CFA

[needtoknowmore]

Проблемът е, че нуждата от пари (която може да се нараче liquidity preference) се променя постоянно в зависимост от това как се развива икономиката и до някъде от психологията на участниците в пазара.

При 100% златно покритие цената на златото ще трябва постоянно да се "ребалансира". Което, ако се замислиш, ще доведе до абсурдната ситуация златният стандарт на практика да оперира като "дълговите" пари.

От чиста емпирична гледна точка - ребалансирането, представлява прогресия на ръст на покупателна способност. При сравнително стабилна маса с еднакъв темп на растеж в лонг терм, и ръст на производството няма какво друго да видим - не го виждам проблем това ребалансиране. По скоро в краткосрочен план има ребалнсиране следстиве на boom bust цикълът - интересното е че в САЩ за целият 19 век е имало около 15 рецесии където средната продължителност е 6 месеца. Пак е имало кредити и кредитна експанзия водена от банките и жестоки фалити на банки също от другата страна хората са имали огромна власт в изборът си дали да депозират в банка или не - нямало е ЦБ и държавна гаранция на депозитите. Тогава всички са знаели, че дадеш ли пари на банката, поемаш риск за парите си и са искали компенсация.

А до нуждата на пари и тогава се задоволявала както и сега, ако махнем ЦБ-та NIRP няма да има по ДЦК и средният процент сигурно ще е двуцифрен. Тогава много ще имат нужда от ликвидност, но тя както и в миналото ще отиде до най-ефективните, а не при сульо и пульо. Чудно ми как навремето човек 3 поколение безработен с 2 деца ще финансира къща за 100к+ с нулево самоучастие ... а забравих тогава такова нещо е нямало

[Misho ILIEV]

Върни се и прочети, че пиша за пълно покритие, а не за частичен резерв. В поста си писах, че златото и среброто са налични да покрият цялата глобална търговия - просто ще се балансират цените на всичко спрямо тях - не виждам какъв проблем е?
Да ти отговоря и на следващият назрял в теб въпрос или free banking или банкиране със 100% резерв(каквото са били в началото банките).

Препоръчвам ти да гледаш тук https://www.youtube.com/watch?v=8IQ_TBJHrcU висока образователна стойност има.

ПП забравил да вкараш и дериватите в М3 - тогава М3 го търсим над квадрилион.

Проблемът е, че нуждата от пари (която може да се нараче liquidity preference) се променя постоянно в зависимост от това как се развива икономиката и до някъде от психологията на участниците в пазара.

При 100% златно покритие цената на златото ще трябва постоянно да се "ребалансира". Което, ако се замислиш, ще доведе до абсурдната ситуация златният стандарт на практика да оперира като "дълговите" пари.

[needtoknowmore]

и установих,
че в края на XIX век и началото на ХХ век, брутният национален продукт на САЩ е бил средно около US$ 1.8 млрд. годишно по текущи цени. Тогава растеж от 5% годишно е значел в абсолютна стойност са-а-амо едни US$ 90 млн.

А сега, при БНП от US$ 16.668 трлн. за 2015 г., растеж от 5% е равен в абсолютна стойност на US$ 833.4 млрд.
Е то тва си е цифра, която не е толкова лесно да се постигне...на практика.

Така че, освен процентите, гледайте и абсолютните стойности понякога...
особено, когато става дума за числа с по 9, 10, 11, 12 и повече цифри в тях. Приятелски съвет от мен.

Щом си даваме приятелски съвети - в икономиката и финансите се гледат относителни, не абсолютни единици.Затова е измислен и понятието процент! С проценти сравняваме различни периоди и различни икономики, в противен случай сравняваме круши с ябълки. Хайде сега приведи 1.8 трилиона с 5% към 100+ години и виж какво ще излезе - елементарна екстраполация спрямо данните за няколко десетилетия към края на 19 век ... разбира се при равни други условия(приемаме злато/сребро и free banking)

[Kildirim_Bei]

Направил съм го вече

Направи прочит и анализ на последните няколко десетилетия на 19 век в САЩ - free banking, златен стандарт, дефлация(ръст на покупателната способност на злато/сребро) + огромен икономически растеж.

