S&P 500 / NASDAQ (инвестиционни стратегии и макро)

[Money]

Това, което пуснах беше точно, че няма и че тепърва тези ще минават на хибридна система

никъде няма банки, фармацевтични компании навсякъде са потребителски стоки, медии и други които не изискват кой знае колко сериозно отношение към сигурност и сложност

[Money]

Да не кажеш пак, че се заяждам...

Не е задължително да познаеш къде е the next big thing. Хората още през 1930-те са смятали, че е прекалено късно да купят Кока Кола. Пък Бъфет взима KO в началото на 80-те и увеличава парите си с едни 1500%

Не знаем от къде ще искочи следващото creative destruction процес/откритие.

[ravnovesie]

Големи клиенти на AWS

1. Netflix: $19 million
2. Twitch: $15 million
3. LinkedIn: $13 million
4. Facebook: $11 million
5. Turner Broadcasting: $10 million
6. BBC: $9 million
7. Baidu: $9 million
8. ESPN: $8 million
9. Adobe: $8 million
10. Twitter: $7 million

Големи клиенти на Azure
https://www.cisin.com/coffee-break/E...-platform.html

големи клиенти на Firebase
https://www.featuredcustomers.com/ve...base/customers

никъде няма банки, фармацевтични компании навсякъде са потребителски стоки, медии и други които не изискват кой знае колко сериозно отношение към сигурност и сложност

[ravnovesie]

Защото изискванията на големите корпоративни клиенти са различни от твоите или моите. Най-малкото като сигурност

Големите корпоративни клиенти си имат изисквания и къде да съхраняват чувствителна информация. И чужди облаци може да не са им в допусканите опции.

[Money]

Защото изискванията на големите корпоративни клиенти са различни от твоите или моите. Най-малкото като сигурност

Защо мислиш така. Монго реално предоставя облачна база данни. А реално базите данни са едно от най-сложните неща за 90% от сайтовете. Какво мислиш че представлява един облак. Това ти е бекенда на приложението и връзката с базата данни. Майкрософт, AWS и Гугъл ти дават и двете, Монго ти дава само едното.

[ravnovesie]

Ама мене точно Монго и други такива не ме интересуват. Тлъстите печалби не са там и не за пазара на Монго се борят IBM и MSFT

Защо мислиш така. Монго реално предоставя облачна база данни. А реално базите данни са едно от най-сложните неща за 90% от сайтовете. Какво мислиш че представлява един облак. Това ти е бекенда на приложението и връзката с базата данни. Майкрософт, AWS и Гугъл ти дават и двете, Монго ти дава само едното.

[Money]

Ама мене точно Монго и други такива не ме интересуват. Тлъстите печалби не са там и не за пазара на Монго се борят IBM и MSFT

[ravnovesie]

Какъв дял на използващите облаци използват сложните услуги базирани на Машин Лърнинг алгоритми - бих заложил на минимален. Огромната част от ползващите облаци го използват като хостинг. Използването като сървис си има ползи, но тези ползи са основно за малките играчи, които не искат инвестират в хора, до като не скалират достатъчно, че да им е изгодно. Да ползваш сървърлес си е доста скъпо упражнение, особено след като можеш да си вдигнеш докер контейнъри за бекенда. В даден момент и на тях ще им писва да плащат да операции, след като им е по-изгодно да вземат хора, които да вършат тази работа. Било защото не нарастват толкова бързо, колкото са се надявали и съответно сложността не е толкова висока, било заради това че вече са достигнали достатъчно обем, че да могат да си позволят да плащат инхаус. За базите данни също излизат облачни услуги извън големите. Можеш да видиш на Mongo какви са им резултатите, як ръст, но никаква печалба. Като и там винаги съществува опцията да скалираш с микросървисис и контейнери.

[Money]

Сега конкретно за MSFT аз започвам да си мисля, че е по-разумно да се купи ако има пул бек от над 10%. Т.е. да падне към $190 и тогава да се мисли за вход

Ако продължи нагоре е по-разумно да се остане пас

[Money]

Всичко е спекулация освен carpe diem

Това не значи, че няма неща, които са много по-сигурни от други

Всички неща в бъдеща са просто спекулации. Не знаем от къде ще искочи следващото creative destruction процес/откритие.

[hazard]

Но ако погледнем глобално на нещата и икономиката/интернет сектора - Амазони, Нетфликси, Апъли-мапъли, Бази данни, всичко се базира на едно единствено нещо: spend, spend, spend. На потреблението и консумеризма. А то пък се финансира усилено с какво - ами да, с дълг. Никой ли не си задава въпроса какво точно се случва като няма какво да харчим?

Еми въпреки QE-та след 2008, САЩ не може да се похвали с толкова голям напредък, а и дълга им как нарасна от 10 на 27 трил за тези години, а БВП им от 14 на 19 трилиона, само.
За 2024 дълга го предвиждат да е 48, а БВП - 26 трилиона.
През септември 2019 си спомняме финансовите проблеми със репо сделките.
Сега, тази Ковид дойде "случайно" дюшеш на либералите/демократите (банкерите).
От една страна вкараха икономиката в криза, да намалят шансовете на Тръмп, а от друга - имаха оправданието да си налеят +10трилиона свежа кръв (QE) oт задъхващата се поради липса на пари икономика в края на 2019.
Театъра беше изигран блестщо със съдействието на големи либерални медии, СЗО и Гейтс.
Така, тези (и следващите няколко) трилиони ще задвижат колелото за поне петилетка напред.
Нали затова всеки 8-10 год има финансова криза, понеже е привържило горивото ??
М2 през 2000 e било 4 трил (златото $300), сега е 18 трил (злато $1920) и за 2024 се очаква да е 42 трил ($4100 ??), понеже виждаме че М2 и златото корелират чяко в процентите.
Та, видно е, че ще бъдат принтирани/изсипани много доларчета, повече от двойно спрямо сега, дълга им ще стигне 182% през 2024.
Японизирането на САЩ предстои.
Ако вмъкна и акциите във въображаемата корелация със М2 и златото, за СИП500 излиза 5400 през 2024 год (покачване 55%)

“I see really strong numbers coming in for the third quarter… 30 percent to 35 percent growth, which shatters the all-time record for growth in one quarter.”

