Свилоза АД (3MZ / SVIL)

[BSEtrader]

Ето това е основния риск тук - проблеми със суровината.
Разрешат ли го, няма да имат спирачки!

Успех свилозци!

Проблем с дървесината не мисля че има последната година и половина поне. Вижда се и по престоите 2011 - 92 дни, 2012 - 103 дни, 2013 - 45 дни, 2014 за 9-месечието - 20 дни.
А хубавото тепърва предстои

[Батя]

Да споделя малко инфо -

За разлика от Декември когато поради липса на суровина не се работеше ,
сега от началото на Януари дървесина вече има и се работи отново ДЕНОНОЩНО.....

Ето това е основния риск тук - проблеми със суровината.
Разрешат ли го, няма да имат спирачки!

Успех свилозци!

[vigilant]

Да споделя малко инфо -

За разлика от Декември когато поради липса на суровина не се работеше ,
сега от началото на Януари дървесина вече има и се работи отново ДЕНОНОЩНО.....

Хубаво е , че някой споделя инфо и от полето, аз тук чета само консолидирания.
Странно ми е , че акцията е в полезрението на много малко хора, мисля тук има повече от добри перспективи - последните 2-3 години предприятието се развива прилично. Очаквам цената тази година да догони отчетите.

Не е препоръка защото съм добре зареден и пристрастен

[puf paf]

Да споделя малко инфо -

За разлика от Декември когато поради липса на суровина не се работеше ,
сега от началото на Януари дървесина вече има и се работи отново ДЕНОНОЩНО.....

[dddd]

Както гледам какви хора пишат във форума за Свилоза и си спомням хорума на ХДПАТ при 350 лева за акция. Останали са само малка група ценители. Масовката я няма, но на по-високи нива и тя ще се заинтересува.

[abc]

С този долар съм оптимист и за следващото.

Още по-голям оптимист и с тези горива

[dddd]

С този долар съм оптимист и за следващото.

[BSEtrader]

Свилозата си коригираха допусната грешка с амортизациите в отчета

Дотук добре, чакам с огромен интерес да видим консолидирания, мисля си че ще избиват рибата и това тримесечие

[Tradera]

Да те са най-печеливши от поскъпването на долара. И могат да служат като защита от обезценка на еврото.

[BSEtrader]

Относно новия продукт тук има също някаква информация от юни месец от изп директор

http://www.dnesbg.com/pari-i-vlast/i...-varovikv.html

[dddd]

То само това да беше, малко извадки от текстовитя файлове към отчета:
"Предметът на договорът е инвестиция в 4 подобекти, за внедряване на енергоспестяващи технологии, рециклиране на отпадъчни продукти за повторното им влагане в производството и за производство на нови продукти. Към края на третото тримесечие на 2014 г. два от подобектите са напълно завършени, а останалите са пред приключване. Очаквания ефект от реализацията на проекта е намаление на
себестойността на целулозата с около 24 лв./тон. Депонираните до сега в собственото сметище отпадъци от шлам /калциев карбонат/ изцяло ще бъдат преработвани в продаваеми стран ични продукти."

"През 2013 г. бе закупена съвременна инсталация за производство на натриев
хлорат, втора употреба от Швейцария. До края на 2013 г. инвестираните разходи
по проекта са в размер на 783 х.лв. Очаква се въвеждането в експлоатация да
стане през 1-то тримесечие на 2015 г. Бюджетните разходи за 2014 г. са 480 х.лв.
Очаквания икономически ефект е намаление на себестойността на целулозата с
около 11 лв./тон."

120 000 тона умножени по (24+11)= ?
нека добавим и следната статия:
http://www.tllmedia.bg/e-ei/ei-3/fil...ml/page42.html
струва си да се прочете внимателно и да се посмята малко колко ще бъдат приходите от новият продукт. Бях чел някъде цифри споменати от Дачев, но не мога да намеря линка. Все пак може да посмятате с елките и да видим какво ще получите.

[BSEtrader]

Определено има положителни фактори за това дружество последните месеци. Само покачването на долара спрямо еврото с 10% за последните 6 месеца си е сериозен фактор, като знаем че през отделните месеци между 28% и 56% от продажбите им са в долари. Отделно основен фактор за продажбите им е и разстоянието до клиента заради транспортните разходи, как ли влияе спада на петрола от 105 на 59 долара за барел

Като прибавим и това че "Променливите разходи за 1 тон произведена целулоза за деветмесечието на 2014 г. в стойностно изражение са намалени с около 11 % , спрямо същите за деветмесечието на 2013 г." и прибавим това че при целулозата "Спада на цените продължава до м. май 2014 г., след което има плавно, но устойчиво увеличение, което се очаква да продължи и през последното тримесечие на годината."

Как да не съм настроен оптимистично.

[Felbuzz]

е ето и нещо негативно - никакво отношение към акционерите - нито дивидент, нито обратно изкупуване, оставиха цената да падне до левче - някои ако са му трябвали парите тогава се е минал много.... другото което казвате си е така

[dddd]

Освен това имаме леко покачване на цената на целулозата през четвъртото тримесечие спрямо третото. Еврото продължава плавната си обезценка, което е добре за износител. Инвестиционната програма, която ще доведе, според текстовите файлове, до понижение на себестойността с 35 лева на тон още не е започнала да дава резултат. Подобрителят за почви още не е започнал да се произвежда. Както и да погледне човек на ситуацията най-доброто предстои. Единственото,което ме притеснява е липсата на Киро и Прецаканото. Липсата на негативни коментари в темата леко ме плаши. Средната цена на пакета ми се вдигна до 1,17 защото на няколко пъти добавях при корекциите. Като цяло съм доволен и си въобразявам, че потенциала все още не е започнал да се разкрива.

[BSEtrader]

За мен най-доброто тепърва предстои.

dddd, ще се съглася с теб
За мен пазарът недооценява тази компания, да си отговорим на въпроса колко дружества имат печалба от над 10 млн лв за 9-месечието на нашия пазар?!

Това е в година когато цената на основната продукция-целулозата е спаднала със 7% спрямо 9-месечието на 2013 г., а те в това време вдигат маржините - профит маржина от 11.0% на 11.9% и ЕБИТДА маржина от 18.5% на 18.7%. Четвъртото тримесечие ще е интересно да се види - "Спада на цените продължава до м. май 2014 г., след което има плавно, но устойчиво увеличение, което се очаква да продължи и през последното тримесечие на годината."

Паричният поток от оперативна дейност меко казано изглежда добре и го използват да си намаляват повече и повече задлъжнялостта. Най-много ми допада в моите таблици нетният дълг:
2009 - 72.769 млн лв
2010 - 73.524 млн лв
2011 - 65.325 млн лв
2012 - 56.654 млн лв
2013 - 50.369 млн лв
2014Q1 - 43.178 млн лв
2014Q2 - 39.589 млн лв
2014Q3 - 34.427 млн лв
И логично последното тримесечие рефинансираха дълга за по-дълъг период и на по-ниска лихва.
И това е съпроводено с ръст на собствения капитал
2009 - 23.148 млн лв
2010 - 42.593 млн лв
2011 - 48.727 млн лв
2012 - 56.934 млн лв
2013 - 65.281 млн лв
2014Q1 - 68.286 млн лв
2014Q2 - 71.943 млн лв
2014Q3 - 75.930 млн лв
Така че дълговете падат наполовина, СК скача над 2 пъти, а за 2014 отиват към рекордно производство и продажби в обем в историята.

Малко разсъждения на един акционер!