NYSE

[ravnovesie]

China is just catalyst but the local goverments are heavily indebted. So write off or sell treasuries. But the corporate debt is in the rest of em huge. And you underestimate the spill over effect. But we will buy soon haha

Същите тези корпорации които внасят все по-евтини евтини ресурси и продават на растящи икономики. Защото ЕМ расте - и то доста добре. Отново като махнеш Бразилия и Русия останалите внасят ресурси и растят прилично.

Реално тези които губят са западните компании добиващи петрол, желязна руда. Но това са американски и британски компании, не са ЕМ. Пак ако не броим Бразилия и Русия.

Естествено че може да има ефект на заразяване - но този ефект ще има някакво значение чак ако вземат да фалират компании.

Това с ЕМ съм убеден че е партенка. Пада онова казино наречено Шанхайска борса - за което на никой не му пука. И изведнъж ЕМ са в проблем. Проблемите са в САЩ. 30 годишни облигации на 2,875%. Идиотия - при средна инфлация за подобен период от над 2%. Като избият 30 годишните до нормалните си 4,5% до 5% и пазара на недвижими имоти в САЩ ще глътне вода. 5 годишни корпоративни облигации на 3,36% при средно за преди кризата от 5,5 до 6%

[niki5]

Силно ме съмнява китайските региони да взимат дълг в долари. Не съм виждал данни за това и не съм сигурен че могат да се намерят, но съм почти напълно убеден че дълга им е в юани. В същото време ЕМ все още растят номинално доста над лихвите по доларовите им задължения така че дълга трудно може да мине за причина. единствената сълно задлъжняла страна е Корея, но и там това са си вътрешни задължения на гражданите

А нетни комодити износители са само латинска америка и Русия, другите големи ЕМ пазари печелят от спада на цените. Особено Китай. Така че не мисля че точно тази теза има някаква истинска тежест.

China is just catalyst but the local goverments are heavily indebted. So write off or sell treasuries. But the corporate debt is in the rest of em huge. And you underestimate the spill over effect. But we will buy soon haha

[ravnovesie]

интересно ми е кога ще почнат вербалните намеси от страна на ФЕД, че те са доста чуствителни на тема пазари

И какво могат да направят. Лихвите не могат да ги свалят, QE няма да направят повече, а ако отложат вдигането на лихвите само ще продължат още повече несигурността. А при несигурност пазарите падат - или поне не растят. Реално към момента ФЕД няма какво да направи.

[bertram]

интересно ми е кога ще почнат вербалните намеси от страна на ФЕД, че те са доста чуствителни на тема пазари

[ravnovesie]

тогава вече златото ще стане пак силно актуално поне за известно време

Тцъ - при вдигане на лихвите златото ще се срине.

[bertram]

Единственото което може да предивзвика мечи пазар на развитите пазари е спукването на балона при облигациите. Но тези идиоти още ги купуват.

тогава вече златото ще стане пак силно актуално поне за известно време

[ravnovesie]

Единственото което може да предивзвика мечи пазар на развитите пазари е спукването на балона при облигациите. Но тези идиоти още ги купуват.

[ravnovesie]

не знам дали безумния поток инвестиции които се наляха и се наливат в китайската икономика не оказват влияние там са основно долари...

Пари наливат регионалните правителства. В инфраструктура. Самия Китай като държава е доста слабо задлъжнял - да не кажа никак. А Китай няма проблеми да печата юани - това да не е Гърция

[bertram]

Силно ме съмнява китайските региони да взимат дълг в долари. Не съм виждал данни за това и не съм сигурен че могат да се намерят, но съм почти напълно убеден че дълга им е в юани. В същото време ЕМ все още растят номинално доста над лихвите по доларовите им задължения така че дълга трудно може да мине за причина. единствената сълно задлъжняла страна е Корея, но и там това са си вътрешни задължения на гражданите

А нетни комодити износители са само латинска америка и Русия, другите големи ЕМ пазари печелят от спада на цените. Особено Китай. Така че не мисля че точно тази теза има някаква истинска тежест.

не знам дали безумния поток инвестиции които се наляха и се наливат в китайската икономика не оказват влияние там са основно долари...

изпуснах яките къси щото търсех под вола теле...сега се хапя, но не ми се влиза къс точно сега в тази лудница...дето един от ФЕД да излезе и да кихне и пазара може да отскочи по 3% в двете посоки.

[ravnovesie]

Problema e asian debt (they need to refinance a lot in usd). But falling fx and commodity will kill them. All is about credit

Силно ме съмнява китайските региони да взимат дълг в долари. Не съм виждал данни за това и не съм сигурен че могат да се намерят, но съм почти напълно убеден че дълга им е в юани. В същото време ЕМ все още растят номинално доста над лихвите по доларовите им задължения така че дълга трудно може да мине за причина. единствената сълно задлъжняла страна е Корея, но и там това са си вътрешни задължения на гражданите

А нетни комодити износители са само латинска америка и Русия, другите големи ЕМ пазари печелят от спада на цените. Особено Китай. Така че не мисля че точно тази теза има някаква истинска тежест.

[niki5]

Защото не му бе дошъл момента. Аз не съм на 100% че и сега е дошъл, но определено вече сентимента се прецака. Така че по-добре да си идва това. Но и днес 10 годишните амиракански към момента падат лихвите. Така че още няма потвърждение че лавината идва. Но ако британските се запазят с ръст предполагам че и американските ще почнат отговарят.

А иначе тези работи с EM са просто смешни. Ако остане само това няма как да предивзвика нищо особено. Още повече че една година народа дърпа пари от там.

Problema e asian debt (they need to refinance a lot in usd). But falling fx and commodity will kill them. All is about credit

[ravnovesie]

Whad did i say June: you did laugh at me

Защото не му бе дошъл момента. Аз не съм на 100% че и сега е дошъл, но определено вече сентимента се прецака. Така че по-добре да си идва това. Но и днес 10 годишните амиракански към момента падат лихвите. Така че още няма потвърждение че лавината идва. Но ако британските се запазят с ръст предполагам че и американските ще почнат отговарят.

А иначе тези работи с EM са просто смешни. Ако остане само това няма как да предивзвика нищо особено. Още повече че една година народа дърпа пари от там.

[niki5]

And long itraxx asia, vix

[niki5]

fcx, x, vale keep the big short and lets add glencore

[niki5]

А и днес гледам британските 10 годишни лихви са 13 пункта над това от петък към момента. А в петък всъщност се случи нормалното за корекция лихвите да паднат. Днес вече растят. Американските лихви в петък паднаха минимално - за такъв червен ден. Така че облигациите вече трудно минават за сейф. Обаче още има балъци които не могат да схванат къде всъщност е проблема и все още купуват облигации. Там не се забелязва паника все още. А преди там да стане паника, то и спада при акциите ще е ограничен. Това HY където го гледаш си е екзотика. Като вземат да се сриват държавните ще стане веселото

Whad did i say June: you did laugh at me