Софарма Трейдинг АД (SFT / SFTRD)

[prodigal]

След всички изчисления - Да купувам или да продавам???

Е, още не сме почнали да го смятаме, само загряваме

Имаш ли какво да продаваш, апропо

[fortiss]

След всички изчисления - Да купувам или да продавам???

[prodigal]

Пич, объркал си една 0 в сметките, разликата все си е 90 мил. Обясни ни с числа прости за кои 9 мил. иде реч и как стигаш до тази цифра, идеше реч за паричния и вземания.

Ако говориш за нетна разлика между приходи и разходи спрямо миналата е съвсем друга бира.

За Хигия не ми се говори и както виждаш в приходите не съм сложил ефект от увеличен пазарен дял, а визирам единствено пазара като цяло с презумпцията че другите големи няма да губят още за сметка на това.

Бонусите са си несигурна работа

[фект]

Тук си постнал едни числа, от които не става ясно за 9 мил. или за 90 мил. разлика в паричния говориш и натам цялата сметка... За вземанията, обърни внимание и колко са приходите от лихви по просрочени и с колко намаляват съдебно присъдените такива.

Иначе рентабилността все още е сравнително ниска и ти разглеждаш хипотези как би могла да стане още по-ниска. Хубаво, щом те влече, но ако предположим че направят 430 мил приходи тази година и предвид че преструктурирането/настройването на бизнеса е напреднало много, дали има шанс да я вдигнат със скромните между 1 и 3 процента?

Ще ти е по-лесно ако сметнеш разликата между изменението (акцента е за Продигал) в ръста на приходите и изменението в ръста на разходите. От там ще видиш допълнителните 9 млн, без които не знам как щяха да вържат годината.
За приходите от лихви - за мен това да правиш толкова пари от забавени плащания не е добра новина когато те формират по-висок дълг с всички свързани допълнителни разходи. И после фактурирани приходи от лихви не са виждат никъде като платени в потока, което говори или за счетоводството, или за клиентите...
Но пък да да хвалиш, че си най-големия доставчик на болниците, с тяхната слава, едва ли може да е първата ми радост
Факт че е без тези 9 млн събрани допълнително дивидента можеше и да е мираж.

А когато говориш за преструктуриране е хубаво да уточниш какво имаш предвид - нови складове, нови автомобили, нови инвестиции и какви ли не още разходи, които с ниската норма на амортизация едва се забелязват в ОПРто. Но пък това да повиши маржа до 1-3% ми се струва че ще е "невероятната новина"
А за Хигия може много да се говори. Както и за печеленето на пазарен дял. Идват избори и ще ми е твърде любопитно дали ще регистрираме кампания "Избери аптека - избери си кмет"
Надявам се вече е ясно какво имам предвид с изпилени?

[Анонимен33022]

Би било добре коментарите да бъдат свързани със Софарма терйдинг.

Aми те са в тази връзка. Ето мен например - понеже батята ме амбицира, ще изчакам да генерира ликвидност с лимонките, като се убеди че е дошъл момент да рзакешва и тогава ще му купя, колкото да се зарадва, че е направил 10% профит. Не е препоръка. (Също като у топливо)

[fortiss]

Би било добре коментарите да бъдат свързани със Софарма терйдинг.

[Анонимен33022]

Какво му е на Топливото? Веднага мога да го разкеша пакетно с 10-12% печалба. Питай депозит мастъра колко време ще я чака тази доходност
А за лимонтака - ами не заслужаваш подарък

п.п. сори за офтопика в темата, но се надявам че като й отговоря, ще помогна и прецаканичката да не пише вече офтопик тук

Е, просто съм добронамерена. Правех ти реклама, ако не си забелязъл. Но като си си продал от алчност душата на дявола, си загубил и чувството си за хумор, за каквалерство пък - да не говорим. С всичкия ли си - можеш ли, да ми кажеш кой участник на борса ще ти вземе предвид лакърдиите и локумите за лимонките по форумите ????? или вече си се взел насеризоно !?

