Финансиране срещу обезпечение Акции (репо-сделки и др.)

[zarco]

... БПБ няма точно определен минимум за репо-сделките, докато в Инвест Банк те трябва да са над 5 хил. лв.

За да не стане разминаване в параметрите, ще цитирам текст от процедурата при сключване на репо-сделки с акции в ТБ "Инвестбанк" АД:

"т.7. Ограничения за размера на репо-сделките:
- минимален размер на позиция - 30 000 лв.
- за физически лица определяме максимален размер - 500 000 лв.
- за юридически лица - 1 000 000 лв.
За суми, по-големи от позволените, е необходимо одобрение от УС на ТБ "Инвестбанк" АД."

Въпросът ми е откъде е взета сумата 5 000 лв., щом като изрично се цитира: "минимален размер на позиция - 30 000 лв."?

[Мариян Йорданов]

И аз искам да благодаря за добрата информация. Това за репо сделките ни касае, както и за начина за сключването им.

това е много интересен детайл

Така ако прехвърлите акциите си в БПБ (става с нареждане в посредника където са акциите, което обикновено струва 10 лв.) в БПБ няма да имате такса за сделката, такса за нотариус и т.н., а остават само лихвите, които са около 14%, колкото при Инвест Банк. Средствата постъпват по ваша банкова сметка и чрез превод за под 1 лв. ги нареждате обратно в посредника си.

Ако направите регистрационната сделка чрез посредника си, той може да ви вземе между 0,15% и 1,5% и реално силно да оскъпи финансирането.

но съм забравил да уточня, че тук се губи малко време, защото ако направиш сделката през посредника си и инвестираш през него, можеш да направиш всички сделки в един ден

ако се финансираш през БПБ и превеждаш към посредника си трябва да изчакаш сетълмента на репо сделката към 3 работни дни и да чак тогава да превеш в посредника си и да търгуваш

[Investorrr]

И аз искам да благодаря за добрата информация. Това за репо сделките ни касае, както и за начина за сключването им.

[colline]

blagodarnosti za svoevremennata reakciq. mnogo cenna info. pozdravi na ekipa na investor.bg

[Мариян Йорданов]

здравей, в този материал съм се постарал да посоча силните и слабите страни на трите оферти за репо-сделки от трите банки

http://www.investor.bg/?id=49951

Пощенска банка навлезе на репо пазара с 9 сделки за 207 хил. лв.

Днес Пощенска банка стартира стандартизиран продукт “Репо-сделка с обезпечение акции” на дружества, търгувани на БФБ-София, сключвайки 9 сделки за общо 207 хил. лв.

Условията по репо-сделките на Българска пощенска банка (БПБ) се различават по някои параметри от конкурентните продукти на Инвест Банк и Пиреос Банк.

За разлика от Инвест Банк при БПБ няма нотариална заверка на материален интерес или подпис по договора за репо, което спестява пари и време. Лихвите при двете банки са сравними, но предимството на Инвест Банк, е че финансира до 70-80% от стойността на обезпечението, докато БПБ само до 50%.

И двете банки нямат списък с емисиите, които приемат за обезпечение, но разбира се могат да откажат да приемат за обезпечение дадена емисия. БПБ няма точно определен минимум за репо-сделките, докато в Инвест Банк те трябва да са на стойност над 5 хил. лв. и дори повече.

БПБ изисква акциите да бъдат прехвърлени по клиентска подсметка към банката, но реално това не се оказва проблем, защото първо така излиза по-евтино и второ парите могат да се преведат обратно в обичайния посредник на инвеститора, тоест Пощенска банка не кара инвеститора да търгува чрез нея с привлеченото финансиране.

БПБ няма такса за сключване на репо-сделката. Борсовата комисиона за репо-сделки е 0,01% и БПБ е преценила, че може да я поеме.

Така ако прехвърлите акциите си в БПБ (става с нареждане в посредника където са акциите, което обикновено струва 10 лв.) в БПБ няма да имате такса за сделката, такса за нотариус и т.н., а остават само лихвите, които са около 14%, колкото при Инвест Банк. Средствата постъпват по ваша банкова сметка и чрез превод за под 1 лв. ги нареждате обратно в посредника си.

Ако направите регистрационната сделка чрез посредника си, той може да ви вземе между 0,15% и 1,5% и реално силно да оскъпи финансирането.

