NYSE

[terziеv]

Европа е приключила. Да се купува нещо европейско за дългосрочно е меко казано странно. В най-добрия случай компанията ще бъде повлечена надолу от общия пазар и/или инфлацията ще я задържи на "стабилна" цена... в евро.

[Assen123]

Отиваме към ниско месечно затваряне - поне за момента. И въпреки че темата е за Американски акции ще поспамя малко с един личен фаворит който е базиран в Европа - става дума за Хермес Интернешанъл.

Френска компания, за мен един от най-чистите примери за ъпър луксозен сегмент с най-високите брутни маржове в индустрията и с баланс като крепост. Екуитито им расте постоянно, високи кешови резерви и практически отрицателен нетен дълг. Фамилна компания с над 55% собственост която след като успя преди години да спре враждебното изкупуване от страна на Аранулт от гледна точка на собственост е бетон.

Дори по време на пандемията загубиха едва 6.5% от приходите си, на следващата година наваксаха солидно. Не са засеганти от веригата на доставките защото за разлика от Найк който шият в Азия, те си произвеждат нещата в Европа. Последно таргет групата им е хора който обикновенно не са на заплата и инфлацията по скоро ще ги засегне положително.

Спрямо върха си са надолу с около 40%, П/Е им е доста високо, но то за тях си е нещо традиционно. Разбира се акцията може да спадне още но за подобна съвкупност от фактори за мен са твърд бай енд холд.

[Awful]

Колегата добре го е казал. По принцип и преди сплита се качва. За последните 5 дни е околло +6,5 %, за последните 10 дни и малко повече. Т.е. може да се каже, че на практика съм позакъснял.

[nasco_3]

целта е ясна, но какво общо има със слита?

След сплит ,обикновенно имат възможност и е по лесно на повече инвеститори да влязат.Почти винаги цената в началото се покачва,щото цената така да се каже е "ниска".

[petyob]

Някой обмисля ли да вземе GOOGL преди сплита с цел да изкара някой лев. Как ви се струва тази идея?

целта е ясна, но какво общо има със сплита?

[Assen123]

Време е да финализираме Браун и Естее с последните 1/3 от позиция. Малко избързвам особено с Есте но има и такива дни.

[Awful]

Някой обмисля ли да вземе GOOGL преди сплита с цел да изкара някой лев. Как ви се струва тази идея?

[Assen123]

Пак аз ще съм контрата. Discovery естествено е по-добър избор от MC/Visa, които пък са по-добър избор от всякакви финтех фигни (майчице, познавам хора, които държат paysafe!!!)... обаче в дни като този е твърдо за продажба. Всички подобни са за разкарване. Discovery са не само инфраструктура, но и заемодател, което ги излага на по-висок риск. Не бих пипал и с лайняна пръчка освен за някаква бърза спекула след рязък спад.

DFS по принцип ми е един от най-големите каръци изобщо. 2020-та ми избяга за няколко цента на около 27-28 долара. Сглупих, че не коригирах поръчката, а ситуацията беше повече от нарисувана. Ако ти се търси назад във форума, ще видиш, че единствено аз обяснявах колко перспективни са банките и финовете като цяло. Сега е съвсем друга бира.

Не мисля че си контра, просто може би фокуса ти е на по динамично управление. За мен при 30% спад на пазара момента е добър за подбор на качествени компании със солиден баланс и бизнес модел за нещо доста в бъдещето. Това което се пропуска когато си на по високи обороти е че в крайна сметка пазарните корекции ги има, имало е и ще ги има. По същество обаче те са чист пазарен шум - акциите падат, новините са негативни и всичко е арамагедон. Някъде насред Армагедона и ясната визия че сме в Армагедон /обикновенно новините имат прекрасно обяснение за това/ цените на акциите започват да се повишават. И правят това напук на новините и Армагедона. Постфактум когато вече цената се е отлепила, новините ще сменят тона обаче тогава вече ще е видно че това е било корекция.

Естественно много компании няма да възстановят, някой сектори ще се представят по добре от други но то това винаги си е било нещо нормално.

И ако за ДСФ е позиция която е по рискова - капитализацията е по малка, акцията е волтилна то за шорт на Апъл е равно на финансово самоубийство, освен ако не е с опция за да капнеш загубата. При все че не съм фен на Апъл по някъкви незнайни за мен причини бранд лоялтито им е нечовешко. За масов продукт е направо необяснимо поне за мен, обаче си е факт. Затворили са екосистемата и с тези маржове просто не виждам преди края на това десетилетите кой ще ги свали от трона в САЩ. След 2030 може би нещо в роботика, космически пътувания /най вече добив на минерали/ - ще видим.

[ledosvetlenie]

Всъщност разчитам именно на това, че е куче касичка. Т.е. никой няма да я секири като в ЕС и САЩ, а и няма да спрат дивидента.

