Колко са полезни математиката и физиката (точни науки) за икономиката и финансите?

[4ervenasgan]

Така е само ако някой донесе кеш в куфарче в банката. Кешът обаче е М1, т.е. същото като резервите в ЦБ. Всъщност ТБ може винаги да поиска напечатани банкноти срещу резервите, които държи в ЦБ.

Иначе 99% от депозитите се създват от даването на пари на заем. Т.е. банката като ти даде 1000лв. на заем си изписва 1000лв. депозит в пасива.

???
Що? Ако направи превод от друга бамка, не е ли същото?

[Анонимен33022]

ми то ... без математика... кви финанси ... по десетопръстната и със сметалата ...то не че не може с десетте пръста ама ...до кривата круша

[Money]

Така е само ако някой донесе кеш в куфарче в банката. Кешът обаче е М1, т.е. същото като резервите в ЦБ. Всъщност ТБ може винаги да поиска напечатани банкноти срещу резервите, които държи в ЦБ.

Иначе 99% от депозитите се създват от даването на пари на заем. Т.е. банката като ти даде 1000лв. на заем си изписва 1000лв. депозит в пасива.

Говорите едно и също...без да се разбирате.

Депозитите (като обещание на бамката да ги изплати) наистина са Пасив за бамката, а самият кеш постъпил от клиента (срещу напечатването на бамковото обещание) отива в Актива на бамката по нейна ностро сметка в друга бамка, резерв в ЦБ, покупка на друг актив или веднага раздадени, като кредит на друго лице.

[4ervenasgan]

Говорите едно и също...без да се разбирате.

Депозитите (като обещание на бамката да ги изплати) наистина са Пасив за бамката, а самият кеш постъпил от клиента (срещу напечатването на бамковото обещание) отива в Актива на бамката по нейна ностро сметка в друга бамка, резерв в ЦБ, покупка на друг актив или веднага раздадени, като кредит на друго лице.

[Money]

А що се отнася до резервите в ЦБ, те са ликвидност - служат на банките за разплащане помежду им. Ако на една банка не й достига ликвидност ЦБ може да им я предостави, като вземе в залог част от активите на банката. И ето че ако се налага резервите могат да се увеличат. Но ако не се налага, банките предпочитат да имат колкото се може по-малко резерви.

[Money]

Напротив, депозитите са пасив. Поинтересувай се.

Нещата не функционират като в букварите по икономика. Наистина е така.

[pinoccio]

Ако решението на една задача тръгне погрешно още в първия ред, то цялата задача бива сгрешена. Ти бъркаш още в първия ред - депозитът е в актива, не е в пасива на баланса. Оттам нататък всичко е сбъркани приказки. Депозит и заем са от една и съща страна в баланса - те са актив. В пасива е задължението на ТБ да върне депозита и там са разплащателни сметки, чекове и пр. Заемът е част от депозита и е 90% остатък от него. Затова е в същата графа - активи. Този преобразуван в заем 90%-тен депозит отива в друга ТБ пак като депозит в нейния актив. Нека се абстрахираме от това, дали говорим за М1 или за М2 - няма значение в случая. После пак от тези постъпили като депозит 90% се отцепват следващите 90%. Упражнението повтаря се заради 10% банкиране с частичен резерв. Получава се едно десетократно извличане на заеми от депозитите. Така първоначалният депозит от 1-ца набъбва до 10 заради посочената банкова мултипликация. Това упражнение е още от времето на първите златари, не е авторство на фиатните пари. Но не вини златото за това. Просто златарите от алчност са оперирали така, отчитайки, че никога вложителите няма да дойдат накуп да си поискат златото. Авторство на фиатните пари вече са финансовите инструменти. Там алхимията е безгранична. Както например с CDS-ите като най-фрапантен случай. Фючърсите са същата работа, те не са просто уговорка за бъдеща цена, която категория много обичаш, а по-скоро залагания срещу нея. Казино работа. По този начин изгърмя най-старата английска банка - Беърингс, изгърмя с фючърси. Да е взела пък да си достави стоката на уговорената цена, като е толкоз проста и сигурна работа. Фючърсите са най-токсичният инструмент, защото се пакетират като активи и се разменят между банките. А иначе всички движения се извършват в ЦБ. Не е важно колко хиляди транзакции са осъществени днес между две ТБ, важно е вечерната разлика в балансите. А тя се осъществява само с едно движение в резервите на ЦБ. Може даже да няма разлика в балансите след хиляди операции, тогава в ЦБ няма да бъде преместена и една стотинка. Т.е. имаме продадени и закупени днес 1000 апартамента и всичко това е без да бъде извадена и една стотинка, иначе движенията между ТБ си ги има.
Не е толкоз сложно за разбиране - няма формули, няма частни диференциални уравнения. Това е ефектът от возенето в трамвая в Берн, но трябва и малко визионерско мислене. Не всеки пътник притежава такова. Както се казва - само с возене не става.

