Първоначално изпратено от Yori
Разгледай мнение
-
Ще влизат май с голям играч -
........................... От къде знаете,че няма квоти за определени пазари и каква е пазарната квота предплатена от АмонРа Енерджи до 2024, и по специално Sungrow , където е една от основните пазарни капитализации.Първоначално изпратено от EquityPrivate Разгледай мнениеКоментар
-
Днес има отново презентация:
АмонРа Енерджи АД организира онлайн презентация и Q&A сесия със заинтересовани инвеститори на 28.11.2022г. от 16h.
Презентацията ще се осъществи на платформата ZOOM.
Scarlatov is inviting you to a scheduled Zoom meeting.
Topic: AmonRa Energy IPO Investor' Meeting
Time: Nov 28, 2022 04:00 PM Sofia
Join Zoom Meeting
https://us06web.zoom.us/j/8365270357...hqYXNCaWhPQT09
Meeting ID: 836 5270 3570
Passcode: 992230
Успех колеги!Коментар
-
Аз видях реклама за предлагането във Фейсбук.. това ми беше достатъчно.Коментар
-
О, да. Как можах този инвестиционен титан да го забравя!Първоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение
Да не забравяме Гинка Върбакова. Там нещата бяха "сериозни"
Тия са реално като българската версия на Roth Capital. Те водеха всичките китайски reverse-mergers и ги листваха в САЩ в периода 2010-2012 и всички хедж фондове се бяха научили, че всичко пипнато от Roth е или пълна измама или е ужасна компания. Във всеки случай бяха шорт на всички тия боклуци и освен, че партньорите им станаха мулти-милионери, успяха и да делистнат адски много от тези китайски компании - Rino, SinoForest, Oriental Paper, някои от които бяха стигнали милиардни капитализации!
Жалко, че на БФБ шорта не работи, иначе АмонРа си е перфектна за това след като я напомпат изкуствено в декември, за да може спонсорите след това да разтоварят като им изтече lock-up.Коментар
-
Да не забравяме Гинка Върбакова. Там нещата бяха "сериозни"Първоначално изпратено от EquityPrivate Разгледай мнение
Коментар
-
Мейн главно работят с такива клиенти. Трябва да им видиш другата "страхотна" сделка от преди няколко години с варантите на Уелкъм Холдингс на БФБ.Първоначално изпратено от Scottie Pippen Разгледай мнение
А иначе информацията е под всякаква критика, не само фирмата е реално търговец и нищо друго - продават до към 9/2022 стоки за 38.4млн. лв, които са закупили за 30.6млн. лв. (20% gross margin). Няма почти никаква добавена услуга, която да придава допълнителна стойност! Това си е трейдинг бизнес, който много бързо ще се свие и дори изчезне когато се появи друг продавач на същите тези Sungrow, Growatt и Esdec и готов да работи с gross margin 12-13%. Изброените 3 фирми са достатъчно големи, за да не работят екслузивно с нито една компания за определена територия, а и АмонРа не пишат да са екзклузивен дистрибутор за България и Румъния.
Оставям настрана грешките в презентацията на данните, което явно не притеснява много от инвеститорите!Коментар
-
Един човек да напише истината...аман от измамници...на Прокопиев соларите фалираха... след измамата по син карс...този сладур посредника явно ще се пробва и тук... гръцки богове...сега египетски фараони... иначе творец всюжетнаталиния!Първоначално изпратено от bota156 Разгледай мнениеКоментар
-
Да, то определено има нужда от разясняване. Нямаше да има нужда обаче, ако не го бяха объркали!Първоначално изпратено от Hulk Разгледай мнение
Здравей,
аз също получих два рипорта, единият в началото на Ноември, а вторият преди 3 дни. Вчера бяг в офиса на Мейн Кепитъл, и ми разясниха цифрите в детайл.
Първият рипорт е от началото на Ноември (в твоя коментар дясната колонка) той е на база H12022 - Revenue: BGN 23'550, EBITDA: BGN 5'256, EBITDA Margin - 22,1%, като ръстът е изчислен на база Year on Year
Вторият рипорт е от 18.11.2022 (в твоя коментар лявата колонка) той е на база 9М2022 - Revenue: BGN 38'434, EBITDA: BGN 6'811, EBIRDA Margin - 17.6%, като тук са дали два ръста Year to Date - 218% и Year on Year 645%
Дали са и 1-pager, в който цифрите са в Евро в съмърито (предплагам за чуждите играчи), ако си получил от едното място 1-pager, а от другото пълния рипорт може да не си забелязал базата на която стъпват двата различни документа.
В крайна сметка предлагането е на 9.1х P/E...иначе изказванията на хора, които не са прочели документите няма да го коментирам. Аз намерих само една техническа неточност при изчислението на EPS, където правилната цифра е BGN 1.37 вместо BGN 0.17, но това не променя математиката и P/E си остава 9,1х.
