Моят портфейл в момента е следния.... а вашия ?

[Felbuzz]

Към полугодието при мене няма големи промени, последнo си добавих Socgen
30% real estate wereldhave - тук голяма промяна в сентимента за 6 месеца, от общо взето затворени магазини до пълно нормализиране. Ще е интересно да видя как ще се отразят по-високите лихви на преоценките към полугодието, иначе оперативно стоят доста добре и комбинацията от наеми + индексация на наемите + печалби от жилищните проекти би следвало да донесе 10на процента годишно за няколко години
70% банки - главно DB, Socgen и Commerzbank - тук нещата също не са зле оперативно, и с покачващите се лихви и липсата на разходи за преструктуриране очаквам добри резултати, разбира се винаги има рискове в сектора
иначе на фона на войната цялото инвестиране изглежда малко абстрактно, поне при ковид проблемът беше до голяма степен извън човешкия контрол, тук просто едни хора не могат да се разберат, съответно имаме загуби за трилиони, десетки хиляди убити и милиони променени съдби... но да се надяваме че в крайна сметка разумът ще наделее и ще се успокоят нещата
като доходност съм някъде минус 10%, досега през годината използвах covered calls и мисля ограничих загубите донякъде, все пак сега мисля че е момент за покупки и съм naked long

[Black and white cat-foot]

Всяка една от старите инвестиции е с добра доходност.
От новите - най-добра е Plum, но и другите не са за подценяване.
Черешката е eBag, където при продажба ще се реализира много добра доходност (поне 50% ще са за дивидент).
Притеснението ми идва от малкото и некачествена информация, която излиза от дружеството, както и неясната цена на бъдещето увеличение на капитала. Смятам, че HRC ще е сред най-добре представилите се компании в портфейла ми за следващите 12-24 месеца. Определено съм дългосрочно в позицията! НЕ Е ПРЕПОРЪКА.

ПС: Единствено ала Пламен Русев групости биха ме накарали да изляза веднага (имам предвид 2.5% от активите и т.н.)

Говориш така, сякаш бизнесът на eBag върви добре след края на пандемията. 18% е нищо за този сектор

https://www.bta.bg/bg/news/economy/2...a-2022-g-naras

[Eminem]

какво ти харесва в HRC?

Всяка една от старите инвестиции е с добра доходност.
От новите - най-добра е Plum, но и другите не са за подценяване.
Черешката е eBag, където при продажба ще се реализира много добра доходност (поне 50% ще са за дивидент).
Притеснението ми идва от малкото и некачествена информация, която излиза от дружеството, както и неясната цена на бъдещето увеличение на капитала. Смятам, че HRC ще е сред най-добре представилите се компании в портфейла ми за следващите 12-24 месеца. Определено съм дългосрочно в позицията! НЕ Е ПРЕПОРЪКА.

ПС: Единствено ала Пламен Русев групости биха ме накарали да изляза веднага (имам предвид 2.5% от активите и т.н.)

[Black and white cat-foot]

NEOH - 22.5%
FIB - 19%
HRC - 13%
AGR - 12%
CASH - 33.5%

какво ти харесва в HRC?

[Eminem]

NEOH - 22.5%
FIB - 19%
HRC - 13%
AGR - 12%
CASH - 33.5%

[mancev]

Shell - 19,95%
Equinor - 13,90%
Imperial Brands - 13,83%
Софарма имоти АДСИЦ - 11.25%
British American Tobacco - 11,08%
Lumen Technologies - 4,87%
LTC Properties - 3,64%
Корадо България АД- 2,86%
Хидравлични елементи и системи АД - 2,59%
Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ - 2,54%
Стара планина холд АД - 2,09%
Telenor - 2,03%
Befimmo (SICAFI) - 1,86%
Софарма трейдинг АД - 1,61%
Broadmark Realty Capital - 1,13%
Total - 1,09%
М+С хидравлик АД - 0,84%
Eni - 0,73%
Адванс Терафонд АДСИЦ - 0,69%
Елана агрокредит АД - 0,43%
Монбат АД - 0,26%
Неохим - 0,26%
Индустриален Капитал Холдинг АД - 0,23%
Българска фондова борса АД - 0,18%
Арома АД - 0,05%
София комерс заложни къщи - 0,00%
Алкомет - 0,00%

