NYSE

[MarkoVanBasten]

Нямам наблюдения върху качеството на жилищата на Воновия, но грубата сметка е, че като портфолио Воновия е 8 пъти по-голяма от GYC, докато капитализацията и е 12 пъти по-голяма, при 20 пъти по-гоям дълг за Воновия. Ако го смятам на апартамент при GYC един апартамент излиза около 90 000 евро, докато при Воновия е 160 000, като само дълга е над 100 000. освен това при GYC се чуваствам по-спокоен, заради имотите в Лондон, които лесно могат да шитнат и да си покрият почти целият дълг.

И аз бях направил горе-долу същата сметка и стигнах до извода, че GYC са много по-добре от Vonovia. Освен това има още няколко неща:
Има регулация за вдигането на наемите в Германия т.е. не може цялата инфлация от 2022 да се прехвърли като увеличение на наемите. Трябва да се разхвърли на няколко години -> приходите от наеми и на двете дружества ще се вдигнат през следващите години, обаче на GYC повече защото в UK няма такива регулации.

[Alonso]

Съгласен за Европа. Обаче има причина да са евтини немските колиби: 1. дълг (да, купиха си време, но пак тежи) 2. чудовищната корупция и регулаторен терор в Германия. СПециално на Grand city жилищата не са в идеално състояние, бая по-зле от Воновиа. Аз лично бих прехвърлил част от позицията към Воновиа - много по-нисък риск. Но аз при сериозните позиции съм нискорисков играч. Затова и не ми стискаше да държа толкова голяма позиция WJG на марджин от 7%, ако и да съм много бик за тях.

https://www.lse.co.uk/ чета за английските, но там вътрешният пазар ми е доста мътен.

Като цяло мисля, че има още лапачка в колибите, но зависят изключително от макро, монетарната и фискалната политика и много по-малко от самите активи и това доколко са подценени.

... а, забравих. Дивидентът баш при швабите си е благинка, защото няма никакви удръжки.

Нямам наблюдения върху качеството на жилищата на Воновия, но грубата сметка е, че като портфолио Воновия е 8 пъти по-голяма от GYC, докато капитализацията и е 12 пъти по-голяма, при 20 пъти по-гоям дълг за Воновия. Ако го смятам на апартамент при GYC един апартамент излиза около 90 000 евро, докато при Воновия е 160 000, като само дълга е над 100 000. освен това при GYC се чуваствам по-спокоен, заради имотите в Лондон, които лесно могат да шитнат и да си покрият почти целият дълг.
Благодаря за линка.
Съгласен, че всичко зависи от макрото, но моят хоризонт е дългосрочен и си въобразявам че в крайна сметка, дали ще е тази или другата година, лихвите ще паднат, а дори и да не паднат, то GYC няма никакви проблеми да си палти дълга на 100% само от наемите, които ще получи през следващите три години.
Това че при Воновия няма данък дивидент не го знаех и благодаря за инфото. Така или иначе обаче не съм тип инвеститор, разчитащ на дивиденти и когато се стигне до там, просто ще закрия позицията или ще превъртам веднъж годишно, около дивидентната дата, както правя например с OMV, въпреки че там е малко спорно. Има и пунт през интерактив да си връщаме дивидентите и да плащаме в България само 10%, но това още не съм го правил...

[the architect]

БЪРЗО СЕ ИЗМЪКНАХТЕ ОТ ИЗРАЕЛСКАТА ИЗМАМА КОВИД ПРЕДНИЯ ПЪТ

АМА ТОЯ ПЪТ НЯМА ДА Е СЪЩОТО

[lobos]

как ееееее новинари новинкарки винарки и фундаменталисти

малко остана до 40 и после ще запалим свещичка за вашия даун жонс ,като за 40 дни

теглете си по един кръст че само той ще ви остане

хяхяхяхяхяхях

Тези глупости ги пишеше когато беше и на 20 000 от тога си запускал тези пиратки .
Нали си имаш тема лудувай си там на воля

[terziеv]

Разбирам. Да, следя уж внимателно MPW.... Аргументите ти са правилни, но аз винаги съм се опитвал да търгувам стойност по собствените си извратени разбирания. Тоест съм се хванал за активите, а те ми харесват и смятам че струват дори повече от това което пише в баланса. Така или иначе вече закрих позицията и останах само на опции. WJG вече продадох 70-80%. Бавно става заради ниската ликвидност, а и нямам достатъчно актуална информация. Сикинг алфа дори не знаят, че съществува такава компания А иначе GYC продължава да ми е на първо място в портфейла. Пак по моята извратена логика съм си сметнал, че един апартамент в Берлин през тях ми излиза 70-80к евро при реална цена поне 400. Дори и да не свалят лихвите, те вече разпродадоха част от жилищата в Лондон и осихуриха кеш да платят облигациите до 26-та а следващите облигации ги направиха безсрочни. Реално ако продължат да не дават дивиденти няма да имат никакви проблеми да върнат дълга си до 28-ма.Отделно от това ластика с недостига на жилища в Берлин продължава да се натяга и смятам че рано или късно ще отпушат ръста на наемите.