и установих,
че в края на XIX век и началото на ХХ век, брутният национален продукт на САЩ е бил средно около US$ 1.8 млрд. годишно по текущи цени. Тогава растеж от 5% годишно е значел в абсолютна стойност са-а-амо едни US$ 90 млн.

А сега, при БНП от US$ 16.668 трлн. за 2015 г., растеж от 5% е равен в абсолютна стойност на US$ 833.4 млрд.
Е то тва си е число, което не е толкова лесно да се постигне...на практика.
(без гимнастиките, дето карат инвеститорите да им настръхват косите )

Така че, освен процентите, гледайте и абсолютните стойности понякога...
особено, когато става дума за числа с по 9, 10, 11, 12 и повече цифри в тях. Приятелски съвет от мен.

[needtoknowmore]

Направи прочит и анализ на последните няколко десетилетия на 19 век в САЩ - free banking, златен стандарт, дефлация(ръст на покупателната способност на злато/сребро) + огромен икономически растеж.

[Kildirim_Bei]

ОК, това е вариант

Толкова ли е трудно да си представиш цена от 50к за 1 унция, която ребалансира огромните планини от хартийки? Предполагам се сещаш, че златото е най-силно манипулираният актив в света?

Чети малко история на free banking или 100% reserve banking - и ще разбереш, че не е голям въпросът ти с М3. Проблема идва при наличието на ЦБ и създаването на хартийки - не е проблем в банковата система, а в моралният риск и липсата на истински пари!

въпреки, че на практика трудно би се реализирал...
но както и да е...

Да видим кво се получава, ако изведнъж утре цената на тройунция от жълтия метал скочи от US$ 1 366.00 на US$ 12 573.41 (820.45% скок в цената).

Тогава стойността на наличните запаси от злато и сребро биха покрили малко над 100% от М3 (в световен мащаб). Въвежда се на момента задължителен златен стандарт и печатниците на кинти без покритие спират работа и разпускат излишния персонал, който трябва да отиде в реалното производство, щото няма къде другаде

Тогава и политиците ще почнат да издишат в речите си, щото вече не могат да говорят за некви устойчиви растежи на икономиките с по 5, 7, 10 и повече проценти... а трябва да говорят за решаването на други, реални проблеми...
защо ли?

Ами защото печатниците вече са хлопнали кепенците, а всяка година се добиват малко над 2 500 тона злато в световен мащаб, което е около 1.5% от сегашните световни запаси от жълтия метал, и паричното предлагане ще расте само с толкова, или дори само с 1%, щото около 1/3 от добива ще отива за технологични нужди.

И така растежа на икономиките ще бъде ограничен, защото и банките няма да могат да създават толкова много кредити, за да не изгърмят случайно (или не чак толкова случайно), а надзорните органи си вършат съвестно работата и им държат здраво юздите...

Представяте ли си колко народ ще остане на празна ясла, и ще трябва да почне истинска работа,
а тя, истинската работа, не е по вкуса на болшинството от хората по принцип.....

не, няма да я бъде тая...

Който се е добрал до кокала, няма да го пусне толкова лесно...
повярвайте ми.

[volaswap]

zаболе ма главата

zа да решим проблема

кажи актив дето Ше купиш днес zасто и тенор.

пусни тикер напрво

[intint]

Kildirim_Bay много си начетен. Преподавател ли си.
дай ми пример за някаква диверсификация на портфейла.

[needtoknowmore]

В момента не можеш дори 33% покритие на тесните пари да направиш, пък камо ли пълно покритие да постигнеш.
А търговията, дето ми говориш, става предимно с тези пари.

А какво ще направиш със широките пари?
Просто ще наредиш на банките да нулират депозитите на хората и фирмите ли, що ли...

Дай няква идея, че ми стана интересно....

Толкова ли е трудно да си представиш цена от 50к за 1 унция, която ребалансира огромните планини от хартийки? Предполагам се сещаш, че златото е най-силно манипулираният актив в света?

Чети малко история на free banking или 100% reserve banking - и ще разбереш, че не е голям въпросът ти с М3. Проблема идва при наличието на ЦБ и създаването на хартийки - не е проблем в банковата система, а в моралният риск и липсата на истински пари!

[Kildirim_Bei]

Ти прочете ли кво написах...

