Шелли груп АД (A4L)

[tony1975]

Докато чакаме да прочетем какво пише в апокрифното четиво на Бадер банк,

Оригинално проучване: Allterco JSCo (от Montega AG): Купете ^

Оригинално изследване: Allterco JSCo - от Montega AG

Класификация на Montega AG към Allterco JSCo

Фирма: Алтерко АД

ISIN: BG1100003166

Причина за изследването: Актуализация

Препоръка: Купете

от: 02.03.2023г

Целева цена: 38.00 лв

Целева цена за период от: 12 месеца

Последна промяна в рейтинга: -

Анализатор: Тим Крус, Нилс Шарвахтер


.https://www.boerse-frankfurt.de/nach...8-bb3fe529e6a5

[petrg5s]

но ако искаш чуй ромбал които има 50000 декара и е приятел с Райков не иска да гледа зърна иска да прокара индустриялния коноп...защо ли..

За индустриалния коноп съм съгласен.Това е диамантена мина и има огромно бъдеще.Чудно защо само в БГ сме някакви изостанали туземци и принуждават български производители да се локализират в С.Македония,а не тук
На мисловен процес сме по-близо до Африка отколкото в ЕУ

[Yori]

[Scottie Pippen]

Относно прогнозата ми за Агрия за печалба 100 млн лв беше след излизането на отчета за 3Q22, където печалбата бе 82 млн. лв. След това цените на земеделските стоки паднаха с над 25% и затова Агрия приключи годината на +78 млн. лв. Отклонението е 22% и е нормално когато се правят прогнози.

Относно Алтерко се стремя да излагам факти и обосновка, не давам прогнози. Харесвам компанията и вярвам, че има потенциал. Имам акции.

Проблемът е, че една шепа хора , които сте силно заинтересовани акциите да растат звъните наляво-надясно, често пъти на хора без финансова грамотност и откровено ги лъжете и примамвате с обещания за големи печалби. Цялата схема започна да наподобява пирамида в която отчаяно търсите нови инвеститори да вдигат цената. Само репата по тази позиция са над 500 000 акции или над 10 млн.лв., мога да изброя поименно повечето от хората които сте зад тях.

Понеже имам опит в сключването на M&A сделки ти казвам, че никой не определя цена на придобивка на база REVENUE/SALES. Но понеже това расте в компанията ти продължаваш да повтаряш това.

Нека бъдем реалисти и да оценяваме нещата според данните които имаме, а не да летим в облаците. Този натиск към мажоритаря за по-висока борсова цена не е от полза за никой. В последния отчет има отложени плащания на възнаграждения през 2022г /1.8 млн. лв/ за тази , защото иначе щеше да има спад на печалбата за годината... по-скоро трябва да има натиск към мажоритаря и мениджмънта да действат по-професионално и да не раздуват разходите с тези темпове!

Виж спора е излишен въпрос на светоглед...брайт кеп ще инвестират 60 мил евро въз основа на обороти и жената снощи предложи. 5 пъти оборота Ни... печалба няма... илевън лаунчхъб и другите в бг правят същото...e bag чехите сключват предварителен договор въз основа на оборота...озон.бг го оценяват в Англия в Ситито и в Швейцария въз основа на оборота...въпросният старт Ъп основната му дейност е в Америка и там го оценяват въз основа оборот....само ти не искаш да повярваш че в Германия немските банки работят по сходен начин... няма какво да добавя...агрия е прекрасна компания миналата година беше уникална за нея благодарение на войната десетократен ръст на печалба от слънчоглед.... но ако искаш чуй ромбал които има 50000 декара и е приятел с Райков не иска да гледа зърна иска да прокара индустриялния коноп...защо ли...сблъсъци на мирогледи успех ти желая...знаеш че те обичам

[Key Ru]

Ако на някого компанията му е надценена, може да не си купува, а да изчака да спадне. Въпроса е кой ще каже на тези в Германия да не купуват компания, която има ръст в приходите над 50%. За разлика от нас обаче те са наясно, че за да постигаш по-добри и по-добри резултати ти трябват качествени хора, с които да го постигнеш. Ръста в разходите за персонал започна в третото тримесечие на миналата година, тогава започна и наваксването в изоставенето от целта за годината, в крайна сметка целта бе преизпълнена. За момента целта оправдава средствата! Както един колега писа...

... съгласен съм с това мнение.

[the prophet]

Дълбок поклон към твойте финансови умения но с цялото ми уважение твоята ела. Дава между30%_50% отклонение...справка агрия ме убеждаваше цяла година как печалба над 100 мил лева а то се оказа греда прогноза но за агрия друг път ще ти бая истини!