[Батя]

Abe тя и у топливо беше ясна )))
По-добре, кажи коя е другата лимонка )))

Какво му е на Топливото? Веднага мога да го разкеша пакетно с 10-12% печалба. Питай депозит мастъра колко време ще я чака тази доходност
А за лимонтака - ами не заслужаваш подарък

п.п. сори за офтопика в темата, но се надявам че като й отговоря, ще помогна и прецаканичката да не пише вече офтопик тук

[prodigal]

обърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5

постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3

Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.

Тук си постнал едни числа, от които не става ясно за 9 мил. или за 90 мил. разлика в паричния говориш и натам цялата сметка... За вземанията, обърни внимание и колко са приходите от лихви по просрочени и с колко намаляват съдебно присъдените такива.

Иначе рентабилността все още е сравнително ниска и ти разглеждаш хипотези как би могла да стане още по-ниска. Хубаво, щом те влече, но ако предположим че направят 430 мил приходи тази година и предвид че преструктурирането/настройването на бизнеса е напреднало много, дали има шанс да я вдигнат със скромните между 1 и 3 процента?
Нормално е да се насочат усилия в тази насока, предвид че пазара е ограничен и може да расте с темпа на нарастване на покупателната способност и международните цени на лекарствата.
Как би се отразило това на печалбата, се смята лесно.

Поздрави

[Анонимен33022]

Ситуацията е пределно ясна.
Успех!

Abe тя и у топливо беше ясна )))
По-добре, кажи коя е другата лимонка )))

[inokentii]

абе малко глупост бях написал в нетрезво хе хе хе

фект, що не провериш как вече става разплащането на болниците за лекарства, за да е ясна работата.

[fortiss]

обърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5

постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3

Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.
А при ръст на горивата (разходи за материали), ръст на по-високо платените служители, големия ливъридж от една страна и
намаляване на лихвите по депозити и разплащателни сметки (това милион и половина ефект е сериозна работа)

като нищо ще има допълнително свиване на нетния марж
Ако и се вдигнат цените на производителите и Хигия започне да възстановява пазарен дял (варнененеца, ако е вярно, може да играе много грубо и мучо дъмпинг) лесно ще видим че акцията е просто още един оборотен супермаркет с изпилени до кокал маржини и на предела на възможния ръст на тоя пазар
според мен 2 лева е оптималната цена и всичко нагоре е непремерен риск

Да приемем, че в общи линии си прав за много нещо от написаното.
Казваш, че всичко е изпилено докрай. А не е ли редно да е така? Отдавна се старая да намеря компания, която от една страна да се управлява много добре, а от друга да има възможност да прави още и още икономии и изпилявания. А защо тогава досега не го е направила? И същевременно тази компания, която търся да е подценена, че да купя изгодно акции! Коя е тази компания според теб?
Хигия щяла да възстановява пазарен дял??!! Как ще се случи това? Нали всичко в сектора е изпилено докрай!!!! Хигия какво повече ще пили? Или ако прави дъмпинг, кой ще финансира дейността и до кога, и с каква цел??? Нали все пак трябва да се инвестира в развитието на компанията, че да може дългосрочно да е на пазара?
Не виждам причина за притеснения от навлизането на нови конкуренти, щом мениджмънта на Софарма трейдинг работи добре и е изпилил всичко в дейността си, което трябва да е така.
Това са моите елементарни разсъждения, на човек, който е далеч от този бизнес.

[фект]

обърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5

постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3

Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.
А при ръст на горивата (разходи за материали), ръст на по-високо платените служители, големия ливъридж от една страна и
намаляване на лихвите по депозити и разплащателни сметки (това милион и половина ефект е сериозна работа)

като нищо ще има допълнително свиване на нетния марж
Ако и се вдигнат цените на производителите и Хигия започне да възстановява пазарен дял (варнененеца, ако е вярно, може да играе много грубо и мучо дъмпинг) лесно ще видим че акцията е просто още един оборотен супермаркет с изпилени до кокал маржини и на предела на възможния ръст на тоя пазар
според мен 2 лева е оптималната цена и всичко нагоре е непремерен риск

[No money, no credit]

Надувате ли балона пичове...

Нали трябва да има излъгани камилчета

[Ivkoo]

Надувате ли балона пичове...