Златото - Балон или не ?

[kubrat]

Няма нищо еретично в кеша. Въпросът е че говорим за различни неща. Ти имаш определено очакване и се опитваш да TIME-ваш пазара разчитайки на своите познания и опит. Аз изложих стратегия която е неутрална от гледна точка на очакванията. И добрата новина е че стратегията бие 99%от пазарните участници. Не ме разбирай погрешно. Не твърдя че това е панацеята за успешно инвестиране. Факт е че има хора които успяват да докарат по-висока възвръщаемост от пазара, но те са 0.01%.
В общи линии мотивацията ми беше да дам храна за размисъл и тези които намерят подхода за полезен ще се възползват рано или късно от него.
Нещо интерсно м/у другото. Хората знаят че акциите носят по-висока доходност от другите активи, но малко хора са наясно че в дългосрочен план само 4% са реализирали 100% от доходността. 96% носят загуби. И само 86 компании което 0.3% от всички изследвани са донесли над половината от доходността! Исзледването обхваща 26000 компании на американските пазари от 1926г. Time the market and pick the winners е мноооооооого трудна задача. Така че както казах гуд лък.

Ето ти още малко храна за размисъл- само с 2 актива- SVXY и кеш, и периодично ребалансиране, имаш по-добра доходност за единица поет риск от всички варианти на микса.

[ED]

не визирам златото като 100% стенд-бай опция то е само част, но според мен колкото и еретично да ви стои - една позиция кеш 50% от портфейла може да е по-добър избор в момента отколкото да се пазари сп на тези нива.

пп аз самият имам голям проблем със държането на кеш-а ... все ме дърпа да го набухам някъде, но съм си давал сметка, че избързването с 'влагането' на кеша не винаги е добро..

поздрави

Няма нищо еретично в кеша. Въпросът е че говорим за различни неща. Ти имаш определено очакване и се опитваш да TIME-ваш пазара разчитайки на своите познания и опит. Аз изложих стратегия която е неутрална от гледна точка на очакванията. И добрата новина е че стратегията бие 99%от пазарните участници. Не ме разбирай погрешно. Не твърдя че това е панацеята за успешно инвестиране. Факт е че има хора които успяват да докарат по-висока възвръщаемост от пазара, но те са 0.01%.
В общи линии мотивацията ми беше да дам храна за размисъл и тези които намерят подхода за полезен ще се възползват рано или късно от него.
Нещо интерсно м/у другото. Хората знаят че акциите носят по-висока доходност от другите активи, но малко хора са наясно че в дългосрочен план само 4% са реализирали 100% от доходността. 96% носят загуби. И само 86 компании което 0.3% от всички изследвани са донесли над половината от доходността! Исзледването обхваща 26000 компании на американските пазари от 1926г. Time the market and pick the winners е мноооооооого трудна задача. Така че както казах гуд лък.

[Misho ILIEV]

не визирам златото като 100% стенд-бай опция то е само част, но според мен колкото и еретично да ви стои - една позиция кеш 50% от портфейла може да е по-добър избор в момента отколкото да се пазари сп на тези нива.

пп аз самият имам голям проблем със държането на кеш-а ... все ме дърпа да го набухам някъде, но съм си давал сметка, че избързването с 'влагането' на кеша не винаги е добро..

поздрави

Слушайте какво ви казва ED! Мъдър инвеститор е той

Така че изборът е м/у това да си балансирано на + при всякакви събития, или да си много на + при конкретно развитие и очакване! GOOD LUCK and let the force be with you

Bertram, какта казва Грую, ако знаехме със сигурност какво ще се случи, всички тука много бързо щяхме да станем милионери/милиардери. Но за съжаление това ще стане малко по-бавно

[bertram]

Хората имат склонността да залитат в крайности! Дори и да има рестарт и златото да излети в небето този подход ще ти гарантира значително изпреварване на акциите с минимален риск за целия портфейл (дългосрочно). Златото може и да е налично, за да си на save side.
От друга страна твоето очакване е че ще има голям финансов (а и не само) катаклизъм, който ще обезцени книжните платежни инструменти! С други думи залагаш на конкретен залог (очакване) за бъдещето. Времето е доказало че никой не може да отгатне бъдещето особено стойността на активите

Така че изборът е м/у това да си балансирано на + при всякакви събития, или да си много на + при конкретно развитие и очакване! GOOD LUCK and let the force be with you

не визирам златото като 100% стенд-бай опция то е само част, но според мен колкото и еретично да ви стои - една позиция кеш 50% от портфейла може да е по-добър избор в момента отколкото да се пазари сп на тези нива.

пп аз самият имам голям проблем със държането на кеш-а ... все ме дърпа да го набухам някъде, но съм си давал сметка, че избързването с 'влагането' на кеша не винаги е добро..

поздрави

[ED]

Примерно, -39% за акциите за една година, това е периодът 1 януари 2008 - 1 януари 2009.

Ясно. Сега като добавиш малко злато към микса и нещата стават още по-добри.

[Misho ILIEV]

Примерно, -39% за акциите за една година, това е периодът 1 януари 2008 - 1 януари 2009.

[Misho ILIEV]

Това го разбирам като максимална и минимална възвръщаемост за предложението периоди? Това ли имат предвид?

Да, показват максимална и минимална годишна възвръщаемост за пероид от 1г., 5г., 10г. и 20г. (Като са анализирали всички възможни периоди в рамките на 1950-2015г.)

