NYSE

[ravnovesie]

Имам предвид forward exchange rate

Е това ти е хеджа - и когато тримесечните ти лихви са никакви то и хеджа ти е почти без пари. Поне за ликвидни валути.

[Misho ILIEV]

Forward rate of interest

Имам предвид forward exchange rate

[ravnovesie]

Forward rate of interest

Добре и какво точно. форурърд рейт по кривата ли - защото това няма никакво значение. Тя търговията става с тримесечни фючърси на никой не му дреме за форуърд проценти.

[ravnovesie]

Много ясно, че US 10YR няма да се вдигне много докато доходоностността в останалия свят е ниска. А и ще остане ниска доста време и ще натиска US YR10 надолу.

Нищо подобно не е ясно. Единствената причина това да се случва са ниските разходи по валутен хедж

[Misho ILIEV]

Какво точно разбираш под forward rate? Защото ми се струва че не разбираш съвсем какво говоря

Forward rate of interest

[Misho ILIEV]

Или с други думи КИ то в ЕС и Япония се пренася към САЩ, заради това и кривата на доходността е толкова плоска навсякъде - не защото някой очаква вечна дефлация - никой не е толкова малоумен, а защото всяко действия в ЕС и Япония на централните банки директно налива или взима пари от американския пазар на облигации.

Единствената причина това да може да се случва са ниските лихви в САЩ. това е и причината за огромната корелация между валути, пазари на акции и на облигации. И това е бедствие в развитие. В даден момент тази трилионна сделка ще се развие и вълните от това развиване ще засегнат всички навсякъде.

Много ясно, че US 10YR няма да се вдигне много докато доходоностността в останалия свят е ниска. А и ще остане ниска доста време и ще натиска US YR10 надолу.

[ravnovesie]

Какво точно разбираш под forward rate? Защото ми се струва че не разбираш съвсем какво говоря

[ravnovesie]

И как точно става това? Като се се дигнат fed funds rate с 0.25% какво става с forward rate?

Цената на хеджа ти е най-грубо лихвения диференциал. като се вдига лихвения диференциал ти се вдига и цената на хеджа.

[Pronto]

Момчета, лъжете се - пазарът очаква Тръмп

[Misho ILIEV]

Зависят. Краткосрочните лихви определят цената на валутния хедж и дават или спират възможността за кери трейд през фючърси. Ти защо си мислиш че всички са се панирали от вдигане на лихвите с 0,25%. Защото това ефективно може да спре потока на пари от Европа и Япония.

И как точно става това? Като се се дигнат fed funds rate с 0.25% какво става с forward rate?

[ravnovesie]

Но дотогава света е прекрасен - централните банки крепят пазара Както се видя и днес с тези изказвания на пожар в последния възможен момент.

[ravnovesie]

Или с други думи КИ то в ЕС и Япония се пренася към САЩ, заради това и кривата на доходността е толкова плоска навсякъде - не защото някой очаква вечна дефлация - никой не е толкова малоумен, а защото всяко действия в ЕС и Япония на централните банки директно налива или взима пари от американския пазар на облигации.

Единствената причина това да може да се случва са ниските лихви в САЩ. това е и причината за огромната корелация между валути, пазари на акции и на облигации. И това е бедствие в развитие. В даден момент тази трилионна сделка ще се развие и вълните от това развиване ще засегнат всички навсякъде.

[ravnovesie]

Реално дъргосрочните лихви (US 30YR и US 10YR) не зависят много от Феда.

Зависят. Краткосрочните лихви определят цената на валутния хедж и дават или спират възможността за кери трейд през фючърси. Ти защо си мислиш че всички са се панирали от вдигане на лихвите с 0,25%. Защото това ефективно може да спре потока на пари от Европа и Япония.

[Pronto]

Реално дъргосрочните лихви (US 30YR и US 10YR) не зависят много от Феда.

То ще се окаже, че нищо не зависи реално от Феда.
Но като не си вдигал когато икономиката се е развивала на 3%, става трудно когато се развива с 1%. А преди изборите си е мазало. Те за Брекзита даже се бяха покрили.

[Pronto]

Да ви кажа имам спомен, че далечната 2000 някъде, земята беше 100 лева