Софарма АД (SFA / SFARM)

[Императорът]

Приватов - първо благодаря, че заради мен пишеш на Български.

Казвах, че е балон ПРЕДИ това могъщо разрастване на компанията, а че е подценена - СЛЕД пазаруването на Медика и Момина крепост. В Сърбия ще се строи нов завод, в Украйна, доколкото знам, тоже ще има нови мощности, а в по-далечна преспектива вероятно и в Полша.
Но голямата сила идва от консолидацията с Момина крепост, още повече с Медика (основен конкурент на Софарма в някои производства), както и бъдещите силни инвестиции в Медика, които вече са планирани и основно в новият завод в София. Като сложим и дъщерните - сравненията с групата Актавис в България са неумесни - Софарма е много по-комплексно дружество. И преди съм ти казвал де грешиш, по мое мнение, в оценката на компанията - анализираш добре минали данни, но игнорираш перспективата, а купиш ли акции в на някоя компания, ти инвестираш в бъдещето и, не в миналото.

Н - поне използвай доводи, като Приватов, благодаря.

[H]

Императорът надхвърля себе си все повече с всеки изминал ден!
Преди така смяташе фундамента, че 1 + 1 = 3, но сега вече 1 + 1 = 5 като го гледам

Статията е хубава, но авторът е пропуснал някои новини:

http://kompanii.investor.bg/?id=61809

И най вече тази:

http://kompanii.investor.bg/?id=59808

И не по-малко тази:

http://kompanii.investor.bg/?id=55001



Както виждате, най-старато новина е отпреди една година без един ден.
Да обобщим:
1. В България Софарма придоби Медика и Момина крепост и строи нов супермодерен завод - така се превръща в категорично най-могъщият фармацефтичен производител у нас - групата Актавис може да ходи при Любо Пенев.
2. С новите фабрики в Полша и Сърбия и Украйна, Софарма се превръща в значим регионален играч.
3. С новите си дъщерни компании Софарма затваря цикълът от производството до крайният клиент.


По мое мнение за една година тази акция повиши реалният си фундамент с над 100%, а пазарната оценка спадна с около 60%, а тук някои прогнозират нива под 3 кинта. Вярно е, че преди цената бе надута (паметливите знаят, че наричах Софарма "доброкачествен балон"), но настоящите цени са идиотски, а който мисли да продава под три кинта, по-добре направо да ходи да се обеси, защото нито БФБ, нито светът имат нужда от малоумни.

Интересно като е била балон на 9лв, разправше че била подценена и че мислиш, че трябвало да струва 12лв.
Софарма няма фабрика в Полша, имат JV с полска фирма.
"ОАО Витамини" има оборот от 5млн. долара годишно (около 2% от оборота от фарма дейност на Софарма) и едва ли ще имат голям принос за ЕБИТДА на фирмата. Сърбия въобще не е бива да се споменава. Една аптека в центъра на София има сигурно по-голям оборот отколкото Иванчич.

А колкото до Актавис - те за 10 години от нищо създадоха една от най-големите европейски генерични производители. Освен Балканфарма в България, притежават и Zdravjle в Сърбия и Fako в Турция. Стигнаха даже до там, че през 2006 за малко не купиха Плива в Хърватско за 2.5млрд. евро - това тогава надхвърляше капитализацията на самата Актавис. Ето това е фирма с визия за развитие и агресивно преследваща целите си.

Софарма е значима за сега единствено в България, където след Актавис, е най-големия производител на генерика. Това, което притежават извън границите на България са прекалено малки и незначими производства.
Синергии има с Доверие и евентуално ако закупят още болници.

Иначе цената 3.30 е добра за тази фирма ако запазят профитабилноста от първата част на годината (15%-16% EBITDA margin). Ако не, тогава под 3лв.

Не е препоръка.

