NYSE

[the architect]

ЕТО СВЕЩИЧКАТА НА ЛУЦИФЕР ОПРАВИ НЕЩАТА

40 И ИГРАТА МИ ДНЕС НА ДАУН ЖОНС БЕШЕ СТРАХОТНА

[the architect]

ВРЕМЕ Е ЗА ЦЪРКВА.

ДА ЗАПАЛИМ ЕДНА СВЕЩ ЗА ЧЕТИРСЕТО НА ДАУН ЖОНС И БОГ ДА ГО ПРОСТИ

[MarkoVanBasten]

Не знам дали отчиташ че гранд сити имат почти два милиарда кеш, който по принцип аз приспадам от общият дълг. Така или иначе около 7 си беше подарък компанията. Сега бих намалил дори позицията, в случай че намеря нещо в което да прехвърля инвестиции. Проблема е, че продадох доста неща /MPW,ZIM,WJG,NMM/, а не намирам подходяща компания в която да инвестирам освободения кеш.Оказа се че имам колове на 10.5, които ще упражня в петък и съм продал и путове за 7000 акции на 10.8, които най-вероятно ще изтекат и ако цената не падне до там за да вляза в позиция смятам да не пипам повече тази компания. Ясно е, че ще видим поне 20, но не е ясно колко време ще мине до тогава....

Аз влязох на 7.60 и не мисля да продавам (дори при вчерашното и днешното покачване). Когато възстановят дивидента очаквам да е околко 10% и смятам да се възползвам от него поне за няколко години. Наскоро четох за Gecina но там не се очакват големи движения и е малко пенсионерска акция (доста фондове са инвестирали там) обаче не са спирали дивидента за разлика от GYC и Vonovia което говори много добре за тях. Освен това намаляват и дълговете. Виж ги ако имаш желание и се вписва в твоя профил на инвестиране.

[Alonso]

И аз бях направил горе-долу същата сметка и стигнах до извода, че GYC са много по-добре от Vonovia. Освен това има още няколко неща:
1.Има регулация за вдигането на наемите в Германия т.е. не може цялата инфлация от 2022 да се прехвърли като увеличение на наемите. Трябва да се разхвърли на няколко години -> приходите от наеми и на двете дружества ще се вдигнат през следващите години, обаче на GYC повече защото в UK няма такива регулации.
2. NAV на GYC е много рязко по-надолу от борсовата цена дружеството.
3. Дивидентите на GYC са много по-сигурни. Aroundtown ще иска да си монетаризира вложенията тук и ще изтегля печалби. Vonovia ще раздават когато искат.

Отчена на GYC излезе днес:
Strong liquidity position with €1.3 billion of cash and liquid assets as of March 2024, reflecting 29% of total debt and covering debt maturities until the end of 2026.
EPRA NTA amounted to €4.1 billion or €23.5 per share as of March 2024.

Не знам дали отчиташ че гранд сити имат почти два милиарда кеш, който по принцип аз приспадам от общият дълг. Така или иначе около 7 си беше подарък компанията. Сега бих намалил дори позицията, в случай че намеря нещо в което да прехвърля инвестиции. Проблема е, че продадох доста неща /MPW,ZIM,WJG,NMM/, а не намирам подходяща компания в която да инвестирам освободения кеш.Оказа се че имам колове на 10.5, които ще упражня в петък и съм продал и путове за 7000 акции на 10.8, които най-вероятно ще изтекат и ако цената не падне до там за да вляза в позиция смятам да не пипам повече тази компания. Ясно е, че ще видим поне 20, но не е ясно колко време ще мине до тогава....А Иначе Терзиев, твърди, че качеството на имотите на Воновия компенсира по-високата цена, но трябва да отделя време да разгледам портфолиото им за да мога да преценя за себе си. За жалост няма достатъчно анализатори, както е при американските подобни компании. Там много точно смятат цена на единица, съчетана с локации и т.н. Просто американските ми идват прекалено скъпи в момента с цена около 200 000 на единица, но пък и то като се замисля, разликата с Воновия не е голяма....

