ЧЕЗ Разпределение България АД (CEZD)

[BSEtrader]

ДМА - това са кухи цифри и нямат нищо общо с действителността, откъдето и да си намирал официално информация (няма да изпадам в обяснения за част от схемите)

Ако попиташ тези чиито съоръжения изкупуват от Чез ще ти кажат че без пари им ги вземат. Задължени са били да си направят трафопост, който после се оценява от Чез и изкупува на по-ниска цена отколкото е бил изграден. Това показва че ДМА струват повече, а не по-малко, ама айде. Живи здрави. Времето е единствения съдник

За булсона дето тръбеше като бяхме преди половин година на 130 лв, че ще ходим под 100 ... сега сме 240 и още нагоре ще ходим. На мен на негово място определено щеше да ми е неудобно да си покажа носа след всичките глупости дето сме прочели ... ама пак акъл ръси.

[Kiro]

Ами може и на Булсона да ги дадем да ги управлява, ама нещо не му излиза Булсонската математика- много шитове има и все на загуба.Булсончето е лакмус- като се появи и после някои позиции се покачват..

[VNM]

А да го кажем по друг начин, каквато и да е цената, какво ще си правиет парите, ако и го отпишат от борсата?
Пак МЦХ, Планината, Спийди, които са горе долу скъпи колкото тук

Да му мислим тогава. Понеже няма да има какво да си ги праим парите ще почнем да се занимаваме с благотворителност.

[BullsonBSE]

И друго нещо има тук, нали има една комисия ДКВЕР. На мен ми изглежда, че тук печалбата се определя от тази комисия. Ако кажат, че е по-важно да има евтин ток за бедните слоеве, така и става. Така, че тук има и много политика.

[BullsonBSE]

Чета голям интерес за мажоритарния дял, а цената не скача? Как си го обяснявате?
Най-вероятно ще има нов бърлгарски собственик, и щом се чака новото правителство, сете се дали ще е висока цената на придобиване?
А да го кажем по друг начин, каквато и да е цената, какво ще си правиет парите, ако и го отпишат от борсата?
Пак МЦХ, Планината, Спийди, които са горе долу скъпи колкото тук

[Пишман Investor]

......Само за последните 6 години по моите сметки дружеството е инветирало в ДМА 386млн лв (капитализацията в момента 462млн)....

..... Искрено се надявам че все пак Чез няма да напуснат страната, а просто ще започнат да разпределят голяма част от печалбата си като дивидент....

ДМА - това са кухи цифри и нямат нищо общо с действителността, откъдето и да си намирал официално информация (няма да изпадам в обяснения за част от схемите)

дивидент - не веднъж съм го казвал - докато ЧЕЗ е мажоритар няма да има дивидент. Реалната печалба заминава през безброй договори към майката ЧЕЗ. Доколкото си спомням, даже последния договор за финансиране на инвестиционната програма е сключен със свързано с ЧЕЗ дружество. Последно декларираните огромни увеличения на печалбите са само заради търсената продажба.

ФИНАЛ - какво е реалното финансово състояние на ЧЕЗ Разпределение знаят малцина и ние не сме сред тях. ПОВЯРВАЙТЕ ми ..........

[BSEtrader]

Абе пичове, разглеждам я тая акция и виждам че я търгувате на доста високо Р/Е. 18,30 ми излиза.
А не знам дали евентуални очаквания за бърз ръст на печалбата в следващите години са оправдани, при положение че пластовете в енергетиката се понаместиха и вече втора година компанията вади печалба в този диапазон... т.е. може би реалната рентабилност на бизнеса е някъде толкова..

Батя, мисля че тук хич не си прав да се опитваш да оцениш компанията през P/E. Това е компания представляваща естествен монопол, която притежава много стратегически важни активи с много дълъг жизнен цикъл (30-40 и повече години). Печалбата за 2016 г. е 26.6млн лв, но заради много големите амортизационни отчисления по-добър измерител определено е EBITDA което е 102млн лв. Мисля че няма друга компания в Бг с толкова високо EBITDA!

Само за последните 6 години по моите сметки дружеството е инветирало в ДМА 386млн лв (капитализацията в момента 462млн), а далеч не са това всички активи на Чез рзпределение, говорим за много стратегически обекти далекопроводи, десетки хиляди километри кабелни мрежи, подстанции, трафове, милиони елетромери и т.н.