Изключително съм доволен от представянето на портфейла през 2022-та година засега. Ръстовете при петролните Шел, Екинор и Тотал са чудесни, като Шел ми остава номер 1 в порфейла, а Екинор от 4, става номер 2 заради експоненциалния ръст. Цената при Софарма имоти е сравнително стабилна. Империал брандс също ми носи добра дивидентна доходност при немалък капиталов ръст. Бритиш американ табако също, като при тях капиталовата печалба е дори доста по-голяма отколкото при Империал. LTC Properties също се представя много добре, като там получавам месечни дивиденти. Корадо и ХЕС са сравнително стабилни. ФНИБ е с добър ръст от в цената, като там ако се напълни офис сграда, очаквам цената да расте още. Стара планина холд също се държи стабилно. Неприятна изненада ми е Теленор, като се надявам този капиталов спад все някога да спре. Иначе откъм дивидентна доходност смятам че е доста добре. Явно това е за сметка на дълга, и е възможно дивидента да бъде намален. Бефимо също впечатлява с доста добър капиталов ръст в цената на акцията, след предложението за поглъщане от друга компания. Софарма трейдинг продължава да изненадва неприятно, като за поредна година няма да изплати дивидент. Дано с намаляването на дълга и увеличена печалба, цената на акцията започне да расте. Broadmark Realty Capital, плаща месечен дивидент, но там има капиталова загуба, и е малко по-рискова компания, и ако в някакъв момент възстанови капиталовата загуба, смятам да продавам. Eni и Неохим са нови компании в портфейла, макар и с доста малко тегло.

[petyob]

Бъфет та Бъфет, като че ли бие пазара че го давате за пример постоянно

колко е това на година? Аз за около 4 години направих около 100% , даже не си правя труд да смятам точно, дали е много или малко ... не знам дали Бъфет прави повече, дали имам късмет или е заради БФБ ...

пп. разбира се това е моментно състояние, например преди 2 години бях на минус

[Black and white cat-foot]

И аз мисля така. Плюс това Бъфет не управлява 100 млн, та да ги раздели в 2 компании. Неговите стотици милиарди трудно ще се вкарат в малко компании...

Бъфет та Бъфет, като че ли бие пазара че го давате за пример постоянно

[Zdravko]

Аз разчитам и на дивидент (между другото), и на (надявам се, но засега индикациите са такива) голяма капиталова печалба. Е, дивидентът тази година ще е като за две-три екскурзии в чужбина, ама нейсе, не се оплаквам, чакам си и те така. Успех на теб - всеки със стратегията си. Не се заяждам, просто ми е интересно мисленето в тази насока с разхвърлянето в много акции

П.С. Човек, който е преживял 2008, трудно можеш да го стреснеш с нещо, а дори и тогава получих ценен урок - да продаваш на загуба,з а да не продаваш на още по-голяма загуба и честно казано излязох почти сух. Може би защото съм си научил урока още с Хранков, Лекс, ТБС Хотели и прочие звезди покрай дядо ми

Успех и скоро да станат 7 цифрите в портфейла!

Мерси ! Е не само ти си преживял 2008г., а продажби на огромна загуба всички сме имали, защото трябваше да изчистим плявата ! Успех и на теб !

[Грую Груев]

С три компании особено на БФБ не можеш да си свиркаш, рискът е огромен ! А не можеш да ме разбереш защото сме съвсем различен тип инвеститори, аз разчитам основно на дивидент, а ти на голяма капиталова печалба ! Броя на компаниите ми нарасна много Март и Април, когато взех решението да купувам и чужди дивидентни акции. Само за тези месец-два са ми влезнали дивиденти за над 5000лв. Процентите в тези компании са все още ниски, но с тенденция да нарастват ! Разликата с индексния фонд е, че този фонд си е мой и аз си го управлявам !

Аз разчитам и на дивидент (между другото), и на (надявам се, но засега индикациите са такива) голяма капиталова печалба. Е, дивидентът тази година ще е като за две-три екскурзии в чужбина, ама нейсе, не се оплаквам, чакам си и те така. Успех на теб - всеки със стратегията си. Не се заяждам, просто ми е интересно мисленето в тази насока с разхвърлянето в много акции

П.С. Човек, който е преживял 2008, трудно можеш да го стреснеш с нещо, а дори и тогава получих ценен урок - да продаваш на загуба,з а да не продаваш на още по-голяма загуба и честно казано излязох почти сух. Може би защото съм си научил урока още с Хранков, Лекс, ТБС Хотели и прочие звезди покрай дядо ми

Успех и скоро да станат 7 цифрите в портфейла!

