От една страна P/E - то е щедричко за неборсов бизнес с ограничени перспективи за растеж, от друга го изкарвам около 160 х. за аптека, с готов персонал, клиенти, локация. Не виждам някакви драстични диспропорции.
Съобщение
Collapse
No announcement yet.
Софарма Трейдинг АД (SFT / SFTRD)
Collapse
X
-
Първоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение
Сумата не е мистерия - обявена е в материалите за ОСА-то. 25 млн. лв за 100% от капитала.
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптекиПървоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение
Сумата не е мистерия - обявена е в материалите за ОСА-то. 25 млн. лв за 100% от капитала.
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптеки
За един сватба, за друг брадва.
Ако покупката на тази верига е на п/б 6,4 то поглъщането на Севтополис беше на п/б 0,8. A кой какви интереси може да има в тази сделка е отделен въпрос
Но разликата е цели 8 пъти в примера за п/б, - и една готина балтия имаше някога за акционерите на севтополис, - включително онези, които на 2 пъти участваха с реални пари в увеличение на капитал, който капитал пък се диплеше директно в б-то, - понеже се заговорихме за п/б-то ...
Е разлика има и в това, че севтополис го погълна фармата, а второто го пробва сега трейдинга, но като цяло отстрани изглежда така, сякаш чичо си прави, каквото си е решил, без да му пука чак много прекалено за акционерите. "Филията намазват" онези, които са в акции на активи, от които е решил, да извади печалба та после даже небесата се отварят за да приемат възгласите - най. А Другите хакционерчета, които не са в "правилната" позиция ?! - е те се обявяват за "спекулантчета" и ... да се оправят, борса е това, не е длъжен един чичо да дава с лъжица в устата на всички примерно
и без препоръка
- 3 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от vatla Разгледай мнениеКЗК се обяви против веригите от аптеки
capital.bg
Коментар
-
Първоначално изпратено от mpy_yordanov Разгледай мнение
Обикновено отчетите си стоят невписани в раздел Дело, защото ТР не ги е вписал
Коментар
-
Първоначално изпратено от Innocent Разгледай мнение
Посочената сума е до 25 милиона лева без ддс, но колко е точно? Най-вероятно е максимума. Къде точно го намираш отчета за 2019 г ? Прилагам print screen ...
[ATTACH=CONFIG]n3658190[/ATTACH]
[ATTACH=CONFIG]n3658191[/ATTACH]
Коментар
-
Първоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение
Сумата не е мистерия - обявена е в материалите за ОСА-то. 25 млн. лв за 100% от капитала.
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптеки
Last edited by Innocent; 02.10.2020, 19:49.
Коментар
-
Първоначално изпратено от Грую Груев Разгледай мнение
Щом чича ви купува, а големите бягат (щото нали фармаси, а-у, най-якият отрасъл в дни на пЛандемия и т.н., переспективна работа отвсякъде) работата е ясна - няма кой друг да го вземе тоя шит, затова и той се напъва. За което трябва наистина коренопреклонно да му благодарите, защото без него акцията си отлиташе съвсем спокойно доста надолу - това го казвам без ирония
- 2 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от Innocent Разгледай мнение
Печалбата всеки може да я провери в ТР ... но за 2018. По-важния въпрос е дали новите аптеки ще останат на печалба след преминаване в Софарма Трейдинг ? Все още е мистерия каква е точната сума платена за закупуване на аптеките и как е финансирана сделката ...
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптеки
- 6 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от Innocent Разгледай мнение
Печалбата всеки може да я провери в ТР ... но за 2018. По-важния въпрос е дали новите аптеки ще останат на печалба след преминаване в Софарма Трейдинг ? Все още е мистерия каква е точната сума платена за закупуване на аптеките и как е финансирана сделката ...Never argue with idiots, they will bring you down to their level and then beat you with experience
Коментар
-
Първоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение
Как разбра че цената е изгодна за миноритарните акционери в Софарма Трейдинг? Ако имаш информация сподели. Каква печалба са направили тези 150 аптеки през 2019?
Коментар
-
Софарма трейдинг АД-София
Вътрешна информация по чл. 17, §1, във вр. с чл. 7 от Регламент №596/2014 на ЕП и на Съвета16:44
На 1 октомври 2020 г. „Софарма Трейдинг“ АД финализира придобиването на едноличен контрол върху дружествата „Ес Си Ес Франчайз“ АД и „Санита Франчайзинг“ АД. Анонсът идва след като в края на юли Комисията за защита на конкуренцията одобри сделката, постановявайки незабавно изпълнение на решението. Условие за приключването й беше и овластяване от Общото събрание на акционерите на „Софарма Трейдинг“ АД, което се състоя на 25-и септември 2020 г. Условията при които се осъществи придобиване на акциите на „Ес Си Ес Франчайз“ АД са съобразени изцяло с решението на Общото събрание на акционерите на „Софарма Трейдинг“ АД.
В резултат на сделките „Софарма Трейдинг“ АД придобива над 150 аптеки в цялата страна. Дружеството възнамерява да приобщи новите аптеки под бранда SOpharmacy.
Обединението на SOpharmacy, „Ес Си Ес Франчайз“ АД и „Санита Франчайзинг“ АД ще развие пазарната позиция и осигури по-голям мащаб за операциите на „Софарма Трейдинг“ АД в ритейл сегмента на аптечния пазар в България.
“Софарма Трейдинг“ АД заема лидерска позиция на фармацевтичния пазар вече 13 години, благодарение на стратегията за диверсификация на бизнес модела на компанията. Така през 2015 година, дружеството обяви структуриране на дейност за предоставяне на здравни услуги чрез новата концепция аптеки под марката SOpharmacy, която предлага съвременен подход в обслужването на здравните потребности на пациентите. Към днешна дата SOpharmacy обединява 63 обекта, разположени в 11 града на страната.
Групата аптеки, обединени в “ЕС СИ ЕС Франчайз” АД и „Санита Франчайзинг“ АД, от своя страна, има операции на българския аптечен пазар от 13 години и включва в своята концепция над 150 аптеки в цялата страна. Тя е припозната като лоялен доставчик на здравни услуги, спазващ високи професионални стандарти.
- 2 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от fortiss Разгледай мнение
има варианти
все пак цената на сделката е изгодна и за двете страни
- 3 Харесвания
Коментар
Коментар