Спиди АД (SPDY / 0SP)

[BullsonBSE]

Точно така,
тук няма място за инвеститори в шитове (вклю. от SOFIX) например
Тук сме елитен клуб

Трябва да си много елитен за да куповаш на 38 лв. нещо, което я струва 7 лв. Дали ще има кой да "рециклира" (терминологията на Експат) и тоя шит на тези балонни цени, а даже не сте в Софикс

[oslo]

... в крайна сметка всяка компания си заслужава акционерите

Точно така,
тук няма място за инвеститори в шитове (вклю. от SOFIX) например
Тук сме елитен клуб

[PapilloN*]

Всеки гледа на нещата по различен начин ..... Някой вижда нулева година по отношение на акцията, друг успешна година за бизнеса ...... няма на кого да се сърдим ..... в крайна сметка всяка компания си заслужава акционерите

[sinbad]

Oslo е толкова изчерпателен за което му благодаря,че не си струва да правим опити.

[Alee]

Впечатлен съм

При оперативни прогнози за 140 млн. лв. конс. приходи през 2016 г. (гласувани на ОСА през пролетта), при които ръководството да получи бонус, резултата за 2016 г. е 146,6 млн. лв. консолидирани приходи или 4,7% над прогнозите

Четвъртото тримесечие е убиец, ръст на продажбите с 26% до 42,5 млн. лв., което е с цели 19% над предишното най-силно тримесечие (третото на 2016 г.)

EBITDA, важният показател за мен е с ръст от 20% за четвъртото тримесечие до рекордните 5 518 хил. лв.

За цялата 2016 г. ръста на продажбите е с 19,49%, спрямо около 15% в предните години
Ето че можело

С експанзията в Гърция (поеха палетните доставки и оттам и затам) и с мега ръста на електронната търговия и силните икономики в Румъния и България, догодина пак няма да ме учиди 20% ръст на продажбите, оттук икономии от мащаба, ръст на %EBITDA

Размечтах ли се?

Разбира се ЕБИТДА намалява с 5,6%, но при тези инвестиции аз като акционер одобрявам с двете ръце. Все пак важния индикатор е ЕБИТДА през 2019 г., дотогава има 3 пълни години

Да видим масата ще оцени качеството и ще спре да се бута по кандидат-фалиращи компании

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Имам акции

Много ми е забавно тук, коментираме си 2-3 човека и това е. Защо ли?! Защото масата купува на БФБ акции, а не бизнеси и мениджмънт, показатели, а не визия. И в това й е грешката. Според мен темата трябва да се затвори поради липса на интерес към позицията. То и при самата търговия се вижда. "Масата" е ясна, чака на ЕТФ-а и на ПФ да наливат пари. И за разнообразие, за да не ме критикуват за песимизъм и негативизъм ще завърша с един цитат на Оскар Уайлд: "Nowadays people know the price of everything and the value of nothing.". Така и при нас.

[fortiss]

Впечатлен съм

При оперативни прогнози за 140 млн. лв. конс. приходи през 2016 г. (гласувани на ОСА през пролетта), при които ръководството да получи бонус, резултата за 2016 г. е 146,6 млн. лв. консолидирани приходи или 4,7% над прогнозите

Четвъртото тримесечие е убиец, ръст на продажбите с 26% до 42,5 млн. лв., което е с цели 19% над предишното най-силно тримесечие (третото на 2016 г.)

EBITDA, важният показател за мен е с ръст от 20% за четвъртото тримесечие до рекордните 5 518 хил. лв.

За цялата 2016 г. ръста на продажбите е с 19,49%, спрямо около 15% в предните години
Ето че можело

С експанзията в Гърция (поеха палетните доставки и оттам и затам) и с мега ръста на електронната търговия и силните икономики в Румъния и България, догодина пак няма да ме учиди 20% ръст на продажбите, оттук икономии от мащаба, ръст на %EBITDA

Размечтах ли се?