Върни се и прочети, че пиша за пълно покритие, а не за частичен резерв. В поста си писах, че златото и среброто са налични да покрият цялата глобална търговия - просто ще се балансират цените на всичко спрямо тях - не виждам какъв проблем е?
Да ти отговоря и на следващият назрял в теб въпрос или free banking или банкиране със 100% резерв(каквото са били в началото банките).

В момента не можеш дори 33% покритие на тесните пари да направиш, пък камо ли пълно покритие да постигнеш.
А търговията, дето ми говориш, става предимно с тези пари.

А какво ще направиш със широките пари?
Просто ще наредиш на банките да нулират депозитите на хората и фирмите ли, що ли...

Дай няква идея, че ми стана интересно....

[needtoknowmore]

Стойността на всичкото налично злато в света към момента (при цена от US$ 1350/tr.oz.) грубо е около US$ 8.8 трлн. (1 трилион = 1 000 000 000 000). Стойността на всичкото налично сребро в света е около US$ 15 млрд. (1 милиард = 1 000 000 000).
Обща стойност на световните запаси (при текущи цени на ценните метали)
Злато + Сребро = US$ 8.815 трлн.

Общото количество банкноти и монети в обращение (М0) в света е около US$ 5 трлн., а тесните пари (М1) са на стойност около US$ 29 трлн.
Широките пари (М3) са на стойност около US$ 81 трлн.

Значи общата стойност на всичкото налично злато и сребро в света по текущи цени е около 10% от широките пари.
И ако обещаеш, че всички банкноти имат златно покритие, и не повече от 10% от хората си искат златото и после по някакъв начин банките ги прилъгват да си го върнат пак в техните трезори, всичко ще ти е ОК.

Но...
ако неизвестен брой хора решат да обърнат повече от 10% от хартийките в злато, кво правим?

Питам аз, и отговор не чакам...

Върни се и прочети, че пиша за пълно покритие, а не за частичен резерв. В поста си писах, че златото и среброто са налични да покрият цялата глобална търговия - просто ще се балансират цените на всичко спрямо тях - не виждам какъв проблем е?
Да ти отговоря и на следващият назрял в теб въпрос или free banking или банкиране със 100% резерв(каквото са били в началото банките).

Препоръчвам ти да гледаш тук https://www.youtube.com/watch?v=8IQ_TBJHrcU висока образователна стойност има.

ПП забравил да вкараш и дериватите в М3 - тогава М3 го търсим над квадрилион.

[Kildirim_Bei]

Добре, давай да поразсъждаваме малко

В грешка си, но е простима - нямаш още опит в златният фундамент.
1-во процента е 10%(за електроника иначе общо 13% за технология), 2-ро златото е в перфектно отношение към населението както сега така и преди няколко хилядолетия. За последните 5к години има само 1 форма на пари злато/сребро. А дали не може - представи си събират се фин. мин. на Г 20 и правят Брентън Уудс 2.0 само че не към доларът а примерно СПТ-та - златото измерено през хартийките примерно ще е 50-100к. Друг вариант е чрез някаква стокова кошница да балансираш хартийките. За чист златен стандарт(стокови пари) или чрез банкноти количеството е идеално - това, което ще се случи огромно пренастройване на пок. способност на златото.
Така, че в сегашният свят единственият риск фрее асет е именно реалната форма на пари ... но фин. академичен свят дори е забравил съществуването му, но пробутва още риск фрее NIRP бондове

Oт може да превключим на всичко друго с реална стойност и вътрешна стойност - не възприемна стойност като картини/изкуство/нумизматика и т.н.

Стойността на всичкото налично злато в света към момента (при цена от US$ 1350/tr.oz.) грубо е около US$ 8.8 трлн. (1 трилион = 1 000 000 000 000). Стойността на всичкото налично сребро в света е около US$ 15 млрд. (1 милиард = 1 000 000 000).
Обща стойност на световните запаси (при текущи цени на ценните метали)
Злато + Сребро = US$ 8.815 трлн.

Общото количество банкноти и монети в обращение (М0) в света е около US$ 5 трлн., а тесните пари (М1) са на стойност около US$ 29 трлн.
Широките пари (М3) са на стойност около US$ 81 трлн.

Значи общата стойност на всичкото налично злато и сребро в света, по текущи цени, е около 10% от широките пари.
И ако обещаеш, че всички банкноти имат златно покритие,
и не повече от 10% от хората си искат златото вместо хартишките,
а после по някакъв начин банките ги прилъгват да си го върнат пак в техните трезори,
всичко ще ти е ОК.