пак казвам - съгласен, че не сме близки до дъното. Това обаче е проблем най-вече за хазарта с etf-ите. Има компании, които в тази среда са реално печеливши и по исторически причини или заради структурата връщат голяма част от печалбата към акционерите. Като цяло такива имат малка тежест в индексите.

Иначе чета разни идеи, че дори храните ги чака як спад. Ппедпочитам да вярвам на очите си.

Да очакваш от Петробраз да не спират дивидентите е доста оптимистично - тази компания е натоварена с какви ли не допълнителни разходи и реално ако петрола не е над 80 долара сигурно ще работи на загуба

Погледни какъв е бил дивидента в предишните 10 години

2011 - Няма дивидент
2012 - Няма дивидент
2013 - 0.27 долара
2014 - 0.45 долара
2015 - Няма дивидент
2016 - Няма дивидент
2017 - Няма дивидент
2018 - 0.13 долара
2019 - 0.25 долара
2020 - 0.18 долара
2021 - 2.07 долара
2022 - 2.87 долара

Догодина по това време ще е доста под 10

[terziеv]

Пак аз ще съм контрата. Discovery естествено е по-добър избор от MC/Visa, които пък са по-добър избор от всякакви финтех фигни (майчице, познавам хора, които държат paysafe!!!)... обаче в дни като този е твърдо за продажба. Всички подобни са за разкарване. Discovery са не само инфраструктура, но и заемодател, което ги излага на по-висок риск. Не бих пипал и с лайняна пръчка освен за някаква бърза спекула след рязък спад.

DFS по принцип ми е един от най-големите каръци изобщо. 2020-та ми избяга за няколко цента на около 27-28 долара. Сглупих, че не коригирах поръчката, а ситуацията беше повече от нарисувана. Ако ти се търси назад във форума, ще видиш, че единствено аз обяснявах колко перспективни са банките и финовете като цяло. Сега е съвсем друга бира.

[Assen123]

За любителите на финансови акции в момента има интересна компания която се търгува на добри нива и която може да бенефитне от инфлационния натиск. Става дума за Discover DFS.Оперират като финансова холдингова група. Основните им бизнес линии са разплащателните мрежи и карти на Дискавър/Плюс и Дайнър Клуб и също така се занимават с кредитиране - но без да имат ипотечно такова. Разплащателните им мрежи са с доста по-високи комисионни от тези на Виза/Мастър, имат солиден марджин без да са масов играч.

По-високата инфлация ще им генерира и по-добри комисионни, дивидента е приличен и КПИ стоят добре.

Лично аз не бих се възползвал.Текущо в портфейла си все още имам една банка, но плана ми е в дългосрочен хоризонт е да нямам експозиция към финансовия сектор. Определено банките могат да бъдат много печеливши но могат да бъдат и жестоки бомби - не смятам че на малък инвеститор му е във възможностите да има представа какво точно прави банката и какво се случва зад мониторите. Най-вероятно това е и сектор който ще претърпи доста иновации а такива периоди могат да бъдат катастрофални за нас малките.

[terziеv]

Ресурсите доста ги натискат надолу. Преди си мислех, че CLF на 16 e подарък, ама май още доста ще слиза. Вие как виждате нещата?.

Прав си, подарък си е. Играта е следната - взимаш 1/3 позиция и продаваш есенни путови страйк ~12

[Assen123]

Петробраз на КПИ изглежда страхотно, обаче с нея има един основен проблем който ти вече си назовал - държавна е и зависи много от политиката. В края на тази година има избори в Бразилия и има реални шансове да дойде някой нов който да има различни идеи. Мисля преди около 10 години беше когато управляващите я ползваха за да субсидират цените на горивата и за едно 2-3 години това струваше нещо около 30млрд.

В Бразилия в момента имат страхотен ценови натиск /не че другаде няма/ и не бих се учудил ако ползват Петробрас я да стимулират заетост с временни програми за заетост /тип метем улица с метла във ветровит ден/ или да започнат пак да субсидират горивата.

В дългосрочен план обаче имат доста резерви от полета, не са редуцирали значително инвестииците там и ако петрола продължи да е на нива над 80 долара не би трябало да имат проблем да държат този дивидент. С подобна доходност дори да те свари пазара и превърне в дългосрочен не би трябало да имаш прекалено големи ядове.

[NikolayD]

Ресурсите доста ги натискат надолу. Преди си мислех, че CLF на 16 e подарък, ама май още доста ще слиза. Вие как виждате нещата?.

[terziеv]

Всъщност разчитам именно на това, че е куче касичка. Т.е. никой няма да я секири като в ЕС и САЩ, а и няма да спрат дивидента.

пак казвам - съгласен, че не сме близки до дъното. Това обаче е проблем най-вече за хазарта с etf-ите. Има компании, които в тази среда са реално печеливши и по исторически причини или заради структурата връщат голяма част от печалбата към акционерите. Като цяло такива имат малка тежест в индексите.

Иначе чета разни идеи, че дори храните ги чака як спад. Ппедпочитам да вярвам на очите си.