Разбира се ЕБИТДА намалява с 5,6%, но при тези инвестиции аз като акционер одобрявам с двете ръце. Все пак важния индикатор е ЕБИТДА през 2019 г., дотогава има 3 пълни години

Да видим масата ще оцени качеството и ще спре да се бута по кандидат-фалиращи компании

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Имам акции

супер
над моите очаквания
радвам се

[oslo]

Впечатлен съм

При оперативни прогнози за 140 млн. лв. конс. приходи през 2016 г. (гласувани на ОСА през пролетта), при които ръководството да получи бонус, резултата за 2016 г. е 146,6 млн. лв. консолидирани приходи или 4,7% над прогнозите

Четвъртото тримесечие е убиец, ръст на продажбите с 26% до 42,5 млн. лв., което е с цели 19% над предишното най-силно тримесечие (третото на 2016 г.)

EBITDA, важният показател за мен е с ръст от 20% за четвъртото тримесечие до рекордните 5 518 хил. лв.

За цялата 2016 г. ръста на продажбите е с 19,49%, спрямо около 15% в предните години
Ето че можело

С експанзията в Гърция (поеха палетните доставки и оттам и затам) и с мега ръста на електронната търговия и силните икономики в Румъния и България, догодина пак няма да ме учиди 20% ръст на продажбите, оттук икономии от мащаба, ръст на %EBITDA

Размечтах ли се?

Разбира се ЕБИТДА намалява с 5,6%, но при тези инвестиции аз като акционер одобрявам с двете ръце. Все пак важния индикатор е ЕБИТДА през 2019 г., дотогава има 3 пълни години

Да видим масата ще оцени качеството и ще спре да се бута по кандидат-фалиращи компании

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Имам акции

[fortiss]

Един съвет
не гледай печалбата, а EBITDA
защото има опция за сделка на 8 пъти EV/EBITDA през 2020
тотално вярвам, че дивидента няма да пада под левче
все пак и печалбата е важна, защото от нея ще се плаща дивидент и ще се погасят кредитите, което влияе на EV

Все пак вероятността за добър марж на Ebitda/приходи рязко нараснаха, поради силното оптимизиране на процесите. Капацитета на логистичната база в София (онази в Горубляне) е нараснал 3 пъти с нова сортировъчна машина, позвляващо и наливно товарене (сипи в тази баничарка догоре)?!?!?Разбирай спестени пари за труд, и време, което е пак пари.

Освен това с АПС, разходите за труд, офиси и т.н., отиват надолу. Разбирай потенциала за голям марж е наличен.

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа

и да допълня, че пирходите се повишават - в БГ
чакаме консолидирания да видим в Румъния
аз съм оптимист и ще си държа акциите и след 2020г

[oslo]

Благодаря за точния и ясен отговор. Явно дивиденти в бъдещи периоди не очакваме, но поне печалбата се покачва леко всяка година... Хубаво е и дивидента да не пада под левче, но това ще си го решава мениджмънта вече...

Един съвет
не гледай печалбата, а EBITDA
защото има опция за сделка на 8 пъти EV/EBITDA през 2020
тотално вярвам, че дивидента няма да пада под левче
все пак и печалбата е важна, защото от нея ще се плаща дивидент и ще се погасят кредитите, което влияе на EV

Все пак вероятността за добър марж на Ebitda/приходи рязко нараснаха, поради силното оптимизиране на процесите. Капацитета на логистичната база в София (онази в Горубляне) е нараснал 3 пъти с нова сортировъчна машина, позвляващо и наливно товарене (сипи в тази баничарка догоре)?!?!?Разбирай спестени пари за труд, и време, което е пак пари.

Освен това с АПС, разходите за труд, офиси и т.н., отиват надолу. Разбирай потенциала за голям марж е наличен.