Съгласен за Европа. Обаче има причина да са евтини немските колиби: 1. дълг (да, купиха си време, но пак тежи) 2. чудовищната корупция и регулаторен терор в Германия. СПециално на Grand city жилищата не са в идеално състояние, бая по-зле от Воновиа. Аз лично бих прехвърлил част от позицията към Воновиа - много по-нисък риск. Но аз при сериозните позиции съм нискорисков играч. Затова и не ми стискаше да държа толкова голяма позиция WJG на марджин от 7%, ако и да съм много бик за тях.

https://www.lse.co.uk/ чета за английските, но там вътрешният пазар ми е доста мътен.

Като цяло мисля, че има още лапачка в колибите, но зависят изключително от макро, монетарната и фискалната политика и много по-малко от самите активи и това доколко са подценени.

... а, забравих. Дивидентът баш при швабите си е благинка, защото няма никакви удръжки.

[the architect]

до петъка сте мои новинарки и винарки

[the architect]

как ееееее новинари новинкарки винарки и фундаменталисти

малко остана до 40 и после ще запалим свещичка за вашия даун жонс ,като за 40 дни

теглете си по един кръст че само той ще ви остане

хяхяхяхяхяхях

[Alonso]

??? Не си ли следил компаниата? Ръководството до последно лъжеха за състоянието и даваха огромни заеми на сабствените си наематели. На второ място болниците на много места са в окаяно финансово състояние. Трето, виж % който ръководството държат. Колко акции купиха, кога слезе на 3 долара? Вярват ли според теб в компанията си?

Единствената "фундаментална" идея тук е как стойността на имотите е по-висока от пазарната капитализация. Което при един фалит няма как да е сигурно. Дори сваляне на лихвите няма да ги изкара от червената зона.


Но не бих продавал на тази цена. Просто позицията е изцяло спекулативна и ръстът е почти изцяло на играта на късите.

---

Gyc - имам едни 400 парчета, но Vonovia и WJG са си пълни позиции. С последните даже бях прекалил и продадох половината преди няколко месеца, когато се качи над 50 пенса.

За wjg не ги разбирам много. Чета едно, чета друго... Немските колиби обаче са изцяло залог на свалянето на лихвите. Ако вдигнат евровите лихви още малко може и на фалит да отидем. Ако ги свалят осезаемо, VNA отива на 60+. Gyc е лайняна компания, яко гешефт и там, но затова е и по-евтина.

... Пандата беше писал са gyc. Нещо ги хвалеше. Не съм съгласен с него, но той е умно момче с образование, а аз стигнах до средно специално само.

Разбирам. Да, следя уж внимателно MPW.... Аргументите ти са правилни, но аз винаги съм се опитвал да търгувам стойност по собствените си извратени разбирания. Тоест съм се хванал за активите, а те ми харесват и смятам че струват дори повече от това което пише в баланса. Така или иначе вече закрих позицията и останах само на опции. WJG вече продадох 70-80%. Бавно става заради ниската ликвидност, а и нямам достатъчно актуална информация. Сикинг алфа дори не знаят, че съществува такава компания А иначе GYC продължава да ми е на първо място в портфейла. Пак по моята извратена логика съм си сметнал, че един апартамент в Берлин през тях ми излиза 70-80к евро при реална цена поне 400. Дори и да не свалят лихвите, те вече разпродадоха част от жилищата в Лондон и осихуриха кеш да платят облигациите до 26-та а следващите облигации ги направиха безсрочни. Реално ако продължат да не дават дивиденти няма да имат никакви проблеми да върнат дълга си до 28-ма.Отделно от това ластика с недостига на жилища в Берлин продължава да се натяга и смятам че рано или късно ще отпушат ръста на наемите.

[terziеv]

Какво не ти харесва там?

??? Не си ли следил компаниата? Ръководството до последно лъжеха за състоянието и даваха огромни заеми на сабствените си наематели. На второ място болниците на много места са в окаяно финансово състояние. Трето, виж % който ръководството държат. Колко акции купиха, кога слезе на 3 долара? Вярват ли според теб в компанията си?

Единствената "фундаментална" идея тук е как стойността на имотите е по-висока от пазарната капитализация. Което при един фалит няма как да е сигурно. Дори сваляне на лихвите няма да ги изкара от червената зона.


Но не бих продавал на тази цена. Просто позицията е изцяло спекулативна и ръстът е почти изцяло на играта на късите.