та за алтерко:
ти ме прати при брайт кеп да търся финансиране за един от мойте три не борсови старт ъпа...та снощи имаше ивент на лаунчхъб бяха и илевън и всички... та брайткеп мацката при която ти ме прати са набрал ли 60 мил евро да инвестират ...тя ми обясни сега инвестираме на 5 пъти оборота а преди войната и инфлацията преди година инвестирахме на 10 пъти оборота... понеже за тях това е изгодно и смислено... хората имат 8екзита в Америка и жената е доста в час за което ти благодаря... та не знам моят мажоритар инстинктивно реагира и каза нямаме зор и без туй растем ще си чакаме 10 пъти оборота... та същата работа е с оценката на алтерко 10 пъти оборота е 55 лв на акция а 5 пъти е 27.5лв и понеже за мажоритарен дял винаги цената е по висока баден са ти дали нещо реалистично за момента34 лв... винаги се опитвам да слушам хората които реално действат и инвестират ане елките. Които седят в офиси и вкъщи ...за това на терен с доказателства...същото е и при агрия но за там друг път ще ти бая...реални неща

Относно прогнозата ми за Агрия за печалба 100 млн лв беше след излизането на отчета за 3Q22, където печалбата бе 82 млн. лв. След това цените на земеделските стоки паднаха с над 25% и затова Агрия приключи годината на +78 млн. лв. Отклонението е 22% и е нормално когато се правят прогнози.

Относно Алтерко се стремя да излагам факти и обосновка, не давам прогнози. Харесвам компанията и вярвам, че има потенциал. Имам акции.

Проблемът е, че една шепа хора , които сте силно заинтересовани акциите да растат звъните наляво-надясно, често пъти на хора без финансова грамотност и откровено ги лъжете и примамвате с обещания за големи печалби. Цялата схема започна да наподобява пирамида в която отчаяно търсите нови инвеститори да вдигат цената. Само репата по тази позиция са над 500 000 акции или над 10 млн.лв., мога да изброя поименно повечето от хората които сте зад тях.

Понеже имам опит в сключването на M&A сделки ти казвам, че никой не определя цена на придобивка на база REVENUE/SALES. Но понеже това расте в компанията ти продължаваш да повтаряш това.

Нека бъдем реалисти и да оценяваме нещата според данните които имаме, а не да летим в облаците. Този натиск към мажоритаря за по-висока борсова цена не е от полза за никой. В последния отчет има отложени плащания на възнаграждения през 2022г /1.8 млн. лв/ за тази , защото иначе щеше да има спад на печалбата за годината... по-скоро трябва да има натиск към мажоритаря и мениджмънта да действат по-професионално и да не раздуват разходите с тези темпове!

[petrg5s]

Скот,23 ми трябва ,без срокове кога
Ако искаш директно да ти продам на тая цена,да не се занимаваме

Имахме една закачка със Скота тук септември ... миналата седмица продадох ~50% от позицията си с ~30% профит
Както са казали едни по-умни от мен ,лош профит НЯМА
На седмична база не ми харесва...изнасилват нещата и вероятно ще видим корекция някаква
Пък и аз съм си спекулант пчеличка.Кацам от цвят на цвят и бягам ,тук там и в някое лай**,но няма как

[Scottie Pippen]

Компанията се справя добре. Продажбите вървят нагоре +57% , но разходите растат с още по-бързи темпове и резултатът е спад на нетния маржин от 27% през 2021г на 18.6% през 2022г. Печалбата расте с едва 10% както и EBITDA в рекордна година на инфлация +20%.

Мениджмънтът ще трябва да отговаря на много въпроси на следващото ОС като например:

1. Защо разходите за персонал се вдигат от 7,6 на 16,4 млн /14,6 + 1,8 дължими в края на периода/ или 115%. Колко човека има наети през 2022 и колко е реалния ръст на заплатите?
2. Административните разходи общо скачат от 12 на 20 млн. или 67%.
3. Появяват се отписани вземания 1,2 млн и др.

Въобще ефективноста на мениджмънта е поставена под въпрос. Общата тенденция в IT компании по света и у нас е намаляване на разходите за труд, но тук не е така.

Показателите при сегашните стойност са:

P/E = 23
P/B = 5.2
P/S = 4.3
EV/EBITDA = 18

Личното ми мнение, е че компанията е надценена при сегашната цена от 22 лв/акция.
Очаквам с голямо любопитство анализа на германските колеги и как стигат до справедлива цена от 34 лв/акция.

Дълбок поклон към твойте финансови умения но с цялото ми уважение твоята ела. Дава между30%_50% отклонение...справка агрия ме убеждаваше цяла година как печалба над 100 мил лева а то се оказа греда прогноза но за агрия друг път ще ти бая истини!

