Зърнени Храни България (ZHBG)

[Investorrr]

Смятайте момчета каквото искате , но стария ще играе здраво тука
и лично и като институция
Все пак смятайте колко е над 30% от зърнения бизнес в страната
Не разчитайте на счетоводните данни, тях никой не ги знае като се има впредвид как е създадено дружеството ( сливане на 7 структури с неизвестни параметри )
Тука оценката на компанията основно ще дойде от бъдещето.

Това не е препоръка със сигурност това е свободно разсъждение по въпроса

Super Стар, кажи им, колко трябва да струва Нефт и ГАЗ на база, капитализацията на Зърнените храни ))

[dex]

Батя , нещо няма ли да кажеш ?

Ами ще ти кажа.
Батя ви повече от 2,50,
за тази акция,
няма да ви даде!


Живи и здрави!

+1

[Super Стар]

Смятайте момчета каквото искате , но стария ще играе здраво тука
и лично и като институция
Все пак смятайте колко е над 30% от зърнения бизнес в страната
Не разчитайте на счетоводните данни, тях никой не ги знае като се има впредвид как е създадено дружеството ( сливане на 7 структури с неизвестни параметри )
Тука оценката на компанията основно ще дойде от бъдещето.

Това не е препоръка със сигурност това е свободно разсъждение по въпроса

[Батя]

Батя , нещо няма ли да кажеш ?

Ами ще ти кажа.
Батя ви повече от 2,50,
за тази акция,
няма да ви даде!


Живи и здрави!

[blah blah]

Виж сега, писАХТЕ, смятАХТЕ не е сериозен подход в спора с някой, който не е писал такива неща.

[Лари]

Видяхте ли някъде обяснение защо за 2006 г. при около 5 млн за 9-месечието са направили около 24 млн годишна печалба, а за 2007 г. при около 6 млн за 9-месечието се очакват само 12 млн за годината?

[UpMagic]

не мога да разбера защо се ядосвате ...

като не ви харесва, не участвайте ...

като гледам май много хора са се отказали ... вкл. и аз ...

Ядосвам се, защото това ППП показва отношението на емитента към инвеститорите.

при първото ППП на холдинга ... не смятахте така ...

до вчера писахте как това било най-доброто ППП ...

емитентът има право да си преценява сам ценовия диапазон и методът на ППП ...

като не ти харесва не участваш ...

можеш ли да участваш във всички ППП в БГ?

искаш ли да участваш във всички ППП в БГ?

[blah blah]

не мога да разбера защо се ядосвате ...

като не ви харесва, не участвайте ...

като гледам май много хора са се отказали ... вкл. и аз ...

Ядосвам се, защото това ППП показва отношението на емитента към инвеститорите.

[H]

Факти и сравнения

Ако вземем минимума на рейнджа от 4.4лв, излиза капитализация от грубо 750мн лева. Като сложим отгоре към 80мн дългове, EV-то идва към 830мн. По сметките от анализа на ЦКБ, EBITDA за 07 е към 28мн, а за 08 идва към 40мн грубо, демек 30х и 21х съответно за двете години. Смятат също EBITDA марж от към 9% някъде за тия години.

За сравнение, Бънджи има консенсусен EBITDA марж от към 3.6% и 3.7%, а АДМ - около 6%. EV/Sales на Бънджи е около 0.5х за двете години, а ПЕ-то е 22х и 20х пъти. EV/EBITDA на Бънджи са съответно 13х и 11х за 07 и 08, а на АДМ - 9х и 8.6х. ПЕто на АДМ дори отива към 14х и 12х.

Изхождайки, че половината бизнес на Зърнени Храни се очаква да е биодизел, това обяснява по-високия марж, но не и цената, защото дружествата от тоя бранш в Европа се търгуват на по-ниски мълтипълс и от фууд продусерите, описани горе.

Да не говорим, че в бизнес плана амортизациите между 2009 и 2012 се увеличават с половин милион лева при увеличение на ДМА със 150мн лева.

интересно ще е да видим каква цена ще излезе на аукциона.
мнениеот не е препоръка

[UpMagic]

не мога да разбера защо се ядосвате ...

като не ви харесва, не участвайте ...

като гледам май много хора са се отказали ... вкл. и аз ...

[blah blah]

"Консолидираните приходи (на Зърнени Храни) на годишна база нарастват с 27,6% до 52,17 млн. лв. за деветмесечието на 2007 г." източник: investor.bg

EBITDA на Кернел холдинг (украинското дружество използвано за аналог!!! при определяне на цената) на годишна база към 30 юни 2007
е $46,4 млн. при $17 млн. за предишната година. Продажбите на Кернел Холдинг са $350 млн, а пазарната капитализация към 15.11.2007 - $ 613 млн.
източници:
http://www.uk2watch.com/economics/article.jsp?15155
http://www.apk-inform.com/showart.php?id=52299

Мууууахххахахаха! Каква е "аналогията" между двете компании, нека всеки сам да си прецени.

Това е определено най-арогантното IPO, на което съм ставал свидетел. Е...ти стъкмистиките.

Ако бяхме що-годе нормална държава и нормална борса Тим щяха да получат червен картон за подобно отношение към инвеститорите.

[franky4fingers]

Ako ZHB mine na tazi cena 3 miliarda sa malko za CHIM ...

[zaho]

Колеги, колкото по-висока цена искат от ХИМ-а за Зърнени храни, толкова по-добре за инвеститорите в Химимпорт.

Все ще се намерят такива юнаци, дето ще запишат акциите

Предполагам, че повечето от нас имат акции в Химимпорт, така че можем само да се радваме, че цената е понадута.

Ебати и логоката, значи повечето компании в Хима са понадути а и от там и самия Химимпорт...

fact e 4e ako tova IPO mine i na minimalnata cena,
3te mlrd kapitalizacia za CHIM sa suvsem realni

[Ordinary Man]

колега чети внимателно, за 2007 очакват печалба от 12.27 млн. лв. (страница 12 от рисърча)

това прави Р/Е от 61 при цена от 4.40 ...

Абсолютно си прав, така е на 12 стр. и печалбата на акция се получава 0.0719 съответно П/Е-то - 61 при 4.40. Иначе на 6 страница са дали печалба на акция 0.1719, с което са ме подвели, а вероятно и други. Така сметките за годишния отчет стоят по съвсем друг начин. Еми да ни извиняват, ама и малкото колебание дали да участвам изчезна. Как въобще одобряват подобни проспекти, то като им гледаш "анализите" само дето не ти подаряват акциите....

[1anti]

щом мина холдинг варна що да не мине и това. пари има действайте...добрата новина според мен е че няма да излезнат пари от борсата, а щ влезнат нови като мине