---

Gyc - имам едни 400 парчета, но Vonovia и WJG са си пълни позиции. С последните даже бях прекалил и продадох половината преди няколко месеца, когато се качи над 50 пенса.

За wjg не ги разбирам много. Чета едно, чета друго... Немските колиби обаче са изцяло залог на свалянето на лихвите. Ако вдигнат евровите лихви още малко може и на фалит да отидем. Ако ги свалят осезаемо, VNA отива на 60+. Gyc е лайняна компания, яко гешефт и там, но затова е и по-евтина.

... Пандата беше писал са gyc. Нещо ги хвалеше. Не съм съгласен с него, но той е умно момче с образование, а аз стигнах до средно специално само.

[Alonso]

Пич, шегуваш се. Компанията е миризливо ЛАЙНО. Цената нагоре или надолу зависи единствено от борсовата спекула. Всякакви други сметки са безсмислени.

Какво не ти харесва там? А ти имаше GYC, доколкото си спомням. Държиш ли ги още? WJG също?

[RInvestor]

Идеално CPI, то квото и да беше пазарът е нагоре, защото знае че ФЕД е с вързани ръце. И ликвидност има.
Нова позиция в MSTR. Този път мисля да отиграя битконя с тези, другите проксита слабички ми изглеждат. Цел 3000
Останалите кончета, с които мисля да играя втория bull run са: NVDA, MU, CRWD, CAVA, TMDX, APP

[terziеv]

При мен позицията беше доста сериозна и на 5.8 се разделих с акциите, но коловете със страйк 3 и 4 за 26-та ще си ги държа. Имам и доста колове със страйк 7 до края на юни, купени на 2 цента. Продадоха 10 болници и взеха 2 милярда. Ако продадат още 20-30 могат да върнат целия дълг и останалите 200 болници да останат почти без пари. Една по една съм ги разглеждал болниците през гугъл мапса и не изглеждат зле...

Пич, шегуваш се. Компанията е миризливо ЛАЙНО. Цената нагоре или надолу зависи единствено от борсовата спекула. Всякакви други сметки са безсмислени.

[terziеv]

Не съм съвсем съгласен. Реалният бизнес, който не получава държавни пари, е в нокдаун. Нивата са високи и би трябвало да има поне мини корекция. Още повече нямам идея защо, обаче навсякъде по интернет тръбят, че всеки момент ще свалят лихви. На мен ми се вижда малко вероятно да саботират гущера толкова зверски.

Като цяло обаче не бих продавал основни позиции (моите са с реални активи), защото инфлацията е най-сериозният проблем. Научих си урока с електроцентралите (SO, FE) и разни имотни като WELL, където редуцирах с едно 80%, последва сур и се мислех за много умен. Сега се върнаха, че и задминаха предните нива.

[Assen123]

Само допълнение към долното - покупката в Ново Нордиск не е продиктувана само от въпросния разговор на който станах страничен свидетел. Финасово това е една от най-стабилните фирми в уиш листата, времево може и да не е най-добрия избор, но това което чух в малка пекарна някъде в Западна Европа просто ме изуми.

Докато сме на символична тема - реших и паркирах нещо малк0 във Ферари. Винаги съм имал слабост към компаний който успяват да оптимизират допълнително маржовете и тези не правят изключение. Всъщност в дългосрочна перспектива маржа и продажбите са най-важни статистически погледнато. В моите селекции обаче аз слагам една идея по голяма тежест на здравината на баланса - измерена през дълговото бреме преди нарастването на продажбите и след управлението на маржовете.

Иначе в по-широка перспектива преди да започне лятото да напомним че в президентски изборни години най-добрия период за СП е всъщност май до август - средно 7% / това измерено за последните 100 години/. Дори и без статистиката обаче всичко изглежда добре нарисувано за продължаване на ъп движенията. Което и да хванеш - тех, финаси, злато, суровини и прочие.

Особено златото - не знам от бомбите на арчи ли от какво ли, но си е гремлин преди потоп.

[terziеv]

Терзиев ти ли беше дето дебнеше Несте във Финландия - да не го изпуснеш.

Иначе през уикенда станах неволен свидетел на интересен разговор в една пекарна и днес отворих символична позиция в Ново Нордиск.

Хората наистина са странни същества, за едната суета какво ли не са готови да направят.

Пищя дне, но съм от телефона и ми е трудно да гледам подробно. А и честно казано доста капитал за моите разбирания съм ангажирал вече по брокерите и ми е супер дискомфортно такива суми да ги гледам само на картинка.

....

Добавка - пуснах поръчка, но не ме огря. На тази цена сме близо до дъно. Все пак освен зелени шитни, произвеждат и нормално.