та за алтерко:
ти ме прати при брайт кеп да търся финансиране за един от мойте три не борсови старт ъпа...та снощи имаше ивент на лаунчхъб бяха и илевън и всички... та брайткеп мацката при която ти ме прати са набрал ли 60 мил евро да инвестират ...тя ми обясни сега инвестираме на 5 пъти оборота а преди войната и инфлацията преди година инвестирахме на 10 пъти оборота... понеже за тях това е изгодно и смислено... хората имат 8екзита в Америка и жената е доста в час за което ти благодаря... та не знам моят мажоритар инстинктивно реагира и каза нямаме зор и без туй растем ще си чакаме 10 пъти оборота... та същата работа е с оценката на алтерко 10 пъти оборота е 55 лв на акция а 5 пъти е 27.5лв и понеже за мажоритарен дял винаги цената е по висока баден са ти дали нещо реалистично за момента34 лв... винаги се опитвам да слушам хората които реално действат и инвестират ане елките. Които седят в офиси и вкъщи ...за това на терен с доказателства...същото е и при агрия но за там друг път ще ти бая...реални неща

[the prophet]

Компанията се справя добре. Продажбите вървят нагоре +57% , но разходите растат с още по-бързи темпове и резултатът е спад на нетния маржин от 27% през 2021г на 18.6% през 2022г. Печалбата расте с едва 10% както и EBITDA в рекордна година на инфлация +20%.

Мениджмънтът ще трябва да отговаря на много въпроси на следващото ОС като например:

1. Защо разходите за персонал се вдигат от 7,6 на 16,4 млн /14,6 + 1,8 дължими в края на периода/ или 115%. Колко човека има наети през 2022 и колко е реалния ръст на заплатите?
2. Административните разходи общо скачат от 12 на 20 млн. или 67%.
3. Появяват се отписани вземания 1,2 млн и др.

Въобще ефективноста на мениджмънта е поставена под въпрос. Общата тенденция в IT компании по света и у нас е намаляване на разходите за труд, но тук не е така.

Показателите при сегашните стойност са:

P/E = 23
P/B = 5.2
P/S = 4.3
EV/EBITDA = 18

Личното ми мнение, е че компанията е надценена при сегашната цена от 22 лв/акция.
Очаквам с голямо любопитство анализа на германските колеги и как стигат до справедлива цена от 34 лв/акция.

[petyob]

никакви коментари за отчета? Викачите се покриха ... щяла да бъде много растяща, но това се отнасяло за разходите...

[the prophet]

... прочети кои са собствениците на тази банка ще ти стане любопитно... а цената за консултанският договор Волфганг е намалил на половина и е скромна петцифрена сума в евро...така е не дойде на събранието и си ден информиран... интересно как професионалистите от тази най именита банка оборват твоята теза изцяло и си слагат името под анализа и го разпращат на множеството си клиенти... не е препоръка...( просто съждения на един аграр от Плевен/Бяла Слатина)

Скоти, не се подценявай...знам, че си стар финансист

Проблемът е, че когато човек има дадена позиция е заслепен и не може да прави реална преценка.

Нека видим рипорта с препоръката от 34 лв и тогава ще можем да коментираме конкретния анализ, защото няма значение собственоста на този никому неизвестен инвестиционен шоп. Погледнах цифрите за 1H22 видях приходи от 85 млн.евро , -37% спрямо година назад и не се впечатлих от профезионализма им за мащабите на Германия.

https://www.baaderbank.de/Investor-R...Financials-130

[Scottie Pippen]

може ли да погледнем анализа на BaaderBank някъде ?
Любопитно ми е как стигат до price target: 34.20 лв/акция = 615 млн. лв. или P/E 30 . Да не би Алтерко да са сключили договор с Тесла ?!?!
Прогнозирам рязък скок на маркетинг и консултантските разходи това тримесечие

... прочети кои са собствениците на тази банка ще ти стане любопитно... а цената за консултанският договор Волфганг е намалил на половина и е скромна петцифрена сума в евро...така е не дойде на събранието и си ден информиран... интересно как професионалистите от тази най именита банка оборват твоята теза изцяло и си слагат името под анализа и го разпращат на множеството си клиенти... не е препоръка...( просто съждения на един аграр от Плевен/Бяла Слатина)

[precakanoto]

може ли да погледнем анализа на BaaderBank някъде ?
Любопитно ми е как стигат до price target: 34.20 лв/акция = 615 млн. лв. или P/E 30 . Да не би Алтерко да са сключили договор с Тесла ?!?!
Прогнозирам рязък скок на маркетинг и консултантските разходи това тримесечие

Не четат Груйката в оригинал, затова се объркват хората

[the prophet]

може ли да погледнем анализа на BaaderBank някъде ?
Любопитно ми е как стигат до price target: 34.20 лв/акция = 615 млн. лв. или P/E 30 . Да не би Алтерко да са сключили договор с Тесла ?!?!
Прогнозирам рязък скок на маркетинг и консултантските разходи това тримесечие

[the prophet]

никой не споменава новото листване на Елмарк Инвест. Изглеждат ми като сериозен конкурент на Алтерко и Биодит.

https://www.bse-sofia.bg/bg/exchange...&to=2023-02-22