Но...
ако неизвестен брой хора решат да обърнат повече от 10% от М3 в М0,
и после да си поискат златото вместо хартишките,
кво правим?

Питам аз, и отговор не чакам...

[needtoknowmore]

...само дето златото и златния стандарт не могат вече нищо да направят в сегашния свят...
просто няма достатъчно златни кюлчета (а и добивът на злато по познатите технологии е ограничен като количество за определено време), за да се реализира нещо.
Освен това 80% от добитото злато отива за технологични нужди - с какво мислите, че се правят важни връзки и спойки в смарт-телевизори и други джаджи, в електрониките по автомобилите, а и в лаптопчетата и телефончетата ви? Златото е най-добрият и най-качествен по всички параметри проводник на електрически сигнали.

Само реалните и работещи активи си заслужават парите, а също и алтернативни инвестиции, като произведения на изкуството и някои други неосезаеми активи като авторски права, лицензионни права, запазени марки, патенти и т.н.

В грешка си, но е простима - нямаш още опит в златният фундамент.
1-во процента е 10%(за електроника иначе общо 13% за технология), 2-ро златото е в перфектно отношение към населението както сега така и преди няколко хилядолетия. За последните 5к години има само 1 форма на пари злато/сребро. А дали не може - представи си събират се фин. мин. на Г 20 и правят Брентън Уудс 2.0 само че не към доларът а примерно СПТ-та - златото измерено през хартийките примерно ще е 50-100к. Друг вариант е чрез някаква стокова кошница да балансираш хартийките. За чист златен стандарт(стокови пари) или чрез банкноти количеството е идеално - това, което ще се случи огромно пренастройване на пок. способност на златото.
Така, че в сегашният свят единственият риск фрее асет е именно реалната форма на пари ... но фин. академичен свят дори е забравил съществуването му, но пробутва още риск фрее NIRP бондове

Oт може да превключим на всичко друго с реална стойност и вътрешна стойност - не възприемна стойност като картини/изкуство/нумизматика и т.н.

[Kildirim_Bei]

Подкрепям мнението ти

Книги/учебниците на мизес, хайек и компания и като цяло трезв прочит и здрава логика - друго няма. Няма в момента абсолютно нищо пазарно на фин. пазари след като най-важният пазар(облигационият) е тотално изкривен и от там насетне по реда ... Жокер(решение) защо Сорос, Грос, Грийнспан и компания говоря за злато, златен стандарт и купуване на реални активи?

...само дето златото и златния стандарт не могат вече нищо да направят в сегашния свят...
просто няма достатъчно златни кюлчета (а и добивът на злато по познатите технологии е ограничен като количество за определено време), за да се реализира нещо.
Освен това 80% от добитото злато отива за технологични нужди - с какво мислите, че се правят важни връзки и спойки в смарт-телевизори и други джаджи, в електрониките по автомобилите, а и в лаптопчетата и телефончетата ви? Златото е най-добрият и най-качествен по всички параметри проводник на електрически сигнали.

Само реалните и работещи активи си заслужават парите, а също и алтернативни инвестиции, като произведения на изкуството и някои други неосезаеми активи като авторски права, лицензионни права, запазени марки, патенти и т.н.

[volaswap]

Книги/учебниците на мизес, хайек и компания и като цяло трезв прочит и здрава логика - друго няма. Няма в момента абсолютно нищо пазарно на фин. пазари след като най-важният пазар(облигационият) е тотално изкривен и от там насетне по реда ... Жокер(решение) защо Сорос, Грос, Грийнспан и компания говоря за злато, златен стандарт и купуване на реални активи?

това кав е паzара не ме интересува.

интресува ма е как да напрвайа пари вав всеки паzар.

и тук идва простота сметка

дивеzификациата, дори и отхварлена от много хора, прави 4удеса. гледам тука, некви пи4ове си направили дивиденди портфеили на БФБ и се 4етката помежду си. лудост

има отрасли които винаги сте растат, zасто там далгосро4ни трендове

храна, вода, дисруптивни технолигии, демографиа. там не може направиш греШно.

zлатото е модерно днес, утре не. имам 5% в портфолиото си и толкоz