Сирма Груп Холдинг АД (SGH / SKK )

[Protokol]

Рядко си позволявам да модерирам, но оттук нататък, когато в тази тема видя нещо на друг език освен български, директно трия!

+++
Може и да добавиш коментар на сръбски ... щото звучи по -цветисто

[ivandavidov]

Рядко си позволявам да модерирам, но оттук нататък, когато в тази тема видя нещо на друг език освен български, директно трия!

[Mammita]

моля те, не пиши на цигански

Пише на немски човекът. Ако искаш мога да ти го преведа. Казва, че си няма и понятие какво имаш предвид.

[obafeme]

keine Ahnung was Du meinst

моля те, не пиши на цигански

[obafeme]

he has made valid points. why not?
if you object his view, you go the long side...

знаеш ли български?

[EquityPrivate]

I smell ex banker from the City

Защо екс?

[EquityPrivate]

Май някой не прави разлика между Сирма Груп Холдинг и Сирма Солюшънс ?
Пояснявам за подведените - Няма обратно изкупуване! Няма схеми за ....
Преди оптимизацията на структурата Сирма Холдинг притежава Сирма Солюшънс, а СС притежава Сирма ИТТ. Това което е описано погрешно е просто "преминаване на ИТТ директно под Сирма Груп Холдинг". Акционерите тук как предпочитат? Директен контрол или индиректен? Печалбата първо дивидентно да минава в СС и после евентуално към Сирма Груп или директно?
Почетох малко и съм изумен. Търси се под вола теле, отправят се обиди към хора ... и никой не погледна първо проспекта.

Сирма Солюшънс принадлежи на Сирма Груп (над 81%) и съответно се управлява от компанията майка.
Станалата транзакция реално е прехвърляне на актива от Сирма Солюшънс на Сирма Груп, което е прехвърляне от ляв джоб в десен.
Проблемът не е в това, а как е направена транзакцията (на цена различна от балансовата стойност) и как е описано всичко в проспекта.
Ако се целеше просто прехвърляне на фирмата директно под шапката на Сирма Груп, защо транзакцията на стана на цена като по баланс? Така реално са създали фиктивна не-кешова печалба от 5.7млн. лв.
Още повече защо пишат измишльотини за инвеститора от САЩ, а не кажат че е станало просто прехвърляне на фирма вътре в групата?

[SOFIX]

EquityPrivate е супер напред и всички трябва да му благодарим, че е тука

Нямам нужда от него. Просто с нищо не ми е полезен.

[oslo]

Не ти ли омръзна да дрънкаш едно и също постоянно ?

EquityPrivate е супер напред и всички трябва да му благодарим, че е тука

[BGTR30]

Май някой не прави разлика между Сирма Груп Холдинг и Сирма Солюшънс ?
Пояснявам за подведените - Няма обратно изкупуване! Няма схеми за ....
Преди оптимизацията на структурата Сирма Холдинг притежава Сирма Солюшънс, а СС притежава Сирма ИТТ. Това което е описано погрешно е просто "преминаване на ИТТ директно под Сирма Груп Холдинг". Акционерите тук как предпочитат? Директен контрол или индиректен? Печалбата първо дивидентно да минава в СС и после евентуално към Сирма Груп или директно?
Почетох малко и съм изумен. Търси се под вола теле, отправят се обиди към хора ... и никой не погледна първо проспекта.

...
Значи Сирма Груп продава 90% от капитала на Sirma ITT на някакъв си американец през 2014г. за 6.9млн. лв. Балансовата стойност обаче на тези акции в техните книги била само 1.2млн. лв и така реализирали печалба от 5.7млн. лв, която минали веднага в ОПР-то.
По-интересно е обаче, че Сирма продали акциите с отложено плащане (разбирай, американеца не е платил нищо за придобиването, бел. ред.). Малко по-късно решили, че всъщност фирмата им трябва и решили да си я купят от американеца за същата сума от 6.9млн. лв.
Реално няма никакво движение на паричен поток от и към фирмата, което си личи и от консолидираните ОПП на групата, но има реализирана печалба от 5.7млн. лв и същата сума добавени активи в баланса!
Друга интересна подробност е че тази малка фирмичка, Sirma ITT, прави годишен оборот от 1.4млн. лв и 82хил. лв печалба за 2014г. Казано по друг начин, американеца я е купил за над 93х печалбата!!! ...

[vlado64]

Това тук е доста опасно! Чрез фиктивната транзакция през 2014 са си увеличили изкуствено BV-то.
Потенциално могат да правят такива трикове през цялото време, а реално оперативно да няма никаква промяна в резултатите им.

Не ти ли омръзна да дрънкаш едно и също постоянно ?

[SOFIX]

Като гледам май добре съм постъпил, че не участвах в IPO-то

[ivandavidov]

Акцията много трудно ще падне под левче, освен ако няокй от фондовете не реши да излезе ударно, а това според мен няма да стане.

[EquityPrivate]

... само оптимистите смятат така
Аз щото съм назадничав смятам предимно Book Value ...

Това тук е доста опасно! Чрез фиктивната транзакция през 2014 са си увеличили изкуствено BV-то.
Потенциално могат да правят такива трикове през цялото време, а реално оперативно да няма никаква промяна в резултатите им.

[EquityPrivate]

цифрата е груба, разбира се и се базира на модел за дисконтиране на парични потоци за 10 годишен период при базисен резултатите от 2014 или бъркам?

Написал си го като въпрос, за това не разбрах дали мен ме питаш или казваш, че си стигнал до 40млн. лв капитализация чрез ДСФ модел.