Голямото предимство на Пиреос Банк е ниската лихва 10,65%, но банката отстъпва на Инвест Банк и БПБ по броя на емисиите, които приема за обезпечение и финансирането което осигурява, а именно до 50% от стойността на акциите, спрямо до 70-80% при Инвест Банк. При БПБ финансирането също е до 50%.

Днес активните репо-сделки достигнаха точно 125 млн. лв., основна част от които са репо-сделка за 95,8 млн. лв. с акции на БТК при цена 12 лв. за акция, сключена на 9 октомври 2006 г., тоест преди 7 месеца.

Тази голяма репо-сделка вече носи риск за СИБАНК, която е кредитирала инвеститора, защото днес последните сделки с акции на БТК са при цена 11 лв. тоест банката би получила с 8 млн. лв. по-малко отколкото е дала на инвеститора, ако продаде обезпечението при тази цена.

В момента портфейлът от репо-сделки на Пощенска банка е 216 хил. лв., като се включват и две малки репа от преди време извън стандартната услуга за общо 9 хил. лв., портфейлът на Инвест Банк достига 2,2 млн. лв., а този на Инвест Банк е за 11,53 млн. лв. Инвест Банк стартира първа репо-услуга и това, заедно с големия процент финансиране, е основна причина за лидерската й позиция.

Интересът към репо-сделките става все по-голям с предстоящите IPO-та на БФБ-София. Само през април репо-финансирането се увеличи със 7,4 млн. лв., като главен фактор беше IPO-то на Каолин. През май ще видим още по-голям ръст на репо-финансирането, твърдят експерти, като основна причина ще бъдат IPO-тата първо на Корпоративна ТБ и непосредствено след него - на Първа инвестиционна банка.

http://www.investor.bg/?id=49951

Марияне, би ли ни обяснил колко време отива за изпълнението на едно репо от момента в който реша, че ще правя репо, до получаването на парите в подсметката ми при ИП?
Друг въпрос, който ме интересува е кои са акциите, приемани от банките за репо. Знам за Монбат, Химимпорт, някои ДФ, но все пак е добре да се знаят всички приемливи за банките акции. По тоя повод имам следното предложение: Инвестора да обособи раздел за репо сделки в които да представя систематизирано информация за условията на различните кредитори. Например:
- име на кредитора
- приемани акции и процент на обезпечението
- лихва
- такси и комисионни
- административни изисквания - нотариални заверки, изисквани документи и т.н.
- време, което отнема процедурата
- всякакви други изисквания (минимална и максимална стойност на кредита, евентуално прехвърляне на акциите при друг посредник и т.н.)

[netware5]

Марияне, би ли ни обяснил колко време отива за изпълнението на едно репо от момента в който реша, че ще правя репо, до получаването на парите в подсметката ми при ИП?

Друг въпрос, който ме интересува е кои са акциите, приемани от банките за репо. Знам за Монбат, Химимпорт, някои ДФ, но все пак е добре да се знаят всички приемливи за банките акции. По тоя повод имам следното предложение: Инвестора да обособи раздел за репо сделки в които да представя систематизирано информация за условията на различните кредитори. Например:

- име на кредитора
- приемани акции и процент на обезпечението
- лихва
- такси и комисионни
- административни изисквания - нотариални заверки, изисквани документи и т.н.
- време, което отнема процедурата
- всякакви други изисквания (минимална и максимална стойност на кредита, евентуално прехвърляне на акциите при друг посредник и т.н.)

[BENCHA]

Pichove, a imate li ideia pri napraveno repo,ako dokato akciite sa prehvyrleni na bankata i v tiah izlezat prava ili divident koi go vzima?

[lipsata]

Mariane, znae6 li kolko e minimuma, kato suma za repata pri POST BANK?

[Мариян Йорданов]

Банката, която ме кредитира по репото, не ми взе нищо - чрез договорена сделка само ми бяха прехвърлени акциите ми на нейно име, за което аз получих договорената сума по репото. Комисионната от 1.5 % ми беше взета от посредника, при който ми бяха акциите на подсметка и през който си търгувам чрез Кобос. Ще попитам в посредника си как са начислени тези 1.5 % и за какво. Предполагам, че това е комисионна за сделката на регистрационния пазар. Ти казваш, че в други посредници има и по-малки комисионни при такива сделки, ще говоря с моя посредник по въпроса.