[Zdravko]

Ми тогава какъв инвеститор си, ако не ги следиш? Иначе за ликвидността си много прав - така е, кофти работа е ликвидността у нас, изпитвал съм го на свой гръб многократно. Но освен ликвидността, която наистина е проблем, друга причина? Ето, Здравко, глей къв портфейл е направил - 30+ компании по 1% в тях - защо? Ми купи си 3 и си свиркай. Вярно, по-голям риск, ама като тругне нагоре и направи 3 пъти ръст (примерно), а ти с 1% в нея, ебахти далаверата, дето ще я имаш, освен да напишеш "Удри, уйно", "ракетата излита", "имам" или нещо от сорта във форума

Освен това, на базата на много глупости, които са писани, е доказано, че диверсификацията води до изравнянване със съответния индекс като доходност - е, то, ако не можеш да биеш индекса, за чий изобщо инвестираш сам, та не си купиш индексен фонд? Такива размисли, щото ми е петъчно, а след почивка ме мързи да бачкам

С три компании особено на БФБ не можеш да си свиркаш, рискът е огромен ! А не можеш да ме разбереш защото сме съвсем различен тип инвеститори, аз разчитам основно на дивидент, а ти на голяма капиталова печалба ! Броя на компаниите ми нарасна много Март и Април, когато взех решението да купувам и чужди дивидентни акции. Само за тези месец-два са ми влезнали дивиденти за над 5000лв. Процентите в тези компании са все още ниски, но с тенденция да нарастват ! Разликата с индексния фонд е, че този фонд си е мой и аз си го управлявам !

[15%]

Бъфет си прави точно това, което си казва с диверсификацията. Ако обърнете внимание на 53-те му позиции (аз виждам 52, но това не е важно), ще забележите, че първите 5 позиции съставят почти 75% от теглото. Така че това че има един куп позиции не означава, че е особено диверсифициран.

И аз мисля така. Плюс това Бъфет не управлява 100 млн, та да ги раздели в 2 компании. Неговите стотици милиарди трудно ще се вкарат в малко компании...

[fur6ton]

Колегите са дали вече доста от аргументите, ще опитам да додам в дискусията.

Риск мениджмънт. Портфейл от 20 компании с по 5% прави така, че спад на една инвестиция с 50% да повлияе негативно на тотала със само 2.5%. Рискът на БФБ е съпоставим с този в казиното. Пазарът е плитък, няма дълбочина на офертите. няма маркетмейкъри и има твърде много преки и непреки инсайдери. С 15,000 лв. в момента мога да върна капитализацията ПДНГ с 60%, ако бухам по маркета, а това е компания от BG40, ликвидна един вид. Аз не работя с дилър, не получавам сигнали, съответно си управлявам риска според теорията. По-добре, отколкото да вляза в само три компании и когато едната спихне с 50%, което неминуемо се случва тук, аз да съм с -16% в киреча.

Цитираш Бъфет, той е икона и може да се научи много от думите му. Много говорят обаче и делата му, които за мен имат и по-голяма тежест. Berkshire Hathaway има 53 позиции в посления си отчет. Толкова за визията му за диверсификацията.

Аз не бих могъл да спя спокойно с три позиции на БФБ, които и да са те. Нито има добри корпоративни практики, нито има свестни компании, нито имаме някакви кой знае какви пазари, нито българската икономика е читава. Инвестирам тук, защото вложенията тук са данъчно оптимизирани и защото ми се иска да вярвам, че бъдещето носи промяна на изброените по-горе факти (и искам да го front-run-на това светло бъдеще). А и би трябвало да ни е ясно, че всички тук в момента сме трейдъри, няма инвеститори. Лъжем се един друг и толкоз. И понеже аз не се имам за добър лъжец, по-добре да съм по-дефанзивен срещу участници, които имат предимства спрямо мен на и без това "разкаляния терен" на БФБ.

П.П. А сравнението с Импето направо ме обиди. Човекът е аниматор и ако моето портфолио на някого е заприличало на неговите търкалца, сериозно ще се замисля дали да не си дам почивка

Бъфет си прави точно това, което си казва с диверсификацията. Ако обърнете внимание на 53-те му позиции (аз виждам 52, но това не е важно), ще забележите, че първите 5 позиции съставят почти 75% от теглото. Така че това че има един куп позиции не означава, че е особено диверсифициран.

