Софарма Трейдинг АД (SFT / SFTRD)

[Анонимен33022]

Ситуацията е пределно ясна.
Успех!

Abe тя и у топливо беше ясна )))
По-добре, кажи коя е другата лимонка )))

[inokentii]

абе малко глупост бях написал в нетрезво хе хе хе

фект, що не провериш как вече става разплащането на болниците за лекарства, за да е ясна работата.

[fortiss]

обърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5

постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3

Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.
А при ръст на горивата (разходи за материали), ръст на по-високо платените служители, големия ливъридж от една страна и
намаляване на лихвите по депозити и разплащателни сметки (това милион и половина ефект е сериозна работа)

като нищо ще има допълнително свиване на нетния марж
Ако и се вдигнат цените на производителите и Хигия започне да възстановява пазарен дял (варнененеца, ако е вярно, може да играе много грубо и мучо дъмпинг) лесно ще видим че акцията е просто още един оборотен супермаркет с изпилени до кокал маржини и на предела на възможния ръст на тоя пазар
според мен 2 лева е оптималната цена и всичко нагоре е непремерен риск

Да приемем, че в общи линии си прав за много нещо от написаното.
Казваш, че всичко е изпилено докрай. А не е ли редно да е така? Отдавна се старая да намеря компания, която от една страна да се управлява много добре, а от друга да има възможност да прави още и още икономии и изпилявания. А защо тогава досега не го е направила? И същевременно тази компания, която търся да е подценена, че да купя изгодно акции! Коя е тази компания според теб?
Хигия щяла да възстановява пазарен дял??!! Как ще се случи това? Нали всичко в сектора е изпилено докрай!!!! Хигия какво повече ще пили? Или ако прави дъмпинг, кой ще финансира дейността и до кога, и с каква цел??? Нали все пак трябва да се инвестира в развитието на компанията, че да може дългосрочно да е на пазара?
Не виждам причина за притеснения от навлизането на нови конкуренти, щом мениджмънта на Софарма трейдинг работи добре и е изпилил всичко в дейността си, което трябва да е така.
Това са моите елементарни разсъждения, на човек, който е далеч от този бизнес.

[фект]

обърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5

постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3

Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.
А при ръст на горивата (разходи за материали), ръст на по-високо платените служители, големия ливъридж от една страна и
намаляване на лихвите по депозити и разплащателни сметки (това милион и половина ефект е сериозна работа)

като нищо ще има допълнително свиване на нетния марж
Ако и се вдигнат цените на производителите и Хигия започне да възстановява пазарен дял (варнененеца, ако е вярно, може да играе много грубо и мучо дъмпинг) лесно ще видим че акцията е просто още един оборотен супермаркет с изпилени до кокал маржини и на предела на възможния ръст на тоя пазар
според мен 2 лева е оптималната цена и всичко нагоре е непремерен риск

[No money, no credit]

Надувате ли балона пичове...

Нали трябва да има излъгани камилчета

[Ivkoo]

Надувате ли балона пичове...

[the money-maker]

Според батето компания аналог описана по-горе от него се търгува 8 пъти по-скъпо тоест по тази логика цени от 13-14 лева са напълно реални в бъдеще време.Обърнете внимание на съотношението P/S.Това отношение в зависимост от вида бизнес според мен трябва да бъде между 0,5 и 3.Конкретно за бизнеса на това дружество смятам че е нормално този коефициент да е между 0,6 и 1 а вижте колко е в момента.Засега не ви препоръчвам да купувате на 7 лева защото може да си купите и по-евтино.Гореизложеното не е препоръка за нищо.

[PIMP]

Тука единственият правилен въпрос според мен е кога ще заковем 8 лева.

Какви 8 лева направо 80000000000 лв/акция

[Батя]

Не исках да товаря повече темата с пръсъствието си но пък ще е неучтиво да не отговоря
Да, и аз мисля че 3 лв. са напълно достижими. Особенно щом и цената на майчето взе да мърда нагоре. Много е важно как точно г-н Донев ще продължи с разширяването на фри-флота. Ако го прави леко и разумно, пътя нагоре ще е бърз. Вярвам че той е умен мъж и няма да играе срещу собствените си интереси.
Та... да не бъдем много алчни, и Дядо Коледа да ни ги донесе тия 3 кинта, пак е напълно доволно

[the money-maker]

Тука единственият правилен въпрос според мен е кога ще заковем 8 лева.

[prodigal]

Здравей Батя,

Аз не виждам лошо да се коментира когато едно дружество е ликвидно макар и за мащабите на нашия пазар, а това предполагам ще стане такова предвид че в момента капитализацията му е малко по голяма от приходите за януари

Разбира се докато пълни всеки предпочита да пише по платформата, че пазарчето е плитко и форума му влияе.

Поздрави

[tony1975]

А бате, теб те чета още от както бях фърфалак инвеститор. Никой конкретно не визирам и не искам да засегна.
Колкото до акцията ни вече докосваме 2лв, въпроса е кога ще удвоим до 3лв, прогнози?

[Батя]

Ей на 1,46лв един - двама си пишехме тук, гледай сега какво стана изведнъж много съдружници и кандидати за такива!

Тони, ако визираш и мен в този кръг, да поясня, че практиката ме е научила колкото и да харесвам дадена акция да не я коментирам докато не си напълня добре портфейла. Просто пазарчето ни е малко, неразвито и силно подвластно на стадния ефект
Първия ми пост в темата е от 02.02 и в него си казвам, че от преди това съм я харесал и купувал. А това стана благодарение на приятел, който ми насочи вниманието към нея.

И аз вече съм мощно тук
Имах малко събрани и от 1,45-1,48, но днес допълних като хората.
Стабилна, качествена компания с един от най-добрите мажоритари в БГ.
Задължително е за успешния инвеститор да има такова бижу в портфейла

Тук няма да досаждам повече с коментарите си поне до следващия отчет. Ситуацията е пределно ясна.
Успех!

[Батя]

Не си единствения в този форум, който е инвестирал в акции, но си един от малкото, които първо се надуват, после обиждат персонално хората с различно мнение, а накрая се цупят като ощипана госпожица.

Келешче, виж кой пръв започва с обидите!
Изключително рядко си позволявам това. Но такива завистливци дето след всеки трети мой пост пускат реплики от сорта:

Ей, пусто его, без самохвалство не може

не ги търпя въобще.
Плувай по течениетоооо!

[No money, no credit]

Ей на 1,46лв един - двама си пишехме тук, гледай сега какво стана изведнъж много съдружници и кандидати за такива!

Много добре си го забелязал, а ще забележиш, че който е влязал скоро най-много ще пише и ще си хвали инвестицията.