ТБ Централна кооперативна банка АД (CCB)

[Silver Fox]

Казваш, че ПИБ е по-добре при условие че загробиха един куп пари в Кремиковци, ОЦК, Божков, Ковачки, Банско и всички други бизнеси на Цеко и Ко...

А ЦКБ колко пари са загробили дори не се знае


За кремиковци не мога да коментирам дали са на загуба от сделката, защото нямам инфо, според мен може и да са на печалба, но пак казвам не знам и не мога да коментирам.

При ОЦК си е тотална щета според мен

За Божков и Ковачки си е тъмна индия

За Банско: Според мен Банско е най-добрият зимен курорт в БГ, но това естествено си е мое мнение. Така че за мен обезпеченията в банско все струват нещо

Не казвам, че банката е много изрядна, но на сравнителна база според мен стои доста по-добре.

Лично мнение

[dex]

Това е риск за всяка една банка.

За мен специфичния риск на FIB е по-нисък от този на ЦКБ

Казваш, че ПИБ е по-добре при условие че загробиха един куп пари в Кремиковци, ОЦК, Божков, Ковачки, Банско и всички други бизнеси на Цеко и Ко...

[needtoknowmore]

Това е риск за всяка една банка.

За мен специфичния риск на FIB е по-нисък от този на ЦКБ

Специфичен риск по-малък? Те са фул надули кредитирането и викаш, че е по стабилна - интерсно. Нали си спомняш какво стана 2008-9 с фиб.

А специфичен риск, явно искаш да кажеш за самата компания, и устойчивият модел нямат нищо общо.

[Silver Fox]

Викаш банките с частичен банков резерв имат устойчив модел - нали ти е ясно при банк рън всяка банка за часове си ляга ......

Това е риск за всяка една банка.

За мен специфичния риск на FIB е по-нисък от този на ЦКБ

[Protokol]

Сиреч 100 % от портфейла е в тези две акции и никоя друга?
Ще си пълен антипод на пипбел примерно, който по спомен доста беше дребнил % в дадени компании.
Но пък дано да има смисъл, макар че аз съм заложил на тоя кон.

Консервативен съм по своему и смятам, че при банките има най-голям потенциал за ръст Влязох на 1.11 в ПИБ и на 0.8 в ЦКБ.... засега съм ОК. Отделно съм дългосрочен

[toto 2]

Ами компания, която няма sustainable бизнес модел, за мен е спекулативна

[needtoknowmore]

Ами компания, която няма sustainable бизнес модел, за мен е спекулативна

Викаш банките с частичен банков резерв имат устойчив модел - нали ти е ясно при банк рън всяка банка за часове си ляга ......

[Silver Fox]

Как определяш коя акция е спекулативна ? Все си мисля, че това се определя от нагласата на "инвеститора" а не от акцията
И аз имам от двете .... - 100% от портмонето

Ами компания, която няма sustainable бизнес модел, за мен е спекулативна

[Jekata]

И аз имам от двете .... - 100% от портмонето

Сиреч 100 % от портфейла е в тези две акции и никоя друга?
Ще си пълен антипод на пипбел примерно, който по спомен доста беше дребнил % в дадени компании.
Но пък дано да има смисъл, макар че аз съм заложил на тоя кон.

[Protokol]

За мен лично ПИБ има повече потенциал от Цкб. Имам и от двете, но тук нещата са си чисто спекулативни според мен.

Как определяш коя акция е спекулативна ? Все си мисля, че това се определя от нагласата на "инвеститора" а не от акцията
И аз имам от двете .... - 100% от портмонето

[needtoknowmore]

тук мисля че се бъркаш с РОА, 3% на активите е ок

3% РОЕ си е мизерия, но аз го отдавам на трудната среда в момента и вярвам че може да нарастне в пъти след като кризата отшуми

Батя, точно така РОА, мерси за корекцията. Да и аз мисля като теб, факт е да сравним нормите на кредитирания в сектора и да видим, нашите какво правят - всичко ще нарастне значимо както и ти каза.

[Silver Fox]

За мен лично ПИБ има повече потенциал от Цкб. Имам и от двете, но тук нещата са си чисто спекулативни според мен.

[Батя]

..А иначе едно РОЕ от 3% е добро за банките принципно. ...

тук мисля че се бъркаш с РОА, 3% на активите е ок

3% РОЕ си е мизерия, но аз го отдавам на трудната среда в момента и вярвам че може да нарастне в пъти след като кризата отшуми

[needtoknowmore]

Ами дай по-сложно. Ако прогнозата ти е на база технически анализ добре, но щото говореше за вътрешно присъща стойност, затова се хванах на разговор. На какво се базира тази прогноза за 4.50

Сега по сложно като искаш.
Имам няколко допускания, от една страна са показателите в момента са занижени, кредитирането е ниско спрямо останалите, трупаме кеш, заема се една консервативна политика от ръководството до един момент - не случайно съм казал това ще е ракета след време. От друга страна взимам подобряване на макро конюнктурата на БГ и това да засили и параметрите. От друга страна субективността е нормата на растеж, нормата на дисконтиране и всичко това да го обвържеш с периода и нещата могат си дойдат до 4,5 лв - това е субективността. А иначе едно РОЕ от 3% е добро за банките принципно, а като приемем че сме със занижени показатели + цена към счети тези два фактора пак може ги дисконтираме при равни други условия ако банката, не беше свила кредита.

По линия техническият - цената доста трябва коригира спада от върха си ...

[Батя]

Ами дай по-сложно. Ако прогнозата ти е на база технически анализ добре, но щото говореше за вътрешно присъща стойност, затова се хванах на разговор. На какво се базира тази прогноза за 4.50

Най-вече на личното желание, предполагам

Сега сериозно ....ами може би идеята е, че след 2-3 г. (какъвто е хоризонта за сбъдване на прогнозата), със стабилизиране на икономиката, едно че ще се подобрят показателите на банката и второ, че оценките на банките в региона ще се подобрят съществено.
Та погледнато от този ъгъл и при сбъдване на горните условия и аз бих подкрепил таргет 4-5 лв. тук.
А както знаем алчността на стадото върши чудеса... така че може и повече