[Money]

Тази Клиърингова къща е нещо като частна централва банка. Така е било в САЩ и на други места. После създват Феда и вече имаме централна банка вместо Клиърингова къща.

Важното е да разбереш каква е основната функция на резервите. А именно, да се прави сетълмънт между банките.

Другото важно за рабиране е, че икономиката се крепи на обещания за бъдещето. И тези обещания не само, че не са нищо, напротив те са всичко. Тъпото жълто тенеке е нищо. То си е металче без полза. А от обещанията за бъдещето, които играчите правят помежду си зависи дали ще има хляб на масата, дали рибатят ще лови риба, дали обущаря ще прави обувки и т.н.

[Money]

Сега как мислиш, че ще стане плащането? Лесно, нали. Дебит на резервите на Банка А за 40лв и кредит на Банка Б



.................................................. .....................Клиърингова къща
............................-----------------------------------------------------------------------------------------------
............................60 лв облигации от Банка А......I 60лв. резерви на Банка А
.................................................. ........................................- 40лв.
............................50 лв. облигации от Банка Б.....I 50лв. резерви на Банка Б
.................................................. .........................................+40лв.




.............................. Банка А................................................. .......................Банка Б
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
+60лв. резерви........I.................................. ....... ..............+50лв. резерви....I
100лв. заем на А.... I....100лв. депозит А ....................90лв. заем на П....I 90 лв. депозит на П
30лв. заем на Б.......I.....30лв. депозит Б.....................10лв. заем на Т..... I 10лв. депозит на Т
40 лв. заем на Д.....I......-40лв. депозит Д......................50лв. зам на Й......I 50лв. депозит на Й
.................................................. .................................................. .....................I +40лв. депозит на Й

[Money]

Как ще стане работата? Лесно! Банка А и Банка Б ще продадат (или депозират) активи, които Клиъринговата къща прецени че са качествени и ще им създаде пари, с които да става сетълмънта.

Клиъринговата къща, примерно, може да им каже, "я ми дайте от вашите облигации, така като ги гледам ми харесва, пък заемите дето сте ги давали на сульо и пульо най-добре си ги дръжте и good luck със тях":

Swap of IOUs. Навсякъде до сега имаме едно и също нещо Swap of IOUs. All banking is a swap of IOUs. Забележи също, че това е open market operation.

Структурата е йерархична, защото имаме едно ниво на което няма доверие и едно друго, по-нагоре, на което се има доверие.



.................................................. .....................Клиърингова къща
............................-----------------------------------------------------------------------------------------------
............................+60 лв облигации от Банка А......I +60лв. резерви на Банка А
............................+50 лв. облигации от Банка Б.....I +50лв. резерви на Банка Б





.............................. Банка А................................................. .......................Банка Б
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
-60 лв облигации......I................................. ....................-50 лв.облигации.. I
+60лв. резерви........I......................................... ..............+50лв. резерви....I
100лв. заем на А.... I....100лв. депозит А ....................90лв. заем на П....I 90 лв. депозит на П
30лв. заем на Б.......I.....30лв. депозит Б.....................10лв. заем на Т..... I 10лв. депозит на Т
40 лв. заем на Д.....I......40лв. депозит Д......................50лв. зам на Й......I 50лв. депозит на Й

[Money]

Каква е вързката с нашите две банки? Връзката е, че на тях, също като на рибаря, им трябва трето лице, на което всички вярват.

Въвеждаме нов играч. Клиърингова къща. Що пък клиърингова къща. Защото в САЩ едно време не е имало централна банка, но е имало клиърингови къщи, и едно от тях е била начело.




.................................................. .....................Клиърингова къща
.............................................------------------------------------------------------------------------
.................................................. ....................................I............. ..........................................