[MarkoVanBasten]

Нямам наблюдения върху качеството на жилищата на Воновия, но грубата сметка е, че като портфолио Воновия е 8 пъти по-голяма от GYC, докато капитализацията и е 12 пъти по-голяма, при 20 пъти по-гоям дълг за Воновия. Ако го смятам на апартамент при GYC един апартамент излиза около 90 000 евро, докато при Воновия е 160 000, като само дълга е над 100 000. освен това при GYC се чуваствам по-спокоен, заради имотите в Лондон, които лесно могат да шитнат и да си покрият почти целият дълг.

И аз бях направил горе-долу същата сметка и стигнах до извода, че GYC са много по-добре от Vonovia. Освен това има още няколко неща:
1.Има регулация за вдигането на наемите в Германия т.е. не може цялата инфлация от 2022 да се прехвърли като увеличение на наемите. Трябва да се разхвърли на няколко години -> приходите от наеми и на двете дружества ще се вдигнат през следващите години, обаче на GYC повече защото в UK няма такива регулации.
2. NAV на GYC е много рязко по-надолу от борсовата цена дружеството.
3. Дивидентите на GYC са много по-сигурни. Aroundtown ще иска да си монетаризира вложенията тук и ще изтегля печалби. Vonovia ще раздават когато искат.

Отчена на GYC излезе днес:
Strong liquidity position with €1.3 billion of cash and liquid assets as of March 2024, reflecting 29% of total debt and covering debt maturities until the end of 2026.
EPRA NTA amounted to €4.1 billion or €23.5 per share as of March 2024.

[MarkoVanBasten]

Нямам наблюдения върху качеството на жилищата на Воновия, но грубата сметка е, че като портфолио Воновия е 8 пъти по-голяма от GYC, докато капитализацията и е 12 пъти по-голяма, при 20 пъти по-гоям дълг за Воновия. Ако го смятам на апартамент при GYC един апартамент излиза около 90 000 евро, докато при Воновия е 160 000, като само дълга е над 100 000. освен това при GYC се чуваствам по-спокоен, заради имотите в Лондон, които лесно могат да шитнат и да си покрият почти целият дълг.

И аз бях направил горе-долу същата сметка и стигнах до извода, че GYC са много по-добре от Vonovia. Освен това има още няколко неща:
Има регулация за вдигането на наемите в Германия т.е. не може цялата инфлация от 2022 да се прехвърли като увеличение на наемите. Трябва да се разхвърли на няколко години -> приходите от наеми и на двете дружества ще се вдигнат през следващите години, обаче на GYC повече защото в UK няма такива регулации.

[Alonso]

Съгласен за Европа. Обаче има причина да са евтини немските колиби: 1. дълг (да, купиха си време, но пак тежи) 2. чудовищната корупция и регулаторен терор в Германия. СПециално на Grand city жилищата не са в идеално състояние, бая по-зле от Воновиа. Аз лично бих прехвърлил част от позицията към Воновиа - много по-нисък риск. Но аз при сериозните позиции съм нискорисков играч. Затова и не ми стискаше да държа толкова голяма позиция WJG на марджин от 7%, ако и да съм много бик за тях.

https://www.lse.co.uk/ чета за английските, но там вътрешният пазар ми е доста мътен.

Като цяло мисля, че има още лапачка в колибите, но зависят изключително от макро, монетарната и фискалната политика и много по-малко от самите активи и това доколко са подценени.

... а, забравих. Дивидентът баш при швабите си е благинка, защото няма никакви удръжки.