[hazard]

Гугъл се напъват в много посоки, но за сега приходите от т.нар. other bets са само 1% от целия оборот
Така че рекламата си остава водеща, а сега вече и content-а. Но другото са си все още мечти

Ето пример за лош менаджмент, изтърваха бившия продавач на книги да стaне No1 в облаците и се задоволяват с третото място (Майкрософт е втори, Алибаба - четвърти))
Нещо намалиха скоростта и промениха приоритетите, а имаха възможността и персонала.
Безос е неудържим, във виртуалния му магазин липсват само МПС, лекарства, застраховки, ремонтни услуги, строителни материали, цигари, спортни залагания, казино. трансфер на пари, туризъм, май няма да е за дълго.
Наред са малките магазини без продавач, за получаване на поръчката от вчера или днес сутринта.
Издава кредитни карти.
Навлиза в пазара със музика и филми.
Самолети, дронове, карго полети, безчет складове, протекция и едноцифрени данъци.
Има огромна лоялна клиенска база, чуди се какво още да им предложи.

[Money]

Гугъл се напъват в много посоки, но за сега приходите от т.нар. other bets са само 1% от целия оборот

Така че рекламата си остава водеща, а сега вече и content-а. Но другото са си все още мечти

Напъните на Гугъл в сферата на изкуствения интелект, роботи и АI, не бих ги подценил.
А, точно там се очертава следващата дългосрочна ниша.

[Money]

Нямам такива наблюдения, т.е. че анализаторите механично продължват тренда. За различните компании е различно. За някои дават първо спад после ръст, за други ръст и след това забавяне и т.н.

Това, че са estimate-нали този ръст за Майкрософт в никакъв случай не е идиотия. Напротив, съвсем реалистичен сценарий си е. И въпросът е, колко сигурно е, че ще се реализира. Според мене е доста сигурно и от това, което казва jori следва, че този ръст дори и да се забави няма скоро да спре

Анализаторите познават едно, до две тримесечия напред. Ако компанията дава адекватни форуръд прогнози до една година напред. Всичко над една година е в общи линии продължение на настоящия тренд.

А Майкрософт имат ресурса за подобни поглъщания. Пълни са с кеш и не си поплюват ако трябва стратегически да се отстраняват конкуренти чрез поглъщане

Нишовите доставчици са сладки - просто ги поглъщаш.

[jori]

Но растежа им просто няма да е такъв какъвто си представя пазара. И при тях и при Амазон и при Гугъл, нещата до две три години, ще минат към стабилност с едноцифрени растежи. А пазара залага двуцифрени за много дълъг период.
Реално не е никак труднно да се направи фирма, която да предлага облачни услуги. Преди е било, но сега със силното разпространение на контейнерите реално всеки хостинг провайдър може да почне да предлага и облачни услуги след известна инвестиция в хардуер и обучение на персонала.

В облака се случват много неща различни от web hosting и те се таксуват не като хардуер а според важността им за бизнеса. SaaS - software as a Service. Бази данни, разпознаване на глас, видео, machine learning. Тези неща тепърва ще растат. Самоуправляващи автомобили, индустриални роботи, 5G, IoT. Amazon като настоящ лидер има информация какво правят клиентите им и за какви услуги са готови да плащат.

Появяват се някакви нишови доставчици, за дадени технологии.

Нишовите доставчици са сладки - просто ги поглъщаш.

Не може да има вечен растеж.

100% от населението ще има интернет след около 4 години. Дори и да се окаже вярно, след това накъде?

Много правилен въпрос, само че не е риторичен. Когато свършат клиентите човеци, си произвеждаш клиенти машини - хладилници, които купуват мляко, перални, които купуват перилен препарат, автомобили, които сами се карат и зареждат.
Като свърши растежа, започва ценова война и консолидация. Остават монополисти, които могат да си правят растеж чрез повишаване на цените.

Нужни са постоянни високи разходи за да поддържаш и обновяваш бизнеса, ниска barrier of entry - всеки ще иска от лъвския дял - ще се появи огромна конкруенция ( и сега я има, виж последните години какво се случва). Маржовете на печалба ще падат, разходите ще се увеличават.

Конкуренция? Прекрасно, да му мислят малките, слабите ще бъдат погълнати от големите.

Бизнеса не е скейлъбъл - ако искаш да удвоиш бизнеса, трябва да инвестираш двойно капитал, 2* сървъри, разходи, персонал. Тоя бизнес е обречен

SaaS е перфектно скейлъбъл - пишеш код веднъж, след това просто пускаш още n контейнера.
По отношение на персонала - ще се замества от изкуствен интелект. Растежът на облака ще яде от препитанието на хората. Просто това е икономическата логика. В последствие човечеството ще изчезне и ще остане един много умен и богат облак.