Ако гледаш дружеството през EV/EBITDA е под 4.60, в бг не можеш да намериш повече от 2-3 компании с по-атрактивни нива. А топ дружествата в Бг (убеден съм че мястото на Чез е измежду тях) са на нива в пъти над тези на Чез Разпределение. Искрено се надявам че все пак Чез няма да напуснат страната, а просто ще започнат да разпределят голяма част от печалбата си като дивидент както правят другите компании от тяхната група, както правят и Енерго про след като се делистнаха. Важно е за всички според мен да имаме класен чужд инвеститор, а не съмнителен нашенец за собственик (макар че и при продажба пак виждам дивидент като нещо логично преди сделка).

Това са само мои размисли, времето ще покаже. Ако имаме сделка ще можем и часовниците да си сверим. Но е хубаво че декларират че сделка ще има само ако се удоветворяват техните очаквания.

[johny-bravo]

Абе пичове, разглеждам я тая акция и виждам че я търгувате на доста високо Р/Е. 18,30 ми излиза.
А не знам дали евентуални очаквания за бърз ръст на печалбата в следващите години са оправдани, при положение че пластовете в енергетиката се понаместиха и вече втора година компанията вади печалба в този диапазон... т.е. може би реалната рентабилност на бизнеса е някъде толкова..

Тук очакванията са други. Надеждата е продажба на мажоритарните дялове на доста по-висока цена от пазарната в момента, а оттам търгово. А относно печалбата, въобще не се знае дали тя е реалната, при положение, че дружеството е монопол в сектора и каква част от реалната печалба се прелива под една или друга форма към мама и не се вижда в отчетите

ПС: нямам и не съветвам нищо, просто си говоря на глас

[Батя]

Абе пичове, разглеждам я тая акция и виждам че я търгувате на доста високо Р/Е. 18,30 ми излиза.
А не знам дали евентуални очаквания за бърз ръст на печалбата в следващите години са оправдани, при положение че пластовете в енергетиката се понаместиха и вече втора година компанията вади печалба в този диапазон... т.е. може би реалната рентабилност на бизнеса е някъде толкова..

[vale1]

зад кой от осемте се крие собственика на този форум?
Иначе за Бобокови Браво!

В интерес на истината и аз се питам това .
Само първия кандидат ми се вписва донякъде.
Дано не са гадовете от Енерго Про ,защото зад тях май прозира модела " КОЙ " .

[tony1975]

Осем искат бизнеса на ЧЕЗ в България

зад кой от осемте се крие собственика на този форум?
Иначе за Бобокови Браво!

[vale1]

Осем искат бизнеса на ЧЕЗ в България

[vale1]

Ройтерс: ЧЕЗ продава целия си бизнес в България

[mapadona]

Че ще има сделка (и впоследствие търгово) е ясно. Че цената ще е над сегашната пазарна също. Въпроса е времевия диапазон!!!

[balarev]

Еми освен да кажа Честито, друго не ми остава, имаме поредното гледайте си работата , ние си правим каквото си искаме и никой не ни интересува... Примери много- БТК, и прочее

Господа няма БТК и прочее, нама натиск и гонене, просто "еврейте на Европа" си бяха нагласили нещата с едни хубави договори, сключени през 2011 г., с които целият бизнес на едното Чез/приходи за над милиярд всяка година/ и част от бизнеса на другото Чез, бяха прехвърлени на друга тяхна компания, изцяло тяхна собственост. Договорите са били сключени за 6 години и изтичат в края на 2017г. Опитаха отново, но двата Чеза вече са публични дружества и КФН ги спря. Не им е кеф да делят огромната баница, щото и по - малките парченца от нея, пак са огромни. Да си взимат кеша и да бегат, нещата ще станат по добре. А ако за своите 67% от двете дружества получат в най-песимистичният вариaнт толкова колкото са платили/около 560 000 000 лева/ то цените на акциите на двете дружества трябва да са с 30 - 40 % нагоре. А ако продадат на реални цени, щом за куриерска фирма е приемливо 8хEDIDTA, то за 98% монопол, колко ли е приемливо. Хайде стига, че стана банкетно време.