard 60/40 portfolio is not very well suited for today’s financial market environment”. Investors require a “multicoloured pie, that shifts away from bonds and large-cap stocks”, he said, finding balance instead by adding more asset classes, including foreign equities, value stocks and emerging market assets.