Нямам наблюдения върху качеството на жилищата на Воновия, но грубата сметка е, че като портфолио Воновия е 8 пъти по-голяма от GYC, докато капитализацията и е 12 пъти по-голяма, при 20 пъти по-гоям дълг за Воновия. Ако го смятам на апартамент при GYC един апартамент излиза около 90 000 евро, докато при Воновия е 160 000, като само дълга е над 100 000. освен това при GYC се чуваствам по-спокоен, заради имотите в Лондон, които лесно могат да шитнат и да си покрият почти целият дълг.
Благодаря за линка.
Съгласен, че всичко зависи от макрото, но моят хоризонт е дългосрочен и си въобразявам че в крайна сметка, дали ще е тази или другата година, лихвите ще паднат, а дори и да не паднат, то GYC няма никакви проблеми да си палти дълга на 100% само от наемите, които ще получи през следващите три години.
Това че при Воновия няма данък дивидент не го знаех и благодаря за инфото. Така или иначе обаче не съм тип инвеститор, разчитащ на дивиденти и когато се стигне до там, просто ще закрия позицията или ще превъртам веднъж годишно, около дивидентната дата, както правя например с OMV, въпреки че там е малко спорно. Има и пунт през интерактив да си връщаме дивидентите и да плащаме в България само 10%, но това още не съм го правил...

[the architect]

БЪРЗО СЕ ИЗМЪКНАХТЕ ОТ ИЗРАЕЛСКАТА ИЗМАМА КОВИД ПРЕДНИЯ ПЪТ

АМА ТОЯ ПЪТ НЯМА ДА Е СЪЩОТО

[lobos]

как ееееее новинари новинкарки винарки и фундаменталисти

малко остана до 40 и после ще запалим свещичка за вашия даун жонс ,като за 40 дни

теглете си по един кръст че само той ще ви остане

хяхяхяхяхяхях

Тези глупости ги пишеше когато беше и на 20 000 от тога си запускал тези пиратки .
Нали си имаш тема лудувай си там на воля

[terziеv]

Разбирам. Да, следя уж внимателно MPW.... Аргументите ти са правилни, но аз винаги съм се опитвал да търгувам стойност по собствените си извратени разбирания. Тоест съм се хванал за активите, а те ми харесват и смятам че струват дори повече от това което пише в баланса. Така или иначе вече закрих позицията и останах само на опции. WJG вече продадох 70-80%. Бавно става заради ниската ликвидност, а и нямам достатъчно актуална информация. Сикинг алфа дори не знаят, че съществува такава компания А иначе GYC продължава да ми е на първо място в портфейла. Пак по моята извратена логика съм си сметнал, че един апартамент в Берлин през тях ми излиза 70-80к евро при реална цена поне 400. Дори и да не свалят лихвите, те вече разпродадоха част от жилищата в Лондон и осихуриха кеш да платят облигациите до 26-та а следващите облигации ги направиха безсрочни. Реално ако продължат да не дават дивиденти няма да имат никакви проблеми да върнат дълга си до 28-ма.Отделно от това ластика с недостига на жилища в Берлин продължава да се натяга и смятам че рано или късно ще отпушат ръста на наемите.

Съгласен за Европа. Обаче има причина да са евтини немските колиби: 1. дълг (да, купиха си време, но пак тежи) 2. чудовищната корупция и регулаторен терор в Германия. СПециално на Grand city жилищата не са в идеално състояние, бая по-зле от Воновиа. Аз лично бих прехвърлил част от позицията към Воновиа - много по-нисък риск. Но аз при сериозните позиции съм нискорисков играч. Затова и не ми стискаше да държа толкова голяма позиция WJG на марджин от 7%, ако и да съм много бик за тях.

https://www.lse.co.uk/ чета за английските, но там вътрешният пазар ми е доста мътен.

Като цяло мисля, че има още лапачка в колибите, но зависят изключително от макро, монетарната и фискалната политика и много по-малко от самите активи и това доколко са подценени.

... а, забравих. Дивидентът баш при швабите си е благинка, защото няма никакви удръжки.

[the architect]

до петъка сте мои новинарки и винарки

[the architect]

как ееееее новинари новинкарки винарки и фундаменталисти

малко остана до 40 и после ще запалим свещичка за вашия даун жонс ,като за 40 дни

теглете си по един кръст че само той ще ви остане

хяхяхяхяхяхях

[Alonso]

??? Не си ли следил компаниата? Ръководството до последно лъжеха за състоянието и даваха огромни заеми на сабствените си наематели. На второ място болниците на много места са в окаяно финансово състояние. Трето, виж % който ръководството държат. Колко акции купиха, кога слезе на 3 долара? Вярват ли според теб в компанията си?