Също показват и средна годишна възвръщаемост (за акциите е 11.1%) за период от 20г.

[ED]

Да видим сега...
Пак не е иделано, но се вижда поне.

[ATTACH=CONFIG]n3183013[/ATTACH]

Това го разбирам като максимална и минимална възвръщаемост за предложението периоди? Това ли имат предвид?

[ED]

коментираните стратегии са супер, НО има едно голямо НО... след последните години на брутални харчове от страна на правителства, население (развития свят) в момента има една много сериозна задлъжнялост..едно напрежение, което аз лично не виждам как може да остане до безкрай без някакви сериозни драми

та в този ред на мисли една такава балансирана система може да има много грозен старт (визирам идните 2-5 години) и после да е нужно десетилетие само да се компенсират щетите.

ще кажете, че съм много ченоглед, но се плаша като гледам популизма, който е залял европа и сащ .... това няма да свърши добре.

та въпроса е не дали системата е ок , а голямата система дали няма да ни изненада с един здравословен рестарт...виж тогава едно балансирано порфолио ще направи чудеса.

поздрави и успех на всички

Хората имат склонността да залитат в крайности! Дори и да има рестарт и златото да излети в небето този подход ще ти гарантира значително изпреварване на акциите с минимален риск за целия портфейл (дългосрочно). Златото може и да е налично, за да си на save side.
От друга страна твоето очакване е че ще има голям финансов (а и не само) катаклизъм, който ще обезцени книжните платежни инструменти! С други думи залагаш на конкретен залог (очакване) за бъдещето. Времето е доказало че никой не може да отгатне бъдещето особено стойността на активите

Така че изборът е м/у това да си балансирано на + при всякакви събития, или да си много на + при конкретно развитие и очакване! GOOD LUCK and let the force be with you

[ED]

Момци, вие хубаво ги пишете тези работи - аз лично съм ви много благодарен, макар че едва ли приложа стратегията, но вечно давате едно голямо НО - ребалансиране на портфейла поне веднъж годишно. Аз лично не ви разбирам, честно, ако знам какво ще стане догодина - ехеееей, не мултимилионерче, милиардерче ще стана за отрицателно време Та дайте малко повече инфо, пък да видим какво и що, шото иначе хубаво давате ГАГР, пък и всички данни, които изнасяте са плод на доста труд и са ценни (и на пипбел-а, и на ЕД, и на Мишо), но това НО яко обърква нещата за обикновените хорица - те си искат бай енд холд и толкова.

Ребалансиране не значи да предвиждаш какво ще се случи в бъдеще, а веднъж годишно (може и по-често) да ребалансираш съотношенията до оригиналните такива.
Ако микса в началото е 30/30/30% за SPY/TLT/GLD то след 1 година това съотношение ще е променено! Примерно златото и бондовете ще са се покачили, а акциите паднали (хипотетично) и съотношенията ще са различни например – 25/35/40. Целта е периодично да се балансира микса до оригиналните съотношения – в случая 30/30/30! Респективно продаваш злато и бондове и купуваш акции!
BTV обикновените хорица винаги губят или пропускат възможности освен, ако не се информират и разсъждават правилно! Предложения подход по същество е buy and hold, само че с няколко инструмента! Единствената работа на „обикновения човек“ е периодично да проверява какво е съотношението и да го връща в оригиналния му вариант!

[bertram]

коментираните стратегии са супер, НО има едно голямо НО... след последните години на брутални харчове от страна на правителства, население (развития свят) в момента има една много сериозна задлъжнялост..едно напрежение, което аз лично не виждам как може да остане до безкрай без някакви сериозни драми

та в този ред на мисли една такава балансирана система може да има много грозен старт (визирам идните 2-5 години) и после да е нужно десетилетие само да се компенсират щетите.

ще кажете, че съм много ченоглед, но се плаша като гледам популизма, който е залял европа и сащ .... това няма да свърши добре.

та въпроса е не дали системата е ок , а голямата система дали няма да ни изненада с един здравословен рестарт...виж тогава едно балансирано порфолио ще направи чудеса.

поздрави и успех на всички

[Грую Груев]

Момци, вие хубаво ги пишете тези работи - аз лично съм ви много благодарен, макар че едва ли приложа стратегията, но вечно давате едно голямо НО - ребалансиране на портфейла поне веднъж годишно. Аз лично не ви разбирам, честно, ако знам какво ще стане догодина - ехеееей, не мултимилионерче, милиардерче ще стана за отрицателно време Та дайте малко повече инфо, пък да видим какво и що, шото иначе хубаво давате ГАГР, пък и всички данни, които изнасяте са плод на доста труд и са ценни (и на пипбел-а, и на ЕД, и на Мишо), но това НО яко обърква нещата за обикновените хорица - те си искат бай енд холд и толкова.

[Misho ILIEV]

Според мене е важно да се обърне внимание, че при облигациите най-високата годишна възвръщаемост за който и да било период от 20г. (в рамките на 1950-2015) е 12%, а най-ниската е 1%.

При акциите е съответно 17% и 7%.

[Misho ILIEV]

Сложи картина с по-добра резолюция че не се вижда

Да видим сега...
Пак не е иделано, но се вижда поне.

[ED]

Това е една нелоша картинка. [ATTACH=CONFIG]n3182933[/ATTACH]

Сложи картина с по-добра резолюция че не се вижда