Надявам се да съм ти бил полезен
А предлагането е на 9.1х П/Е само в главата на Илиян от Мейн. Тази фирма ще има негативен кеш флоу (според собствените им прогнози) още другата година. ИПО обикновенно се прави на база резултатите очаквани в следващите 9-12 месеца, а не да се листваш на 30 ноември и да даваш П/Е към декември 2022г.Коментар
-
Mane Capital активно са помагали във финансовите фантазии. Тия АмонРа явно ще сложат фотоволтаици по цялата планета в следващите няколко години.Първоначално изпратено от dex Разгледай мнениеКоментар
-
Ето това е меморандума качен на уеб страницата на АмонРа ЕнерджиПървоначално изпратено от Hulk Разгледай мнение
Мойте наблюдения са различни, освен това са дали 3 сета отчети, като не ти харесват смляните цифри и смяташ че са премълчали "съществена фактология" вадиш ексела и смяташ сам (аз лично винаги го правя). Ако и "продцкшъните" не ти харесват си правиш сам на база пазарни данни може да решиш от 6 кратен ръст за последните 12 месеца, да сложиш примерно 6% ръст за 2023, звучи ми "реалистично".
От 2021 насам съм разкостил всички предлагания на BEAM на съставни части, надявам се и ти да си напрвил същото за да имаме еднаква база за разговор. Участвал съм и съм купил акций на 3 рискови компаний с хоризонт 2025г, Тук мисля да скоча също.
Не е препоръка за нищо!
https://amonraenergy.bg/wp-content/u...monRa_IM-2.pdf
Имам следните въпроси, щом смяташ че имало три сета отчети и информацията ти е ясна
1. Какво става с кеш флоу през 2023г, защо е негативен 8млн. лв? Няма никакви данни за CAPEX, а предполагам е нещо голямо щом ЕБИТДА е 35млн. лв, а кеш флоуа е негативен.
2. На трета страница дават ЕБИТДА от 2.7млн. евро за първите 9 месеца. А пък на страница 19 са дали ЕБИТДА за първите 9 месеца от 6.8млн. лв, което е различно от първата цифра. Коя е вярната и някой дали се е сетил да провери документа преди да отиде при инвеститорите
3. Излиза че в Q4 2022 фирмата ще направи 11.7млн. лв оборот, но 4.4млн. лв ЕБИТДА (38% марж) при марж през първите 9 месеца на годината от 17-18%! От къде ще дойде допълнителната профитабилност през последното тримесечие и защо? Това прилича на "channel stuffing", защото ще правят ИПО!
4. ЕБИТДА маржът пада през следващите няколко години с 5 пункта. На какво се дължи това?
5. Има ли видимост върху това как фирмата ще постигне 170млн. лв оборот през следващата година и 320млн. лв. през 2024г? Колко контракта са подписани и са в "pipeline" за следващите 12-18 месеца?
6. Как е избран WACC? Фирма, която смята да генерира десетки милиони лева в свободен паричен поток, би могла да вземе банково финансиране и да си оправи капиталовата структура! 17% е private equity-type return!
7. Няма никакви данни за дълг на фирмата.
А на теб успех със скачането в АмонРа. Отдолу обаче няма мрежа!
Коментар
-
-
Ценното е мрежата им от клиенти, тя е създавана с години, но те много бързо могат да избягат, ако някой голям търговец на ел материали или климатична и отоплителна техника реши да влезе на този пазар с ценови отстъпкиПървоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение
клиентите обикновенно са едни и същи
възможно е и някой голям западен търговец да влезе в региона, но обикновенно те купуват най-големия местен такъв и си осигуряват летящ старт
със сигурност ще има движение скоро на пазара, защото този бизнес в момента е на върха на вълната
Коментар
-
Първоначално изпратено от ceneto Разгледай мнение
На доста хора спомнящи си 90-те, със сигурност ни минават тези неща през главите.
Коментар
-
Бизнеса изглежда създаден в точния момент и се възползва от ценовия шок на европейския енергиен пазар. Това, което не ми е ясно е дали търсенето на техни продукти е устойчиво и какво е тяхното конкурентно предимство. Какво пречи на някой друг да търгува със същите продукти? Ако бизнеса е толкова печеливш със сигурност ще се намерят много желаещи да копират техния бизнес модел, тъй като няма нужда от големи капиталовложения или някакво специално ноу-хау, за да бъдеш търговец.
Нещо, което ми прави неприятно впечатление е, че са увеличили капитала с решение от лятото от 50 хил.лв на 6 млн.лв, като са емитирали акции на 10лв и веднага са ги сплитнали десет пъти. Основната част от капитала са я внесли през септември. Тоест основателите си записват акции на 1 лв през септември и два месеца по-късно на нас ни ги продават на 12.40 лв. Смятам че след като бизнес потенциала (според прогнозите) ще се отключи с помощта на средствата набрани от пазара (15.4 млн.лв спрямо 6 млн.лв от основателите) е редно миноритарните акционери да бъдат третирани като равни (или поне малко по-равни), а не да бъдат третирани като дойни крави. Ако бяха толкова сигурни в прогнозите си щяха да вземат повече банково финансиране, то е доста по-евтино от собствен капитал (или поне на теория)
Коментар
Коментар