сега говорих с Пощенска банка, процедурата е прехвърляш книжата при тях и не ти взимат комисионна за регистрационната сделка (борсовата комисионна за репата вече е 0.01%), при тях няма и нотариална заверка на интерес, лихвите са като при Инвест банк, слабата им страна е, че дават до 50% от стойността на обезпечението

хубавото е, че парите от репото можеш да преведеш по сметка към обичайния си посредник и да си търгуваш през него

[съни(тя)]

Ако се прави репо(не залог на акции),реално собствеността се прехвърля(продажба) и това не става на регулирания пазар,а на регистрационен.В такъв случай би трябвало да се дължи данък в/у разликата от стойността на репото и цената на придобиванеops:
данък би дължала и фин. институция отпускаща кредита при обратното изкупуване.
Дано да греша и да има разпоредби специално за репо-сделките(не съм гледал в закона),щото иначе...кофти

Според мен, репо-сделките са вид кредитиране срещу залог акции и не би следвало да се разглеждат като облагаеми сделки.

[rebound]

Банката, която ме кредитира по репото, не ми взе нищо - чрез договорена сделка само ми бяха прехвърлени акциите ми на нейно име, за което аз получих договорената сума по репото. Комисионната от 1.5 % ми беше взета от посредника, при който ми бяха акциите на подсметка и през който си търгувам чрез Кобос. Ще попитам в посредника си как са начислени тези 1.5 % и за какво. Предполагам, че това е комисионна за сделката на регистрационния пазар. Ти казваш, че в други посредници има и по-малки комисионни при такива сделки, ще говоря с моя посредник по въпроса.

[Мариян Йорданов]

Излиза, че даже и при обратното репо, когато ще си получа акциите, посредника ми пак ще си прихване 1.5 %, което прави общо 3 % и на мен ми се вижда много, за общо двете сделки на регистрационен пазар

Моя познат, които е с репо, е на стандартна комисионна 0.3% и за репо му правят отстъпка и става 0.15%
Не знам колко щеше да ти вземе Инвестбанк или Пиреос банк или Пощенска банка, ще се радвам ако проучиш и постнеш резултата тук, за да прочетем всички.

[rebound]

Излиза, че даже и при обратното репо, когато ще си получа акциите, посредника ми пак ще си прихване 1.5 %, което прави общо 3 % и на мен ми се вижда много, за общо двете сделки на регистрационен пазар

[rebound]

Благодаря за отговора. При мен се получи следното. Имам акции при посредник Х. Правя репо с Инвестбанк и Инвестбанк ми изпращат парите, като виждам, че от сумата от репосделката моя посредник си е прихванал 1.5 % като комисионна. Това нормално ли е? Не съм ги питал, но аз си мисля, че тази сума е за сделката на регистрационния пазар. Сега от тоговора ти виждам, че е било по-добре да си прехвърля акциите при Инвестбанк и тогава регистрационната сделка ще е между Инвестбанк и Инвестбанк и вероятно нямаше да има тази комисионна.

[Мариян Йорданов]

какво удържа посредника ти, при който са ти били акциите, преди да отидат на подсметка при банката кредитор по репото /......./. Все пак посредника ти прави сделка на регистрационен пазар и каква е нормалната комисионна?

Това са два случая, при единия си оставаш в същия посредник, при втория си сменяш посредника и продължаваш да търгуваш с новия (трансфера на акциите струва около 10 лв. за всяка позиция и по-принцип не само комисионните са важни).
ти реши дали искаш да си сменяш посредника

ако не сменяш посредника:
при Инвестбанк искат нотариална заверка на репо-договора
един познат ми каза, че нотариуса взима 0.2% от стойността на договора (провери го), посредника взима 0.15% при отварянето и 0.15% при затварянето (за всеки клиент и посредник вероятно е различно), лихвата по-репото е около 0.55-0.6% на всеки две седмици (при Инвестбанк, при Пиреос по-малко)

ако смениш посредника:
за трансфер на акциите по 10 лв. на позиция
отново нотариална заверка (за Инвестбанк), отново комисионни по отварянето и затварянето на репото (не зная каква е тарифата на Пиреос и Инвестбанк), отново лихви