ЧЕЗ Разпределение България АД (CEZD)

[obafeme]

Колеги, дайде да си говорим нещата честно.
Да си кажем причините, защо въпреки големите очаквания още когато дойде тази акция тук през 2012 акцията не върви и тези дето се набиха тук преди близо 5 г. са все още под вода
Не е нито до дивидента, такъв имаше, нито до Мажо, нито до фундамента.
Има елемнтарни истини в инвестирането, които всеки следва да е запознат, като например, когато вскичи започнат да спекулират с една акция и да я притежават, нещата не се получават. Така стана и тук през 2012 - всички се набиха в тези акции, заради очакванията, има ли Пенсионен и ДФ да няма акции тук? Всички се нашиха яко, същото и е с повече вътрешари и някои по наивни дребни.
Друга причина, която трябва да се има предвид, че влезе и чужд капитал, а за тях знаеме, че са дисциплинирани и след определен период 3-5-7 г. почват да кешират инвестицията си - заради дисциплината и стратегията, която следват. Точно това е нещото което задържа тази акции и няма как да тръгне, да не споменавам, че сигурно има още спекуланти и спекулативен капитал който е влязъл 2012 с цел да излезе бързо, но то така и не стана, 2013 акцията се срина, останха да чакат михаля
Та пак, акции като Атера, Чез, Софарма, СФИ, където има по-големи от реалностите очаквания, където всеки се е набил - бягайте далече и бързо, щото нищо добро не ги очаква и потенциа е само за надолу, както и фундамента - акционери/спекуланти, спекулативен капитал.
До изтичането на спекулативния капитал и най-вече чужденците, по-добре да сте далече от тази акция Интесна става под 100 лв. - 95-100 лв. Който е готов да носи -20% загуба може и да чака, но няма смисъл

явно анализът ти е доста авангарден, тъй като го прочетох пет пъти и пак нищо не разбрах. Основните ти акценти са 2012- тралала, 2013- алабала - следователно цената е 95-100 лв., а защо

[BullsonBSE]

Колеги, дайде да си говорим нещата честно.
Да си кажем причините, защо въпреки големите очаквания още когато дойде тази акция тук през 2012 акцията не върви и тези дето се набиха тук преди близо 5 г. са все още под вода
Не е нито до дивидента, такъв имаше, нито до Мажо, нито до фундамента.
Има елемнтарни истини в инвестирането, които всеки следва да е запознат, като например, когато вскичи започнат да спекулират с една акция и да я притежават, нещата не се получават. Така стана и тук през 2012 - всички се набиха в тези акции, заради очакванията, има ли Пенсионен и ДФ да няма акции тук? Всички се нашиха яко, същото и е с повече вътрешари и някои по наивни дребни.
Друга причина, която трябва да се има предвид, че влезе и чужд капитал, а за тях знаеме, че са дисциплинирани и след определен период 3-5-7 г. почват да кешират инвестицията си - заради дисциплината и стратегията, която следват. Точно това е нещото което задържа тази акции и няма как да тръгне, да не споменавам, че сигурно има още спекуланти и спекулативен капитал който е влязъл 2012 с цел да излезе бързо, но то така и не стана, 2013 акцията се срина, останха да чакат михаля
Та пак, акции като Атера, Чез, Софарма, СФИ, където има по-големи от реалностите очаквания, където всеки се е набил - бягайте далече и бързо, щото нищо добро не ги очаква и потенциа е само за надолу, както и фундамента - акционери/спекуланти, спекулативен капитал.
До изтичането на спекулативния капитал и най-вече чужденците, по-добре да сте далече от тази акция Интесна става под 100 лв. - 95-100 лв. Който е готов да носи -20% загуба може и да чака, но няма смисъл

[dici]

http://akcie-cz.kurzy.cz/akcie/cez-183/dividendy


Смятам, че е време е да започнат да дават редовен дивидент и тук и в Чез Електро!

[спекуланта]

Чехите, ако не обичат да делят, зашо да не си ги приберат, а да ги оставят на КЕВР/КЗК и т.н.?

Сигурно и това ще стане,но ще отнеме известно време...... а може и с тази цел цената да се натиска надолу....

