Колко са полезни математиката и физиката (точни науки) за икономиката и финансите?

[Анонимен33022]

Особено статистиката.... любима ми е...С подходящо подбран модел и данни, можеш да докажеш всичко, което си решил да докажеш

Почитания, но да си го кажем честно - това е невярно твърдение
(ps. теза-"човек може да излъже ако иска някой, но себе си не може"...) (не е препоръка, а следствие)

[HY Spread]

Ники, а защо използват log на Vix-a и на CDX-а при простата регресия, която правят?

Log-а не е ли полезен предимно за нещо, което постоянно си расте, като БНП, примерно.



Simple regression model:
In our simple regression model we use the log of VIX as our dependent variable, which is explained by changes in the logged form CDX. The model is given by

stable varaince +
https://quantivity.wordpress.com/201...y-log-returns/

[Money]

Сега виждам, че като се направи логаритмична трансформация и heteroskedasticity-то изчезва. Може би затова го правят.

[Kildirim_Bei]

Корелацията има прекалено тясно и строго значение.

Можеш да използваш по-общото понятие релация (функциите също са релации).

[Money]

Корелацията има прекалено тясно и строго значение.

Зависи какво имаш предвид.
Връзка между две променливи може да е функция y = f(x).
В статистиката си има индикатор за връзката между две променливи (доколко има връзка между промяната в стойностите им) - correlation.

[Money]

Ники, а защо използват log на Vix-a и на CDX-а при простата регресия, която правят?

Log-а не е ли полезен предимно за нещо, което постоянно си расте, като БНП, примерно.



Simple regression model:
In our simple regression model we use the log of VIX as our dependent variable, which is explained by changes in the logged form CDX. The model is given by

[Kildirim_Bei]

Продължавам с въпросите на новака....

Ако искам да говоря възможно най-общо за връзка между две променливи коя дума е най-добре да използвам: relationship или association? Или някаква друга?

Any views?

Зависи какво имаш предвид.
Връзка между две променливи може да е функция y = f(x).
В статистиката си има индикатор за връзката между две променливи (доколко има връзка между промяната в стойностите им) - correlation.

[Money]

Продължавам с въпросите на новака....

Ако искам да говоря възможно най-общо за връзка между две променливи коя дума е най-добре да използвам: relationship или association? Или някаква друга?

Any views?

[Money]

dude seriously? google

Tx! В началото видях там само линка без текста

[HY Spread]

Благодаря, но този линк нещо не работи...

dude seriously? google

[Money]

https://gupea.ub.gu.se/bitstream/......77_38341_1.pdf

Благодаря, но този линк нещо не работи...

[HY Spread]

Като направя една проста регресия HY spread спрямо VIX ми излиза това.

Значи има силна зависимост, нали? Но само 53% от движението се обяснява от тази зависимост (което показва R-squared)?


Dependent Variable: VIX
Method: Least Squares
Date: 05/07/18 Time: 19:03
Sample: 1997M01 2018M04
Included observations: 256

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 8.227172 0.800839 10.27320 0.0000
HY 1.051541 0.062056 16.94511 0.0000

R-squared 0.530618 ................... Mean dependent var 20.44982
Adjusted R-squared 0.528770.. S.D. dependent var 8.109555
S.E. of regression 5.566903 ...... Akaike info criterion 6.279337
Sum squared resid 7871.564 .... Schwarz criterion 6.307033
Log likelihood -801.7551 ............ Hannan-Quinn criter. 6.290476
F-statistic 287.1366 ................... Durbin-Watson stat 0.397221
Prob(F-statistic) 0.000000

https://gupea.ub.gu.se/bitstream/......77_38341_1.pdf

A study on the relation between VIX, S&P500 and the CDX-index
Authors: Alexander Winberg, Niklas Rugås
Supervisor: Alexander Herbertsson

We have found that in a simple regression model CDX has a high correlation with VIX. The
model has an insignificant constant when using a valid t-test, this model is however still a good
estimation of how well CDX explains VIX.
When working with an extend model an adding S&P500, we found a strong correlation between
VIX, CDX and S&P500. All the variables are statically significant and our model is a better
estimation. By study the changes in the beta coefficient of CDX, we determined that the simple
regression was suffering from positive bias.
The last regression with a lagged VIX variable as an independent variable gave us a high Rsquared,
and may be a good estimated model. But this model may be wrong estimated because of
trending variables and we might overestimate the effect of the lagged variable.
Our study of a lag between VIX CDX and S&P500 shows that there is no lag and the largest
reaction between them is immediately. In our cross-correlograms we noticed that there is a
relatively high lag reaction on every seventh day. This study has shown that there is a strong
positive correlation between VIX and CDX as well as a strong negative relationship between
VIX and S&P50

[Money]

Ако правилно разбирам от това, което чета и гледам в интернет, първо трябва да направя тест дали има стохастичен тренд и ако има, тогава мога да тествам за коинтеграция?

[Money]

Добре, ако гледам два time series мога да гледам коинтеграция, дали се движат заедно. В този случай има ли смисъл от тест за стационарност?

Ако двете серии са коинтегрирани, не ме интересува стационарността, нали?

[Money]

И това също е извод...

Както правилно си забелязал, и на мен ми се вижда малко мъничък R-squared (53%)... Половината от зависимостта остава необяснена - неизвестни фактори.
Под 80% е рисковано според мен, ако трябва да правиш някакви генерални изводи.