[EquityPrivate]

Статията е хубава, но авторът е пропуснал някои новини:

http://kompanii.investor.bg/?id=61809

И най вече тази:

http://kompanii.investor.bg/?id=59808

И не по-малко тази:

http://kompanii.investor.bg/?id=55001



Както виждате, най-старато новина е отпреди една година без един ден.
Да обобщим:
1. В България Софарма придоби Медика и Момина крепост и строи нов супермодерен завод - така се превръща в категорично най-могъщият фармацефтичен производител у нас - групата Актавис може да ходи при Любо Пенев.
2. С новите фабрики в Полша и Сърбия и Украйна, Софарма се превръща в значим регионален играч.
3. С новите си дъщерни компании Софарма затваря цикълът от производството до крайният клиент.


По мое мнение за една година тази акция повиши реалният си фундамент с над 100%, а пазарната оценка спадна с около 60%, а тук някои прогнозират нива под 3 кинта. Вярно е, че преди цената бе надута (паметливите знаят, че наричах Софарма "доброкачествен балон"), но настоящите цени са идиотски, а който мисли да продава под три кинта, по-добре направо да ходи да се обеси, защото нито БФБ, нито светът имат нужда от малоумни.

Интересно като е била балон на 9лв, разправше че била подценена и че мислиш, че трябвало да струва 12лв.
Софарма няма фабрика в Полша, имат JV с полска фирма.
"ОАО Витамини" има оборот от 5млн. долара годишно (около 2% от оборота от фарма дейност на Софарма) и едва ли ще имат голям принос за ЕБИТДА на фирмата. Сърбия въобще не е бива да се споменава. Една аптека в центъра на София има сигурно по-голям оборот отколкото Иванчич.

А колкото до Актавис - те за 10 години от нищо създадоха една от най-големите европейски генерични производители. Освен Балканфарма в България, притежават и Zdravjle в Сърбия и Fako в Турция. Стигнаха даже до там, че през 2006 за малко не купиха Плива в Хърватско за 2.5млрд. евро - това тогава надхвърляше капитализацията на самата Актавис. Ето това е фирма с визия за развитие и агресивно преследваща целите си.

Софарма е значима за сега единствено в България, където след Актавис, е най-големия производител на генерика. Това, което притежават извън границите на България са прекалено малки и незначими производства.
Синергии има с Доверие и евентуално ако закупят още болници.

Иначе цената 3.30 е добра за тази фирма ако запазят профитабилноста от първата част на годината (15%-16% EBITDA margin). Ако не, тогава под 3лв.

Не е препоръка.

[psycoholic]

Хмм, технически погледнато, за утре акцията има сили да пробва ниво 3.6 и над него! Разбира се, ако някой не реши да се отръве от нея на всяка цена! :-)
П/Е-то е станало почти поносимо, а ако и хер Донев изкара свестен отчет за 3тата четвъртина акцията ще стане мацка и половина! ;-)
Ако не се бях набутал в Монбат да осреднявам, днес щях да пусна едни спекулативни на 3.3, но нейсе, ще ви гледам от страни и ще коментирам... за сега!

(моите ги разкарах на 3.7 преди 2 седмици, 5 минути преди да отлети на 4, щото нервите ми не издържаха) :-)

Пфюю, доста по-надолу я откара паниката, но горният ми коментар остава да важи (Гледам ДАУ позеленява, тъй че друго оправдание, недай си Боже, ще търся)!
Интересно ми е Операторът намаза ли тук, на цените, които си беше заявил, и които май станаха!

[Императорът]

Статията е хубава, но авторът е пропуснал някои новини:

http://kompanii.investor.bg/?id=61809

И най вече тази:

http://kompanii.investor.bg/?id=59808

И не по-малко тази:

http://kompanii.investor.bg/?id=55001



Както виждате, най-старато новина е отпреди една година без един ден.
Да обобщим:
1. В България Софарма придоби Медика и Момина крепост и строи нов супермодерен завод - така се превръща в категорично най-могъщият фармацефтичен производител у нас - групата Актавис може да ходи при Любо Пенев.
2. С новите фабрики в Полша и Сърбия и Украйна, Софарма се превръща в значим регионален играч.
3. С новите си дъщерни компании Софарма затваря цикълът от производството до крайният клиент.


