Градус АД (GR6)

[Грую Груев]

Само за инфо това, което е излязло като инфо от сделката за 50% от основния конкурент - Амета, през 2015. Инфото е от Капитал, а и сега сме 2018, но е някаква отправна точка, колкото и да е постно:

Информация за цената няма. По оценка на консултант оценката за 100% от "Амета холдинг" е годишната печалба на компанията преди лихви, данъци и амортизация (EBIDTA), умножена по пет. Друг анализатор обясни, че няма много сходни сделки за производители на храни в региона, но те са се движили в порядъка 4-6 пъти EBIDTA. Ако се приложи този коефицент към консолидираната печалба на "Амета", оценката е от порядъка на 56 млн. лева. Съответно предполага се, че цената на сделката е за половината от тази сума.

Всеки сам да си прави сметките, аз все още не съм решил дали-или. Успех!

[bertram]

За ПФ не е съвсем така, почти съм сигурен че ще запишат доволно, нали парите не са техни....
Който е смарт обаче ще запише и двойно по евтино, когато му дойде времето....

нашите ПФ както се видя в годините не са еталон за прозрачност и пазарни принципи. всички знаем кога дадено ПФ влиза в дадена позиция. ще следя с интерес да видим кой какво ще запише.

[Felbuzz]

http://bse-sofia.bg/?page=News&newsID=108447

Във връзка с предстоящото провеждане на Първично публично предлагане на БФБ – София АД през търговската система Xetra на акциите на Градус АД – Стара Загора, на интернет страницата на Борсата в секция Регулативна база, Правила на БФБ-София, други правила, може да бъде намерено Ръководство на потребителя на Xetra IPO Аукцион за Българска фондова борса.

http://bse-sofia.bg/?page=RulesOfBSE-Sofia

[kubrat]

За ПФ не е съвсем така, почти съм сигурен че ще запишат доволно, нали парите не са техни....
Който е смарт обаче ще запише и двойно по евтино, когато му дойде времето....

В тяхната собствена презентация аналозите са на П/Е 10 и ЕВ/ЕБИТДА 8, а те без еднократните ефекти и при минималната цена излизат съответно на 17 и 13..

[pipbel]

И все пак, всичко е въпрос на цена. Рискове винаги има и никой не очаква тук да е някакво изключение. Просто ми се вижда доста солено.

За ПФ не е съвсем така, почти съм сигурен че ще запишат доволно, нали парите не са техни....
Който е смарт обаче ще запише и двойно по евтино, когато му дойде времето....

[johny-bravo]

Основните притеснения са за цената (на борса сме все пак). Искат се много пари без да е съвсем ясно защо. Идеите за инвестиции ми се виждат леко хаотични (това с производството на свински салам например). Обещава се супер яка възвръщаемост и супер нарастване на печалбата, но аз поне не разбирам защо тези супер инвестиции не са били направени досега. Очевидно не е заради липса на пари.
Другата голяма въпросителна са мажоритарите. Това че са развили подобен бизнес заслужава само адмирации, но как ще се държат като публична компания? Виждат се притеснителни сигнали като надутата печалба и вратичката с дъщерните дружества и дивидентите, но нека не забравяме че нашумяха най-вече покрай сгромолясването на Пикадили и отношението към доставчиците. Ако питаме някой от тях дали би сложил пари в това ИПО, как ли биха отговорили?
И все пак, всичко е въпрос на цена. Рискове винаги има и никой не очаква тук да е някакво изключение. Просто ми се вижда доста солено.

Точно тук въобще не си прав. Имат много ясна стратегия какво ще правят парите и най-важното е, че няма да се хвърлят в нови бизнеси, а ще развиват техните най-високо маржови звена. Ако тук не ти е ясно за какво ще се харчат парите, какво да кажем за другите IPOта или предстоящото увеличение на Сирма да речем Свинските салами им е нов бизнес от 2 години и като гледам как бързо им се наложил новия бранд Аз ям съм доста позитивен именно за този сегмент. За яйцата няма какво да говорим, 44% брутен марж май и Софарма не може да докара в лекарствата , поне отчетите това показват . "Инвестиции не са направени досега?!!??" Та те са инвестирали 120 МИЛИОНА последните години.

[orchis]

Основните притеснения са за цената (на борса сме все пак). Искат се много пари без да е съвсем ясно защо. Идеите за инвестиции ми се виждат леко хаотични (това с производството на свински салам например). Обещава се супер яка възвръщаемост и супер нарастване на печалбата, но аз поне не разбирам защо тези супер инвестиции не са били направени досега. Очевидно не е заради липса на пари.
Другата голяма въпросителна са мажоритарите. Това че са развили подобен бизнес заслужава само адмирации, но как ще се държат като публична компания? Виждат се притеснителни сигнали като надутата печалба и вратичката с дъщерните дружества и дивидентите, но нека не забравяме че нашумяха най-вече покрай сгромолясването на Пикадили и отношението към доставчиците. Ако питаме някой от тях дали би сложил пари в това ИПО, как ли биха отговорили?
И все пак, всичко е въпрос на цена. Рискове винаги има и никой не очаква тук да е някакво изключение. Просто ми се вижда доста солено.

[mancev]

Това изобщо вярно ли е? Доколкото съм запознат, Амета са доста по-големи, в пъти даже. Градус със сигурност са номер 1 в брандираното пилешко в БГ, ама май доста широко го тълкуват.

Затова "...реших да участвам, защото четох статии..." ми се струва сериозен риск. При такава мащабна кампания, 90% от статиите ги слагам в графата PR и реклама.