.............................. Банка А................................................. .......................Банка Б
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
60 лв облигации......I................................. .....................50 лв.облигации.. I
100лв. заем на А.... I....100лв. депозит А ....................90лв. заем на П....I 90 лв. депозит на П
30лв. заем на Б.......I.....30лв. депозит Б.....................10лв. заем на Т..... I 10лв. депозит на Т
40 лв. заем на Д.....I......40лв. депозит Д......................50лв. зам на Й......I 50лв. депозит на Й

[Money]

Тука е опираме до доверието. Спомни си пак зърното и рибата. Много е важно и не случайно почнах от там. Забрави ECON 101 за момент.

Значи, производителят на зърно и рибарят се познават и си имат доверие. Вярват на думата си. Единият като обещае зърно и другият вярва, че наистина ще има доставка. Производителят на зърно пише на една бележка на заповед, че се задължава да достави на приноситля зърното. Дава бележката на рибаря и с това е платил за рибата! Производителят на зърно плаща с обещанието си. Но това става възможно, защо? Защото си имат доверие, нали така.

Ако обущарят има доверие на производителя на зърно, тогава рибаря може да плати със същото общание (ами то е дълг, нали така, кредит, демек) на обущаря, като му връчи бележката. Значи единият плаща на другия с обещанието на едно друго лице, а обещанието е инкорпорирано (както казват юристите) в тази хартия.

Какво прави рибарят ако иска да купи нещо от дърводелецът, койт няма доверие на зърнопроизводителя? Нищо ли?

Ами не нищо. Трябва да прибегне до услугите на трето лице, на което всички вярват и което търгува с обещания/кредити. Това е банка и тя стои в "йерарията на доверието" над всичките герои, които имаме в историята до сега.

[Money]

Тогава Банка А що пък да не каже на Банка Б "ми тогава вземи и заема на Д", нали е актив и е точно 40 лв. Ще стане ли така?


.............................. Банка А................................................. .......................Банка Б
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
60 лв облигации......I................................. .....................50 лв.облигации.. I
100лв. заем на А.... I....100лв. депозит А ....................90лв. заем на П....I 90 лв. депозит на П
30лв. заем на Б.......I.....30лв. депозит Б.....................10лв. заем на Т..... I 10лв. депозит на Т
40 лв. заем на Д.....I......40лв. депозит Д......................50лв. зам на Й......I 50лв. депозит на Й

Ами няма да стане! Банка Б ще каже, абе вие луди ли сте. Какъв е тоя Д, какъв е тоя заем дето сте му го отпуснали. Я ми дайте някой качествен актив, дето само като го погледна и от един поглед да знам, че е добър.

[Money]

Така ли ще стане?

.............................. Банка А................................................. .......................Банка Б
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
60 лв облигации......I................................. .....................50 лв.облигации.. I
100лв. заем на А.... I....100лв. депозит А ....................90лв. заем на П....I 90 лв. депозит на П
30лв. заем на Б.......I.....30лв. депозит Б.....................10лв. заем на Т..... I 10лв. депозит на Т
40 лв. заем на Д.....I......-40лв. депозит Д.....................50лв. зам на Й......I 50лв. депозит на Й
.................................................. .................................................. ....................I +40лв. депозит на Й


И хоп!

.............................. Банка А................................................. .......................Банка Б
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
60 лв облигации......I................................. .....................50 лв.облигации.. I
100лв. заем на А.... I....100лв. депозит А ....................90лв. заем на П....I 90 лв. депозит на П
30лв. заем на Б.......I.....30лв. депозит Б.....................10лв. заем на Т..... I 10лв. депозит на Т
40 лв. заем на Д.....I........................................... .............50лв. зам на Й......I 90лв. депозит на Й


Ами няма да стане така, защото депозита в Банка А е пасив. Банка Б ще каже абе вие луди ли сте, аз няма да си увелича пасива. Дайте ми активи.

[Money]

Сега си представи, че Б, който има депозит в Банка А иска да го "прехвърли" на Й в банка Б.

Как ще стане?


.............................. Банка А................................................. .......................Банка Б
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
60 лв облигации......I................................. .....................50 лв.облигации.. I
100лв. заем на А.... I....100лв. депозит А ....................90лв. заем на П....I 90 лв. депозит на П
30лв. заем на Б.......I.....30лв. депозит Б.....................10лв. заем на Т..... I 10лв. депозит на Т
40 лв. заем на Д.....I......40лв. депозит Д......................50лв. зам на Й......I 50лв. депозит на Й