По мое мнение за една година тази акция повиши реалният си фундамент с над 100%, а пазарната оценка спадна с около 60%, а тук някои прогнозират нива под 3 кинта. Вярно е, че преди цената бе надута (паметливите знаят, че наричах Софарма "доброкачествен балон"), но настоящите цени са идиотски, а който мисли да продава под три кинта, по-добре направо да ходи да се обеси, защото нито БФБ, нито светът имат нужда от малоумни.

[Ан МакГърч]

Ей добре че си ти да ни кажеш.Късмет ти желая.

Мерси и дано да не се разболеем от много късмет в това неприятно и дъждовно време.
В тягостно настроение съм, така че, се извинявам, ако съм ви засегнала. Не трабва да се обаждам в такива моменти, затова и спирам за днес.

[stoian]

Ей добре че си ти да ни кажеш.Късмет ти желая.

[Ан МакГърч]

Хах интересна тема-ти знаеш ли бе моме да *ухаш.Пък и момъка верно казва.Л.. на лични.

Абе Ан -любовни обяснения на лични.

ако не знаеш, да *ухаш, по-добре не се меси изобщо.

хайде по-спокойно. Казах само, че никой не гледа фундамент. Точно това ви каза и куропеторът, обаче вие блеете в тавана.
Не виждам, защо го обвинявате, след като ви казва очевидни истини за състоянието на пазара.
Ако искате, може да се възползвате, а не да си губите времето в ежеминутно наблюдение на котировките.

[stoian]

Хах интересна тема-ти знаеш ли бе моме да *ухаш.Пък и момъка верно казва.Л.. на лични.

Абе Ан -любовни обяснения на лични.

ако не знаеш, да *ухаш, по-добре не се меси изобщо.

[Ан МакГърч]

Абе Ан -любовни обяснения на лични.

ако не знаеш, да *ухаш, по-добре не се меси изобщо.

[frei1974]

Абе Ан -любовни обяснения на лични.

Hubava statia. Predpolaga ceni pod 3lv v sledvashtite niakolko dni.

Ne e preporuka.

Страхотен си куроператоре, много ме радваш, затова я харесвам тази тема. И аз мисля по същия начин. Дори мислех да си пусна оферта на 2,80.
Изобщо няма да се изненадам да хвана и там. Никой не гледа нито пиъри, нито фундаменти, нито EV/EBITDA или нещо друго.
Капиталова криза ? - не е много добре, но на мен ми върши работа.
Чета те с удоволствие, дори и да си много-агресивен. Някой все пак трябва да е железен.

[Ан МакГърч]

Hubava statia. Predpolaga ceni pod 3lv v sledvashtite niakolko dni.

Ne e preporuka.

Страхотен си куроператоре, много ме радваш, затова я харесвам тази тема. И аз мисля по същия начин. Дори мислех да си пусна оферта на 2,80.
Изобщо няма да се изненадам да хвана и там. Никой не гледа нито пиъри, нито фундаменти, нито EV/EBITDA или нещо друго.
Капиталова криза ? - не е много добре, но на мен ми върши работа.
Чета те с удоволствие, дори и да си много-агресивен. Някой все пак трябва да е железен.

[bate Goiko]

Вероятността цената тук да иде около 3-3.10 е страшно голяма по моите сметки

Ne e samo po tvoite. I to ne po smetki bazirani na finansovi pokazateli, a prosto zaradi pazara. Az i na 2.80 v sledvashtite niakolko dni niama da se iznenadam.

Ха-ха-ха това ми изглежда като пожелателно мислене

[Ташунко със сапа]

Вероятността цената тук да иде около 3-3.10 е страшно голяма по моите сметки

Ne e samo po tvoite. I to ne po smetki bazirani na finansovi pokazateli, a prosto zaradi pazara. Az i na 2.80 v sledvashtite niakolko dni niama da se iznenadam.

Да пазара вярно че е скапан.Аз гледам и разни индикатори.

[EquityPrivate]

Вероятността цената тук да иде около 3-3.10 е страшно голяма по моите сметки

Ne e samo po tvoite. I to ne po smetki bazirani na finansovi pokazateli, a prosto zaradi pazara. Az i na 2.80 v sledvashtite niakolko dni niama da se iznenadam.