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа

[mancev]

Явно на мен се пада честта да отговоря, тоест да изровя данните, които почти ми бяха в главата, защото Спиди е open book

Спиди АД има 3 дъщерни дружества
1. Спиди ЕООД
2. Геопост България АД (придобити от французите, реално това е било българския им филиал)
3. ДПД Румъния (придобито от французите, това е било румънския им филиал)

Уточнявам, че ДПД Румъния дивидент не плаща, защото там се инвестира яко

1. Спиди ЕООД в миналото е имало персонал, но вече всичкия е преназначен в Спиди и то е празно. През 2015 г. Спиди ЕООД разпределя 1,09 млн. лв. дивидент и в активите му остават само вземания и парични средства за около 1 млн. лв., колкото е собствения капитал. Съответно приходите от продажби за 2014 г. са били 8,3 млн. лв., а за 2015 г. едва 60 хил. лв.
Тоест оттам дивидент вече няма да идва. То е празно, и мисля, че го чака ликвидация, което в БГ е сложно и глупаво упражнение и стои празно.

2. Геопост България АД е другото дало дивидент. През 2015 г. това са 1655 хил. лв.

Хайде сега да сметнем, 1,09 млн. лв. от Спиди ЕООД и 1,655 млн. лв. от Геопост България правят общо 2,745 млн. лв. дивидент. Хоп намерихме ги до стотинка

Ето отчетите на Спиди ЕООД и на Геопост

https://dl.dropboxusercontent.com/u/...peedy_EOOD.pdf

https://dl.dropboxusercontent.com/u/...FO_Geopost.pdf

Хайде сега да ги намерим и за 2016 г.
Спиди АД е получило 254 хил. лв. дивидент за 2016 г. Случайно или не, точно толкова е печалбата на Геопост България АД за 2015 г. Предполагам, че това е източника на дивидент. Тъй като Спиди АД е едноличен собственик, може да си ги преведе когато иска и това не е нужно да се отразява в протокол в Търговския регистър, което и не е направено.

С две думи

Спиди АД получава дивиденти почти от никъде
Румънското е длъжник на Спиди и преди да почне да плаща дивиденти, трябва да си плати заема

Спиди ЕООД е на трупчета.
Геопост България АД е със затихващи функции и като гледам отчета на Спиди, приходите на Геопост България май се "префактурират" и отчитат в Спиди.

Студено,
тук няма посока за разсъждения (дивидентите)

Ключът от барата е другаде
в електронната търговия и оптимизиране разходите на бизнеса и хората, нещо което куриерите правят много по-добре от чичката шофьор на заплата

Например, видях куриер на Спиди, който доставяше цигарите в бензиностанция Шел
Това не е евтина доставка, но не е и за Инкасо автомобил, имаше сериозен приемно-предавателен протокол и цигарите бяха бая
ей това е логистика
Вместо БАТ да държат чички с микробуси

Не е препоръка
Имам хартии

Благодаря за точния и ясен отговор. Явно дивиденти в бъдещи периоди не очакваме, но поне печалбата се покачва леко всяка година... Хубаво е и дивидента да не пада под левче, но това ще си го решава мениджмънта вече...

[oslo]

Нетната печалба на Спиди АД намалява с над 46% на годишна база в края на 2016 г. до 6,443 млн. лв. спрямо 12,033 млн. лв. в края на 2015 г., показва междинният финансов отчет на дружеството, разпространен чрез БФБ – София.

Компанията обяснява спада с увеличението с 2 млн. лв. на разходите за амортизации и получените с 2,5 млн. лв. по-малко приходи от дивиденти.


Колеги, интересува ме, какви приходи от дивиденти получава Спиди, че и намаляват с 2,5 млн.лв.?

Явно на мен се пада честта да отговоря, тоест да изровя данните, които почти ми бяха в главата, защото Спиди е open book

Спиди АД има 3 дъщерни дружества
1. Спиди ЕООД
2. Геопост България АД (придобити от французите, реално това е било българския им филиал)
3. ДПД Румъния (придобито от французите, това е било румънския им филиал)

Уточнявам, че ДПД Румъния дивидент не плаща, защото там се инвестира яко

1. Спиди ЕООД в миналото е имало персонал, но вече всичкия е преназначен в Спиди и то е празно. През 2015 г. Спиди ЕООД разпределя 1,09 млн. лв. дивидент и в активите му остават само вземания и парични средства за около 1 млн. лв., колкото е собствения капитал. Съответно приходите от продажби за 2014 г. са били 8,3 млн. лв., а за 2015 г. едва 60 хил. лв.
Тоест оттам дивидент вече няма да идва. То е празно, и мисля, че го чака ликвидация, което в БГ е сложно и глупаво упражнение и стои празно.