[Грую Груев]

...

П.П. А сравнението с Импето направо ме обиди. Човекът е аниматор и ако моето портфолио на някого е заприличало на неговите търкалца, сериозно ще се замисля дали да не си дам почивка

Тъйзък, изотзадзе, щото така ми харесва (едно време и вестниците така ги четях ) - начи Импето си беше пич, за мен езагуба, че го няма, щото вкарваше лафове и беше индикатор за средностатистическия фен на БФБ, докато БФБ имаше фенове де. Та не, не е обида, или поне аз не съм иска; да звучи така. А това, че той е аматьор (ама с много опит) е вярно, но е дълга и широка темата.

Сега за инвестициите - ами виж, то това се отличаваме, аз искам една компания, в която да вярвам и да знам, че ще се случи за 5-7-10 години, Ама не сляпа вяра тип Халтурко или Балона с дрона, а истинска, основана на данни, активи, трак рекърд и цена вяра. Затова и имам 90%+ в нея, а другите 5-10-20% (според зависи от случая) са ми за ташак - с тях не съм инвеститор, с тях си мисля, че ще хвана хайпа на пазара. Понякога успявам, понякога не, горе-долу съм на лек плюс

проблемът на БФБ е (освен основния - инсайдърската търговия, но КФН не вижда нищо нередно, така че всичко е точно), че тук масата са спекуланти и как беше "летят от цвят на цвят". Това понякога убива добрите компании, а надува балони в други. Естествено, не с мащаба на балоните в щатите, но достатъчно масивни. Христоматиен пример е Балонерко минлата година и сега дрона (подпомогнати и от едни други фактори, основно яхтени ) или пък масовият хайп в Недоверие - тази акция трябваше да е върнала на минимум 5 лева, че и надолу (по примера с Райфайзен), но не е, расте си и спекулантите, шото там инвеститори няма, чакат чичката с прахосмукачката.

И тъй като аз съм инвеститор, затова и залагам на единични компании - преди бях в Спиди, сега знаеш къде съм. Щото съм дългосрочен и знам, че нещата ще се случат. С дребни флуктуации, но ще се случат и ще даде по 3 до 7 години, ceteris paribus - ти нали обичаш термините Не залагам на много компании и внимателно избирам тази, в която да вложа парите си, точно защото искам да си взема целия ръст в нея, а не процент от него, щото ме е страх от спад.

Но както казах, разликата е, че на БФБ като мен са единици - истински вярващи в дадена компания и дългосрочни - при Спиди хоризонтът ми беше търговото и си излязох преди него на цената, която бяха дали - не съжалявам, че не останах за допълнителните проценти, бях си таргетирал тези и толкова, при сегашните също хоризонът ми е ликвидацията през 2029 и ще си купувам дотогава. Е, може да ме изклатят с удължаване на срока, но засега всички индикации са, че няма да се случи. Масата на БФБ обаче са спекуланти, затова и търсят 10+ компании, като се надяват отнякъде да излезе заекът. И той излиза, все някога и отнякъде, ма с 5% вкарани в дадената компания, нямаш особена далавера.

та така - здраве и успехи желая, знаеш, че винаги те чета с удоволствие

[ceneto]

Добре де, пичове и дами, как ги правите тези портфейли по 10-15-20, че и до 50 акции? Едно време се смеехме на Импето е неговите безброй компании за по 100 лева в компания, ама то май е масове (поне за бройката акции). Нали уж Бъфет беше речнал, че диверсификацията е само за тези, дето не знаят какво правят? Или греша нещо?

Аз никога не съм имал повече от 3 компании, маааакс, ама маааакс 5 и то през 2007. Дори и сега имам две (не броя 15-те бройки в Балонерко, те са за бъзик), като основната е 90%+ от портфейла на БФБ. Кешът не го броя, както и това, дето е навън, само БФБ - как ги правите тези бройки, идея си нямам. А още повече - защо? Какъв е смисълът? И изобщо как успявате да ги следите, освен ако не го правите професионално?

вероятно може би има единици компании, които ще се представят добре по време на всички части на икономическия цикъл,
но какъв е шанса баш някоя от тия компании да се търгува на бфб и баш нея да уцелиш и то на добра цена
затова избираш компании от различни сектори за да не е много остра болката и само на едно място, а на бфб дори някои сектори липсват и няма какво да избираш