Вглеждате се твърде много в коефициента П/Б и пропускате голямата картина. Няма как една банка да се оценява само по един коефициент и той да е универсален. Нека да вземем две конкурентни банки с едно и също П/Б. Едната е рентабилна и прави примерно 120 милиона лева преди обезценки а другата само 17. Нека се опитаме да си представим балнаса на двете стуктури след 3-4 години. Ще бъде съвсем различно. Според мен сделката за Юнионбанк беше много добра поради две причини. Първата е еднократния ефект. Той ще позволи на банката бързо да извади скелетите от гардероба без да има някакви сериозни сътресения. Обезценките за 2013 са над 60 милиона. Ще има някакви обезценки и през 2014 и после ще свършат. Как би изглеждала банката след сливането. Активите ще бъдат около 9 милиарда лева собствен капитал около 700 милиона. Печалба преди обезценки 120-150 милиона и ще расте всяка година. При траен ръст на икономиката обезценките няма да са повече от 25 процента от печалбата. Така идваме до очаквани от мен печалби от около 90-100 милиона през 2015 година. Така погледнато изглежда по съвсем друг начин. Същевременно ръста на активите ще продължи заедно с този на икономиката. Това ще налага да се поддържа все по-голям собствен капитал. Поради тази причина не виждам как ще се разпределя дивидент. Въпреки всичко не виждам проблем в това защото в рамките на 7-8 години банката ще има активи над 10 милиарда евро и много голям собствен капитал. Това ще повлече след себе си и голям ръст на акцията. Поради тези си разсъждения започнах миналата година да харесвам акцията. Не мога да си кривя душата, че 2007-2011 харесвах корпоративна и недолюбвах ФИБ, но света се променя и с това и нашето мнение. За сега съм много доволен от развитието на ситуацията. нека да разгледаме какво би се случило с нерентабилната банка. Тя ще бъде иправена пред алтернативата постоянно да увеличава капитала или да загуби пазарен дял. При всяко увеличение аз ще се чудя дали да платя или да ми разводнят участието. Определено предпочитам ПИБ. Естесвено това не е препоръка а личната ми гледна точка към нещата. Бъдещето е несигурно и може да се развие по неочакван начин.
-
-
al4en, това е съвет за милиони. Мерси.
________________________________________
без паникаКоментар
-
Продавай на части например 30% сега 30% по-нагоре и тека докато имашПървоначално изпратено от OldMan Разгледай мнениеБлагодаря, господа. Не мога да си позволя да губя пари, като продавам евтино.
Термит, нали няма да се разсърдиш, ако не ти отговоря?
ако падне пълниш отново, ако не нещо друго
Коментар
-
Благодаря, господа. Не мога да си позволя да губя пари, като продавам евтино.
Термит, нали няма да се разсърдиш, ако не ти отговоря?
________________________________________
без паникаКоментар
-
Цитат:Корп.банка се търгува на 0.85, а ПИБ 0.6
При търговия 0.6-0.7 то цена 3.60 - 4.20.
Много ще зависи и от отчета за 1-во трим. ...
Е не виждате ли, че са се заредили около 8 000бр. да купуват на 3.55лв. е ...за да ви ги продадат после най-малко на 3.99лв....ами вчерашните 200К на 3.61....Коментар
-
На мен през 2007 г. ми пращаха анализи, свързани с компания, която се търгуваше по онова време на около 12-13 лв с препоръка STRONG BUY и средносрочен таргет 21 лв... В момента същата е обявена в несъстоятелност, спряна е от търговия, а последната сделка е била на цена 55 стотинкиПървоначално изпратено от OldMan Разгледай мнение
Разчитай най-вече на собствени анализи! Успех
"The most valuable commodity I know of is information." Gordon GekkoКоментар
-
Аз пък съм доволен, въпреки, че и аз не съм се надявал.Първоначално изпратено от znae6t Разгледай мнениеКоментар
-
-
Уважаеми господа, порових се из мрежата и намерих анализи със справедливи цени за FIB над 4 лв. и за CCB над 1,8 лв. Та въпросът ми е да продавам ли на 4 и 1,8?
(Когато се достигнат тези цени, разбира се)________________________________________
без паникаКоментар
-
Спор няма, с акциите брутално без чуства, само да има къде и смисълПървоначално изпратено от Silver Fox Разгледай мнение
Коментар
-
Аз продавам, когато имам по-добра алтернатива.Първоначално изпратено от al4en Разгледай мнениеЗа момента това е пазара когато софикс стане 600 например всички цени ще са други където и да се преместиш ако не вървим нагоре като цяло, ефект няма да имаш ПИБ за мен си е супер. много по-малко рискова от МИТаджийските акции, там са доста дружества и ако има негативна новина за някое ще се отиграе при всички. Тека че си седя и не мърдам Veni, Vidi, ViciКоментар
-
За момента това е пазараПървоначално изпратено от maximilian Разгледай мнение когато софикс стане 600 например всички цени ще са други където и да се преместиш ако не вървим нагоре като цяло, ефект няма да имаш ПИБ за мен си е супер. много по-малко рискова от МИТаджийските акции, там са доста дружества и ако има негативна новина за някое ще се отиграе при всички. Тека че си седя и не мърдам
Коментар
-
Коментар
-
за мен малко прекалихме с ръста тук спрямо пазара, затова почти излязох от позицията и без това не съм се надявал на такива нива този месецКоментар
-
Да добавя към прогнозната цена и дата, за да стане картинката ясна - първата половина на март .... тогава се убедят невярващите и спокойно ще купуватПървоначално изпратено от al4en Разгледай мнениеЦената е добра направи си справка, ще помогна 2лв - 2,40 върна на 2,2, 3.05 върна на 2.85, 3.74 връща на 3.55, горе долу по спомен последната година няма нещо разлияно и притеснително после ще е 4,10 ще върна на 3.90 
Не е препоръка за покупки или продажби .За спекуланта е вредно да чете новини и още повече анализи .Коментар
Коментар