2. Геопост България АД е другото дало дивидент. През 2015 г. това са 1655 хил. лв.

Хайде сега да сметнем, 1,09 млн. лв. от Спиди ЕООД и 1,655 млн. лв. от Геопост България правят общо 2,745 млн. лв. дивидент. Хоп намерихме ги до стотинка

Ето отчетите на Спиди ЕООД и на Геопост

https://dl.dropboxusercontent.com/u/...peedy_EOOD.pdf

https://dl.dropboxusercontent.com/u/...FO_Geopost.pdf

Хайде сега да ги намерим и за 2016 г.
Спиди АД е получило 254 хил. лв. дивидент за 2016 г. Случайно или не, точно толкова е печалбата на Геопост България АД за 2015 г. Предполагам, че това е източника на дивидент. Тъй като Спиди АД е едноличен собственик, може да си ги преведе когато иска и това не е нужно да се отразява в протокол в Търговския регистър, което и не е направено.

С две думи

Спиди АД получава дивиденти почти от никъде
Румънското е длъжник на Спиди и преди да почне да плаща дивиденти, трябва да си плати заема

Спиди ЕООД е на трупчета.
Геопост България АД е със затихващи функции и като гледам отчета на Спиди, приходите на Геопост България май се "префактурират" и отчитат в Спиди.

Студено,
тук няма посока за разсъждения (дивидентите)

Ключът от барата е другаде
в електронната търговия и оптимизиране разходите на бизнеса и хората, нещо което куриерите правят много по-добре от чичката шофьор на заплата

Например, видях куриер на Спиди, който доставяше цигарите в бензиностанция Шел
Това не е евтина доставка, но не е и за Инкасо автомобил, имаше сериозен приемно-предавателен протокол и цигарите бяха бая
ей това е логистика
Вместо БАТ да държат чички с микробуси

Не е препоръка
Имам хартии

[mancev]

Нетната печалба на Спиди АД намалява с над 46% на годишна база в края на 2016 г. до 6,443 млн. лв. спрямо 12,033 млн. лв. в края на 2015 г., показва междинният финансов отчет на дружеството, разпространен чрез БФБ – София.

Компанията обяснява спада с увеличението с 2 млн. лв. на разходите за амортизации и получените с 2,5 млн. лв. по-малко приходи от дивиденти.


Колеги, интересува ме, какви приходи от дивиденти получава Спиди, че и намаляват с 2,5 млн.лв.?

[oslo]

Моята хипотеза за вчерашната сделка е, че са си ги купили от румънското ръководство на Спиди (там DPD), че това им е бонуса, продавач е Спиди Груп. Насоката ми идва от това, че на бг шефовете ще дават да запишат увеличението с около 1%.
Явно на румънците ги дават чрез сделка.
Ако съм прав, ми е интересно защо цената е на почти 38, а не на 35,5 например , по-евтино щеше да е
Явно Спиди Груп не е навито да продава на 35,5

При всички случаи Спиди отново показва желание да дели успеха си с мениджмънта, било с цел 2020 или 2030
Ако съм прав.
Но първо не виждам някой друг да тръгне да купува рязко над бид и днеска да е суша, и също не виждам кой друг има акции за 1 млн. освен Спиди Груп, Французите и едно ПОД (УПФ)
може пък той да е продавача , което ще е още по-интересно, защото ще значи че Спиди груп не иска да продава, но пък защо УПФ да продават, скъпо ли им се вижда? Ще видим

Иначе резултатите нормални, 23% ръст на ЕБИТДА (важния критерии), 14% ръст на продажбите, 2% ръст на нетната печалба за 4-то тримесечие. ър

Някой може ли да провери на какви нива се търгуват подобни компании, колко пъти EBITDA?