Започнах да чета проспекта, и до 40-та страница не успях да науча нещо кой знае какво ново. Риск разбира се има, но ми е интересно, вие защо примерно няма да се включите в ИПО-то, какво точно ви притеснява? Ясно ми е че ще има доста "напудрени" неща, ясно ми е че има и известна доза риск, но къде няма? Не съм чак такъв лаик, че да си изсипя парите в нещо, от което нямам никакво понятие. Има прилична капиталова доходност досега, нелоша и дивидентна такава. Така че притесненията ви са доста неоснователни. Не казвам че акцията ще върви само и единствено нагоре, нито че всички неща ще бъдат изпълнени. Казвам само че аз ще се включа, с колко още не съм решил, но няма да ми стане топ акцията в портфейла, то е ясно. След време ще видим... Казвам го не за да се хваля или да ви опонирам, просто останах с впечатлението че едва ли не ме мислите за потенциален клиент на някоя банкова пирамида или фен на националната лотария... За радост грешите... И благодаря за съвета къде точно да видя за условията на ИПО-то в проспекта, беше ми полезно. Питам подобни неща, просто защото не съм участвал в ИПО досега, и всяка помощ ще ми бъде полезна. Това което искам да попитам, за да видим дали съм разбрал. Значи задавам си поръчка за определен брой акции на цена 1,80лв. и ако емисията не бъде записана изцяло, задължително ще получа акции на тази цена. Ако емисията бъде записана над 100%, тогава вече ще има "класиране" по цени, и акции ще получат подалите по-високи цени?

[margen]

Тази класация май не е само за пилешко или нещо съм се объркал Между другото, сега видях, че имат чисто нов сайт. Предполагам е доста пресен, защото скоро влизах и беше друг. Имат и вече секция За инвеститорите. Има отчети, на дъщерни също, проспект и презентация (предполагам е тази, която са презентирали вчера) Доста професионално е направен сайта бай дъ уей.

http://gradus.bg/

Не е само за пилешко, разбира се. Приложих я за илюстрация, че има и друг голям играч. За пилешкия бранш в БГ съм чувал, че ситуацията е горе-долу 30% Градус, 30% Пилко, 30% внос, 10% всички останали. Пилко обаче имат и сериозен износ и много сериозен бизнес с KFC като международен доставчик. Убеден съм, че и самите Градус и Пилко не знаят кой е по-голям, защото трябва да седнат и да се сравнят, а много ясно, че няма да го направят. Но иначе, гръмко се твърдят всякакви работи по статиите.

Та с това приключвам, че едва ли не ще излезе, че искам да споря и да разубеждавам някой. А аз определено искам това IPO да успешно, а то че ще е такова чисто технически нямам съмнения, но повече искам да се оправдаят очакванията дългосрочно.

[kubrat]

Тази класация май не е само за пилешко или нещо съм се объркал Между другото, сега видях, че имат чисто нов сайт. Предполагам е доста пресен, защото скоро влизах и беше друг. Имат и вече секция За инвеститорите. Има отчети, на дъщерни също, проспект и презентация (предполагам е тази, която са презентирали вчера) Доста професионално е направен сайта бай дъ уей.

http://gradus.bg/

Мерси, презентацията е интересна наистина.

[johny-bravo]

Приходите не са им само от пилешко. Затова съм цитирал точно това, което съм цитирал. Говоря само за пилешкото.

Тази класация май не е само за пилешко или нещо съм се объркал Между другото, сега видях, че имат чисто нов сайт. Предполагам е доста пресен, защото скоро влизах и беше друг. Имат и вече секция За инвеститорите. Има отчети, на дъщерни също, проспект и презентация (предполагам е тази, която са презентирали вчера) Доста професионално е направен сайта бай дъ уей.

http://gradus.bg/

[margen]

2014/2015 Градус АД не е съществувал. Дъщерните дружества обаче да. Затова в тези класации Градус АД не присъства. Присъства дъщерното Градус 1, което е едно от 6те дъщерни на групата. Можеш сам да си го сложиш в класацията като знаем консолидираните им приходи в размер на 246 мил.

Приходите не са им само от пилешко. Затова съм цитирал точно това, което съм цитирал. Говоря само за пилешкото.

[johny-bravo]

Това изобщо вярно ли е? Доколкото съм запознат, Амета са доста по-големи, в пъти даже. Градус със сигурност са номер 1 в брандираното пилешко в БГ, ама май доста широко го тълкуват.

Затова "...реших да участвам, защото четох статии..." ми се струва сериозен риск. При такава мащабна кампания, 90% от статиите ги слагам в графата PR и реклама.

2014/2015 Градус АД не е съществувал. Дъщерните дружества обаче да. Затова в тези класации Градус АД не присъства. Присъства дъщерното Градус 1, което е едно от 6те дъщерни на групата. Можеш сам да си го сложиш в класацията като знаем консолидираните им приходи в размер на 246 мил.

[margen]

Исках да те попитам дали нещо те притеснява от проспекта на 234 стр.?

Чисто технически нищо не ме притеснява. Дай жокер!

[margen]

След БФБ-София Градус обмисля листване и на чуждестранна борса

Номер едно на Балканите в добива на бели меса...

Това изобщо вярно ли е? Доколкото съм запознат, Амета са доста по-големи, в пъти даже. Градус със сигурност са номер 1 в брандираното пилешко в БГ, ама май доста широко го тълкуват.

Затова "...реших да участвам, защото четох статии..." ми се струва сериозен риск. При такава мащабна кампания, 90% от статиите ги слагам в графата PR и реклама.