NYSE

[pipbel]

Да, да, трябва сами

Мдаа, самотна професия си е това...

А и всеки си е различен като характер, трябва си намери своя път, където ще се чувства най комфортно.

[Money]

Обаче във списъка фигурират и Виза и Гугъл...

---

Visa

MI

Ticker: V

Sector: Information technology

Market Cap: $333.4 billion

Revenue Growth CAGR ('16-'21e): +13%

EPS Growth CAGR ('16-'21e): +20%

Price target: $165

Potential upside: +6%

Morgan Stanley comment:

"We view the threat of disruption from new entrants like device manufacturers and social/commerce networks as fairly low," analyst James Faucette said. "Many of the new payment players tend to partner with Visa and operate on its rails, given Visa's competitive cost structure and moat."


Source: Morgan Stanley

---

Alphabet

MI

Ticker: GOOG

Sector: Communication services

Market Cap: $830.9 billion

Revenue Growth Compound Annual Growth Rate (CAGR) for 2016-2021estimate: +21%

Earning per Share Growth CAGR ('16-'21e): +20%

Price target: $1,500

Potential upside: +26%

Morgan Stanley comment:

"GOOGL's ability to continue to innovate to grow its 20-year old, $40bn+ annualized desktop search business is impressive, but we are most encouraged by the strength of YouTube, which is showing strong contribution from branded advertising and a growing base of direct response advertising as well," analyst Brian Nowack said.

Source: Morgan Stanley

[Money]

Морган Станли се кефят на една от любимите компании на Терзо




Morgan Stanley thinks the longest bull market in history may be coming to a close, and that stock-picking is going to become more important if markets head for a slowdown.

To help investors make better decisions, the firm highlighted a list of stocks that it believes will be winners in the long-term.



Ticker: WELL

Sector: Real Estate

Market Cap: $29.7 billion

Revenue Growth CAGR ('16-'21e): +5%

EPS Growth CAGR ('16-'21e): 0%

Price target: $77

Potential upside: 0%

Morgan Stanley comment:

"Beneficiary of the aging demographic," analyst Vikram Malhotra said. "Starting in 2020, an aging demographic should serve as a boon for senior housing demand as growth in the 85+ year old cohort is expected to accelerate to 1.7% from 0.9% in 2019, with annually growth rising to 2.3% by 2023."

Source: Morgan Stanley

---

[Money]

Да, да, трябва сами

Tа като стана дума за някои гурута...май напоследък не си заслужава особено да се следват на сляпо. Изглежда и системите им/еджовете им спрямо маркета и другите си имат expiry date...

[pipbel]

Tа като стана дума за някои гурута...май напоследък не си заслужава особено да се следват на сляпо. Изглежда и системите им/еджовете им спрямо маркета и другите си имат expiry date...

Bill Ackman, Pershing Square Management

in recent years, his stock-picking has been sub-par. Five year performance of stock picks: 7.67% Stanley Druckenmiller, Duquesne Family Office

The Duquesne Family Office’s 13F portfolio performance over the last five years totals 47.16%, lagging the S&P 500. Seth Klarman, Baupost Group

Five year return of 13F portfolio: 15.71%. Paul Singer, Elliott Management

Singer’s 5 year return is 23.47% vs the S&P 500’s total return of 64.62%. An equal weighted portfolio of Elliott’s top 20 holdings is down 20.62% year-to-date. David Einhorn, Greenlight Capital

Greenlight has underperformed badly in recent years, returning -21.02% over the last 5 years. Once a billionaire, Einhorn’s net worth is now estimated at only $700 million. Michael Burry of Scion Asset Management

The reclusive Burry closed his hedge fund soon after his big success. He opened a 2nd incarnation of Scion in 2016, focusing on value stocks. Burry’s stock picks have been unspectacular, however. Over the last three years, an equal-weight portfolio of Scion’s top holdings has returned -1.14% vs the S&P’s 34.33%. Warren Buffett, Berkshire Hathaway

Over the last 5 years, Berkshire’s 13F portfolio of top 20 positions, equal weighted, rebalanced quarterly, has returned 33.93%. That’s slightly more than half of the S&P’s return over the same period.

[Money]

Значи, Chipotle го продадох на $800 на почти 90% печалба... а можеше да го задържа и да го спечеля и още...