[onakilev]

Държащите тук не го ли правят с надеждата за дивидент......едва ли очакват разрастване на дружеството.Също така не е изобщо сигурно и догодина дали ще има такъв(чехите не обичат да делят) ,а тук има и пенсионни дружества с голямо участие с които трябва да се дели.Търгово предложение и делистване ще е доста трудно предвид разпределението на капитала.

Чехите, ако не обичат да делят, зашо да не си ги приберат, а да ги оставят на КЕВР/КЗК и т.н.?

[спекуланта]

Някой може ли да ми обясни що тук паднахме с почти 15% от март насам, че на мен не ми е ясно. Разочаровани че СД не предлага дивидент или нещо не харесаха на отчета ли? Чак толкоз да е било сигурно да кажеш че ще има дивидент и да си толкова разочарован - не ми се вярва. За отчета също не виждам проблем, като сравнявам конс отчета с миналогодишния неконс (щото тогава още не бяха прехвърляли дейности към дъщерното) виждам 15.5% ръст на приходи, спад на нетната печалба, ама ЕБИТДА е нагоре 1.9%.

Цените тук за мен са необясними защото говорим за дружество дето е безспорно и като бизнес, и като активи. Има доста компании дето като активи за супер, като бизнес куцат или обратното. Тук си гледам безподобното ЕВ/ЕБИТДА от 2.55, няма други такива според мен. Може да си помисли човек че тук имаме някакви изключителни резултати миналата година, а иначе са много по-слаби, ама не е така - вземам средна ЕБИТДА за 7 години назад и ЕВ/ЕБИТДА е 2.70
Стойностните компании рано или късно хукват към по-реалните си нива, единствено не се знае кога (актуален пример АЛБХЛ).

Държащите тук не го ли правят с надеждата за дивидент......едва ли очакват разрастване на дружеството.Също така не е изобщо сигурно и догодина дали ще има такъв(чехите не обичат да делят) ,а тук има и пенсионни дружества с голямо участие с които трябва да се дели.Търгово предложение и делистване ще е доста трудно предвид разпределението на капитала.

[Анонимен33022]

O.K., посочете само коефициент на отношение между секторите, регулирани от КЕВР/БНБ/Аг. по горите/АПИ. Мисля, че западните инвеститори използват коефициент 1 за секторите с определи GPS координати, лично мнение

Те и без това са толкова много западните кандидати, че едва се разминават в навалицата))) Но както казах, моите коеф. са все още "плаващи", и различни от "западните". Нямам конкретна симпатия към някаква определена вече стойност. Може би е "+" а може да се окаже и "-", заради това, че сме на местна (за нас) почва))))

[onakilev]

Според мен гледането на ев/ебитда и сравняваването й с тези на компании в други сектори и пазари е погрешно. трябва тези, регулирани от дкевр да се сравнавят смостоятелно и с категорията "пишем едно, правим друго")))

O.K., посочете само коефициент на отношение между секторите, регулирани от КЕВР/БНБ/Аг. по горите/АПИ. Мисля, че западните инвеститори използват коефициент 1 за секторите с определи GPS координати, лично мнение

[Анонимен33022]

То май няма нито пазар, нито логика, Енерго про продажби през повечето време се продаваше между 15 и 17 лева, пък сега дават 20 дивидент на акция.

Възможно е, все пак е друго дружество/
Нооо, тук въпроса е дали чез няма се окаже по-зле от енергото.... !?!?

[balarev]

Моята мисъл е съвсем друга, не оспорвам флуктуациите, вариациите, нито начина на смятане на ев/ебитда (а може би последното трябва да се преразгледа "секторно" .) Стигнах за себе си до извода, че тези подвластни на дкевр ще имат различни и доста по-ниски ев/ебитда от другите сектори и папири на бфб. Паживем-увидем Не им гледам вече нити активите нито ебитда в сравнение с други "нормални" стойности. Тези си пишат едни неща по отчетите, деквр одобрява и толкова))))) Такава е "играта" Може би трябва да се ползват някакви нормировъчни ев/ебитда коеф.. което все още ми е плаващ))) Непрогнозируеми стойности занапред, Политически заигравки и т.н.. Не ми са присърце подобни неща, подобно на треис. и мисля, че пазара ги оценя логично според своята си лгогика)))

То май няма нито пазар, нито логика, Енерго про продажби през повечето време се продаваше между 15 и 17 лева, пък сега дават 20 дивидент на акция.