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Имам акции.

[fortiss]

Ще кажа стратегията по която работя, без да е препоръка за покупко-продажба.

Тя е нова стратегия - хипотеза.

Досега планирах да продам 2020 г. при 8 пъти EV/EBITDA на френските пощи La Poste Geopost, като тръгнат да си упражняват опцията (приемам че ще искат).

Сега имам нов ключов момент. А именно, че търгово на 8 пъти EV/EBITDA ще има (не е препоръка, само допускане в хипотеза-стратегията ми, все пак нещо трябва да допускам), но пазарната цена ще е примерно 9 пъти EV/EBITDA и никой освен задължилото се Спиди Груп няма да го приеме. Планирам Спиди Груп да си остане с контролен дял (според устава в момента), какъвто сега имат френските държавни пощи. Тоест да си разменят местата, сега Спиди груп мажоритар, Ла Посте миноритар, после обратното

Тъй като никой няма да приеме търговото на La Poste (който иска да продаде ще продаде по-скъпо на пазар, това е хипотезата ми), Фрий флота ще остане около 10%. Съответно прогнозирам някога Спиди да влезе в SOFIX и да остане в него до 2040 г. примерно, било то поради фалит или силно поевтиняване на няколко от компаниите в SOFIX в момента или поради поскъпване на Спиди. Очаквам Мектупчиян да остане в Спиди с контролен дял до примерно 2040 г. Съответно имайки контролен дял, ще пази себе си, ще пази и малките акционери. Разбира се, когато АКО продаде контролиращия си дял, продавам и аз.

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Имам акции.

Просто ви казвам по коя хипотеза работя, за да знаете как мислим ние, маститите инвеститори Пиша го с ирония.

Разбира се стратегията ми може да се смени по-всяко време, ако намеря нещо по-перспективно.

precanoto! bulsone! Бъркам ли някъде? Моля отворете ми очите!

Очаквам Мектупчиян да остане управител дори и ако французите упражнят опцията и придобият повече акции. Мисля, те ще работят с него.

[oslo]

Ще кажа стратегията по която работя, без да е препоръка за покупко-продажба.

Тя е нова стратегия - хипотеза.

Досега планирах да продам 2020 г. при 8 пъти EV/EBITDA на френските пощи La Poste Geopost, като тръгнат да си упражняват опцията (приемам че ще искат).

Сега имам нов ключов момент. А именно, че търгово на 8 пъти EV/EBITDA ще има (не е препоръка, само допускане в хипотеза-стратегията ми, все пак нещо трябва да допускам), но пазарната цена ще е примерно 9 пъти EV/EBITDA и никой освен задължилото се Спиди Груп няма да го приеме. Планирам Спиди Груп да си остане с контролен дял (според устава в момента), какъвто сега имат френските държавни пощи. Тоест да си разменят местата, сега Спиди груп мажоритар, Ла Посте миноритар, после обратното

Тъй като никой няма да приеме търговото на La Poste (който иска да продаде ще продаде по-скъпо на пазар, това е хипотезата ми), Фрий флота ще остане около 10%. Съответно прогнозирам някога Спиди да влезе в SOFIX и да остане в него до 2040 г. примерно, било то поради фалит или силно поевтиняване на няколко от компаниите в SOFIX в момента или поради поскъпване на Спиди. Очаквам Мектупчиян да остане в Спиди с контролен дял до примерно 2040 г. Съответно имайки контролен дял, ще пази себе си, ще пази и малките акционери. Разбира се, когато АКО продаде контролиращия си дял, продавам и аз.

Не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Имам акции.

Просто ви казвам по коя хипотеза работя, за да знаете как мислим ние, маститите инвеститори Пиша го с ирония.

Разбира се стратегията ми може да се смени по-всяко време, ако намеря нещо по-перспективно.

precanoto! bulsone! Бъркам ли някъде? Моля отворете ми очите!