Ама за банките си останах само с мисленето за продаване

13.07.2019, 12:22


Ха-ха, ами не, просто не ми се водят безсмислени спорове

Пък и напоследък пазарите ги следя само с едно око, ама те пак си вървят нагоре. Мисля още малко да се изтегля в кеш и вече ще чакам корекцията, че миналата я пропуснах

Инак за Home Depot, Visa, MasterCard, SPGI, Starbucks, Adidas, Nike, Google, Union Pacific и др. продължавам да съм дълъг и не продавам. От скоро се оказа, че имам и Walt Disney без да съм ги купувал . Но мисля да ги държа и тях

Chipotle Mexican Grill ми се върти в главата да продам. Също си мисля да намаля американските банки, както и AIG

[Money]

Пип, аз разкарах WFC миналата седмица май или по-миналата и взех още MasterCard

Сега аз на дедо Бъфет си му се кефя, но не правя всичко, което и той прави. Той е продал MasterCard бунакът

По-скоро сега ме е яд, че не взех Zoetis (ZTS) по време на спиха. Също ме е яд, че не взех повече Microsoft. Ако можеше да се върне времето назад може би щях да взема и компанията MSCI Inc. (MSCI), както и United Health (UNH) - нямам нищо от фармата за сега

За да взема солидни позиции в тези компании щеше да ми се наложи да продам банки, да

Ама аз това го бях подмятал преди време, че банките всъщност не са добра далавера. Обаче точно сега банките може и да добър value play. Стига да са добре подбрани. Примерно JPM не мисля да продавам сега

Мишо, понеже често за банки отваряш тема - не е ли време да последваш примера на УБ и да сториш същото ?
И за тенекето включително

Няма се притесняваш, той вече 50г + бе най известния хейтър, ма нати съпрайз - направо се е левърджнал с минъор.
А не е по спекулациите знаеш...

[pipbel]

Мишо, понеже често за банки отваряш тема - не е ли време да последваш примера на УБ и да сториш същото ?
И за тенекето включително

Няма се притесняваш, той вече 50г + бе най известния хейтър, ма нати съпрайз - направо се е левърджнал с минъор.
А не е по спекулациите знаеш...

According to the latest 13F, Howard Buffett's Berkshire Hathaway not only dumped all his airlines - as we learned previously 0 but has also liquidated huge amounts of its exposure to US banks (exiting Goldman Sachs entirely).

• Berkshire's JPMorgan Stake Down 62% to 22.2M Shrs
• Berkshire's Wells Fargo Stake Down 26% to 238M Shrs
• Berkshire trimmed its bet on PNC Financial and M&T Bank as well as Bank of New York Mellon Corp., Mastercard, and Visa.
• Berkshire Exits Goldman stake entirely

And while he modestly added to his positions in Kroger, Store Cap and Suncor Energy, the only new stock he bought in Q2 was... the world's (formerly biggest) gold miner:

• Berkshire took a new stake (20.9 million shares) in Barrick Gold, a holding that was valued at about $564 million at the end of that period.

[Money]

Абе за това спор няма. Нали затова пишем тука, до някъде да компенсираме това, че сме единаци

Но в крайна сметка, Пип, знаеш, че алфата идва точно от отделни хора, не от отдела. Те затова се знаят кои са конкретно като хора. С което не подценявам важността на брейнсторминга, де

Aбе не ми гавари ти....друго си е да седнеш на 1 голяма маса с 1 дузина хора от отдела и всеки да си каже своето за и против, да се направи brain storm и резултата/решенията накрая със сигурност ще бъдат по добри отколкото ако ти сам решиш нещо с достъп до оскъдно инфо само.
Поне РД така ги описва нещата че стават и може да му се вярва мисля.

[pipbel]

Да, ама освен ако не си ...

Aбе не ми гавари ти....друго си е да седнеш на 1 голяма маса с 1 дузина хора от отдела и всеки да си каже своето за и против, да се направи brain storm и резултата/решенията накрая със сигурност ще бъдат по добри отколкото ако ти сам решиш нещо с достъп до оскъдно инфо само.
Поне РД така ги описва нещата че стават и може да му се вярва мисля.