[Анонимен33022]

Да рискът следващата година да стане нещо и да е по-лоша от предходната винаги съществува. Затова изглаждам със средни стойности за 7 години назад, говорим за зрял бизнес без бурен растеж. Ако взема по-голям период ЕБИТДА ще скочи още нагоре, че резултатите до 2007 бяха още по-добри и съм се спрял на 7 години. Прави си допускания разни ако искаш ама на мен ЕВ/ЕБИТДА 2.70 ми се вижда добро

На базата на активи не ми се говори направо, че е на 38% от BV

Моята мисъл е съвсем друга, не оспорвам флуктуациите, вариациите, нито начина на смятане на ев/ебитда (а може би последното трябва да се преразгледа "секторно" .) Стигнах за себе си до извода, че тези подвластни на дкевр ще имат различни и доста по-ниски ев/ебитда от другите сектори и папири на бфб. Паживем-увидем Не им гледам вече нити активите нито ебитда в сравнение с други "нормални" стойности. Тези си пишат едни неща по отчетите, деквр одобрява и толкова))))) Такава е "играта" Може би трябва да се ползват някакви нормировъчни ев/ебитда коеф.. което все още ми е плаващ))) Непрогнозируеми стойности занапред, Политически заигравки и т.н.. Не ми са присърце подобни неща, подобно на треис. и мисля, че пазара ги оценя логично според своята си лгогика)))

[BSEtrader]

Според мен гледането на ев/ебитда и сравняваването й с тези на компании в други сектори и пазари е погрешно. трябва тези, регулирани от дкевр да се сравнавят смостоятелно и с категорията "пишем едно, правим друго")))

Да рискът следващата година да стане нещо и да е по-лоша от предходната винаги съществува. Затова изглаждам със средни стойности за 7 години назад, говорим за зрял бизнес без бурен растеж. Ако взема по-голям период ЕБИТДА ще скочи още нагоре, че резултатите до 2007 бяха още по-добри и съм се спрял на 7 години. Прави си допускания разни ако искаш ама на мен ЕВ/ЕБИТДА 2.70 ми се вижда добро

На базата на активи не ми се говори направо, че е на 38% от BV

[Анонимен33022]

15%, заемът от свързано лице си е на супер нива, не съм ходил но бих гласувал ЗА ако бях на събранието - 15млн евро отворен да теглиш и внасяш когато имаш нужда, без такса за неизползвана част доколкото помня и лихва Юрибор+2%. Според мен тимаджии бяха против защото търсят някаква друга схема в стил Енерго про, защото отписване не може да стане без подкрепата на ПФ, а въпросът е те искат висока цена или нещо друго отстрани ...
А за КЕВР - там това си е част от бизнеса - искаш много, че да получиш малко.

Поздрави!

Според мен гледането на ев/ебитда и сравняваването й с тези на компании в други сектори и пазари е погрешно. трябва тези, регулирани от дкевр да се сравнавят смостоятелно и с категорията "пишем едно, правим друго")))

[BSEtrader]

Отпреди 2-3 месеца я загледах тази акция и започнах лекичко да влизам по време на този спад. Моето мнение е че пада, защото има разочарование относно заема към свързана фирма с ниска лихва /наслагва се някакво чувство, че хитреят по български/, последната закачка с КЕВР /отпреди няма месец мисля/ и евентуалната липса на дивидент. Въпреки всичко, не съм стресиран и си слагам бидчета спокойно.

15%, заемът от свързано лице си е на супер нива, не съм ходил но бих гласувал ЗА ако бях на събранието - 15млн евро отворен да теглиш и внасяш когато имаш нужда, без такса за неизползвана част доколкото помня и лихва Юрибор+2%. Според мен тимаджии бяха против защото търсят някаква друга схема в стил Енерго про, защото отписване не може да стане без подкрепата на ПФ, а въпросът е те искат висока цена или нещо друго отстрани ...
А за КЕВР - там това си е част от бизнеса - искаш много, че да получиш малко.

Поздрави!

[balarev]

+++
По-рано трябваше да се усетим.

След случката с Енерго про едва ли някой ще се върже, а и тези веднъж разпределиха 48 М. Компанията си е супер, братчето също, а и Еленко Божков е в забвение. Дано така си и остане.