Първоначално изпратено от ПИЧ
Разгледай мнение
Естествено всяка схема може да се обърка. На първо място е възможно да не се появи инфлация, което да не качи лихвите в САЩ. При този сценарий няма причина за срив на пазарите, което би задържало текущите нива на деноминираните в евро активи на износители. Ръста на долара е свързан с големи спекулативни позиции. В съзнанието на спекулантите е създаден условен рефлекс. Качването на лихвите трябва да качи долара. Следователно при всяка добра новина за САЩ трябва да се купува долара. Количествените улеснения за спекулантите трябва да съборят еврото. Следователно всяка новина за дефлация в Европа трябва да събори еврото. Случва се някакъв странен парадокс. Инвеститорите действат съобразно очакванията си и самите техни действия водят до очакваният резултат. В крайна сметка те сами предизвикват движението и то се възприема като потвърждение на техните прогнози. В даден момент ще се натрупа планина от спекулативен капитал зад долара, който ще трябва да излезе. Това ще го срути. На този етап в близките 2-3 години не виждам какво може да го предизвика и затова съм спокоен. Според мен долара ще поскъпва до деня когато стане ясно, че Драги трябва да качва лихвите. Тогава ще има срив. Въобразявам си, че знам какво трябва да гледам за проблем с европейските износители и съм относително спокоен.
По отношение на САЩ харесвам световните лидери в нови област. Там проблема е, че компаниите растат, но долара изяжда печалбите и ръста на физическият обем продажби. Според мен когато спре да расте долара човек трябва да се напълни до козирката с американски акции. Лично аз харесвам Фърст солар заради експоненциалният ръст на фтоволтаиците. Реално погледнато приходите им ще растат с около 30 процента годишно а рентабилността им бавно е се покачва в седващите 6-7. Предполагам някъде 2023-2025 натрупаният балон при ВЕИ ще се спука и ще стане мазало. Харевам и ИБМ заради потенциала за експоненциален растеж на изкуственият интелект. Watson на този етап не дава някакви значими приходи, но не виждам в целият свят продукт с подобен потенциал за растеж. Хубавото на изкуственият интелект е, че първият вероятно ще вземе всичко и, че няма горна граница, следователно не може да се говори за балон в който и да е момент. Тоест да инвесираш е skynet от терминатора. Достигането на геометричният ръст при интелекта до определена точка води до цялостно изменение на човешкото общество, което е непредвидимо. Тогава какви рискове от балони да ни притесняват? Всички научнофантастични филми биха могли да се случат.
Та такива глупости ми се въртят в главата. Забавиха се с половин час да ме забършат се разписах. Хайде приятен уикенд.
Коментар