[Money]

Да, ама освен ако не си краткосрочен арбитражор, номерът не е в инфото и количествените анализи. Тази инфорамация много бързо влиза в настоящата цена, защото има доста хора със същата информация - повечето големи банки и фондове я придобиват горе-долу по едно и също време

JPMorgan примерно като имат call-ове със senior management на компаниите пишат Note-ове и ги пускат в Блумбърг. Даже и аз се докопах до някои от тях като взех временен и силно ограничен достъп до Терминала

Ако имаш малко по-дълъг хоризонт се наместват други фактори и не непременно "количествен" анализ. Поне аз със сигурност не смятам, че имам каквото и да било предимство в сметките, статистиката и икономитрията пред един дори и съвсем посредствен анализатор

Не е само въпроса до изпреварваща информация, имат си и контактите където трябва, а и цели аналитични отдели....върви се сравнявай с тях.

[pipbel]

За ползаве на инсайдър инфо в щатите се лежи в затвора, а и е доста очевидно когато търгуваш знаейки предварително какво казват отчетите

За другото инфо, това от Bloomberg Terminal, то верно е или недостъпно за широката публика или идва със закъснение, ама всички професионалисти ги знаят тези работи така или иначе. Всичко това се арбитражира моментално от дилърите

Не е в това номера

А и помниш успеваемостта на Iv_max каква беше въпреки, че търгуваше с Блумбърг Терминал

Не е само въпроса до изпреварваща информация, имат си и контактите където трябва, а и цели аналитични отдели....върви се сравнявай с тях.

[Money]

За ползаве на инсайдър инфо в щатите се лежи в затвора, а и е доста очевидно когато търгуваш знаейки предварително какво казват отчетите

За другото инфо, това от Bloomberg Terminal, то верно е или недостъпно за широката публика или идва със закъснение, ама всички професионалисти ги знаят тези работи така или иначе. Всичко това се арбитражира моментално от дилърите

Не е в това номера

А и помниш успеваемостта на Iv_max каква беше въпреки, че търгуваше с Блумбърг Терминал

Че са добри, добри са, ама айде да не ги превъзнасяме чак толкова. Tия пичове имат достъп до информация и бази данни ( ама няма да го прочетеш като признание в записките им ), които ти не може и да помечтаеш да помиришеш. Благодарение главно на това е успешния им тайминг на бай/сел сделките.

Не си съвсем прав за индексите, има инструменти тоя век вече. Сложи примерно на доста консервативен портфейл като обикновената пеперуда само 1.2 лост и провери дали не бие индекса с над 50% за последните 15г. Ако лоста е 1.4 - двойно. И в двата случая с много по добър шарп от подлежащия !
Тя и без лостове го бие ама 15-16% само...

Да не говорим колко време блещене пред монитора се спестява за по хубави неща, не е истина...

[pipbel]

При тия пичове трябва да е risk adjusted при това с 5 - 30% над пазара. Отстрани изглежда лесно, ама не е.

За Друкенмилър се знае че има само едно тримесечие на загуба с над 30% CAGR. това с индекси нема начин да се постигне.

Че са добри, добри са, ама айде да не ги превъзнасяме чак толкова. Tия пичове имат достъп до информация и бази данни ( ама няма да го прочетеш като признание в записките им ), които ти не може и да помечтаеш да помиришеш. Благодарение главно на това е успешния им тайминг на бай/сел сделките.

Не си съвсем прав за индексите, има инструменти тоя век вече. Сложи примерно на доста консервативен портфейл като обикновената пеперуда само 1.2 лост и провери дали не бие индекса с над 50% за последните 15г. Ако лоста е 1.4 - двойно. И в двата случая с много по добър шарп от подлежащия !
Тя и без лостове го бие ама 15-16% само...

Да не говорим колко време блещене пред монитора се спестява за по хубави неща, не е истина...

[ED]

Mи то и обикновени пасивни портфейли ( достъпни за DIY за всеки ритейл, без да се налага да чете10ки трудове на гурута,често и противоречащи си) бият индексите вече четвърт век, ама нали знаеш, past performance....

При тия пичове трябва да е risk adjusted при това с 5 - 30% над пазара. Отстрани изглежда лесно, ама не е.

За Друкенмилър се знае че има само едно тримесечие на загуба с над 30% CAGR. това с индекси нема начин да се постигне.