Единствената "фундаментална" идея тук е как стойността на имотите е по-висока от пазарната капитализация. Което при един фалит няма как да е сигурно. Дори сваляне на лихвите няма да ги изкара от червената зона.


Но не бих продавал на тази цена. Просто позицията е изцяло спекулативна и ръстът е почти изцяло на играта на късите.

---

Gyc - имам едни 400 парчета, но Vonovia и WJG са си пълни позиции. С последните даже бях прекалил и продадох половината преди няколко месеца, когато се качи над 50 пенса.

За wjg не ги разбирам много. Чета едно, чета друго... Немските колиби обаче са изцяло залог на свалянето на лихвите. Ако вдигнат евровите лихви още малко може и на фалит да отидем. Ако ги свалят осезаемо, VNA отива на 60+. Gyc е лайняна компания, яко гешефт и там, но затова е и по-евтина.

... Пандата беше писал са gyc. Нещо ги хвалеше. Не съм съгласен с него, но той е умно момче с образование, а аз стигнах до средно специално само.

Разбирам. Да, следя уж внимателно MPW.... Аргументите ти са правилни, но аз винаги съм се опитвал да търгувам стойност по собствените си извратени разбирания. Тоест съм се хванал за активите, а те ми харесват и смятам че струват дори повече от това което пише в баланса. Така или иначе вече закрих позицията и останах само на опции. WJG вече продадох 70-80%. Бавно става заради ниската ликвидност, а и нямам достатъчно актуална информация. Сикинг алфа дори не знаят, че съществува такава компания А иначе GYC продължава да ми е на първо място в портфейла. Пак по моята извратена логика съм си сметнал, че един апартамент в Берлин през тях ми излиза 70-80к евро при реална цена поне 400. Дори и да не свалят лихвите, те вече разпродадоха част от жилищата в Лондон и осихуриха кеш да платят облигациите до 26-та а следващите облигации ги направиха безсрочни. Реално ако продължат да не дават дивиденти няма да имат никакви проблеми да върнат дълга си до 28-ма.Отделно от това ластика с недостига на жилища в Берлин продължава да се натяга и смятам че рано или късно ще отпушат ръста на наемите.

[terziеv]

Какво не ти харесва там?

??? Не си ли следил компаниата? Ръководството до последно лъжеха за състоянието и даваха огромни заеми на сабствените си наематели. На второ място болниците на много места са в окаяно финансово състояние. Трето, виж % който ръководството държат. Колко акции купиха, кога слезе на 3 долара? Вярват ли според теб в компанията си?

Единствената "фундаментална" идея тук е как стойността на имотите е по-висока от пазарната капитализация. Което при един фалит няма как да е сигурно. Дори сваляне на лихвите няма да ги изкара от червената зона.


Но не бих продавал на тази цена. Просто позицията е изцяло спекулативна и ръстът е почти изцяло на играта на късите.

---

Gyc - имам едни 400 парчета, но Vonovia и WJG са си пълни позиции. С последните даже бях прекалил и продадох половината преди няколко месеца, когато се качи над 50 пенса.

За wjg не ги разбирам много. Чета едно, чета друго... Немските колиби обаче са изцяло залог на свалянето на лихвите. Ако вдигнат евровите лихви още малко може и на фалит да отидем. Ако ги свалят осезаемо, VNA отива на 60+. Gyc е лайняна компания, яко гешефт и там, но затова е и по-евтина.

... Пандата беше писал са gyc. Нещо ги хвалеше. Не съм съгласен с него, но той е умно момче с образование, а аз стигнах до средно специално само.

[Alonso]

Пич, шегуваш се. Компанията е миризливо ЛАЙНО. Цената нагоре или надолу зависи единствено от борсовата спекула. Всякакви други сметки са безсмислени.

Какво не ти харесва там? А ти имаше GYC, доколкото си спомням. Държиш ли ги още? WJG също?