И друго нещо има тук, нали има една комисия ДКВЕР. На мен ми изглежда, че тук печалбата се определя от тази комисия. Ако кажат, че е по-важно да има евтин ток за бедните слоеве, така и става. Така, че тук има и много политика.
-
Bulls on BSE -
Чета голям интерес за мажоритарния дял, а цената не скача? Как си го обяснявате?
Най-вероятно ще има нов бърлгарски собственик, и щом се чака новото правителство, сете се дали ще е висока цената на придобиване?
А да го кажем по друг начин, каквато и да е цената, какво ще си правиет парите, ако и го отпишат от борсата?
Пак МЦХ, Планината, Спийди, които са горе долу скъпи колкото тук
Bulls on BSEКоментар
-
ДМА - това са кухи цифри и нямат нищо общо с действителността, откъдето и да си намирал официално информация (няма да изпадам в обяснения за част от схемите)Първоначално изпратено от BSEtrader Разгледай мнение
дивидент - не веднъж съм го казвал - докато ЧЕЗ е мажоритар няма да има дивидент. Реалната печалба заминава през безброй договори към майката ЧЕЗ. Доколкото си спомням, даже последния договор за финансиране на инвестиционната програма е сключен със свързано с ЧЕЗ дружество. Последно декларираните огромни увеличения на печалбите са само заради търсената продажба.
ФИНАЛ - какво е реалното финансово състояние на ЧЕЗ Разпределение знаят малцина и ние не сме сред тях. ПОВЯРВАЙТЕ ми ..........Написаното по-горе е единствено и само лично мнение.Коментар
-
Батя, мисля че тук хич не си прав да се опитваш да оцениш компанията през P/E. Това е компания представляваща естествен монопол, която притежава много стратегически важни активи с много дълъг жизнен цикъл (30-40 и повече години). Печалбата за 2016 г. е 26.6млн лв, но заради много големите амортизационни отчисления по-добър измерител определено е EBITDA което е 102млн лв. Мисля че няма друга компания в Бг с толкова високо EBITDA!Първоначално изпратено от Батя Разгледай мнение
Само за последните 6 години по моите сметки дружеството е инветирало в ДМА 386млн лв (капитализацията в момента 462млн), а далеч не са това всички активи на Чез рзпределение, говорим за много стратегически обекти далекопроводи, десетки хиляди километри кабелни мрежи, подстанции, трафове, милиони елетромери и т.н.
Ако гледаш дружеството през EV/EBITDA е под 4.60, в бг не можеш да намериш повече от 2-3 компании с по-атрактивни нива. А топ дружествата в Бг (убеден съм че мястото на Чез е измежду тях) са на нива в пъти над тези на Чез Разпределение. Искрено се надявам че все пак Чез няма да напуснат страната, а просто ще започнат да разпределят голяма част от печалбата си като дивидент както правят другите компании от тяхната група, както правят и Енерго про след като се делистнаха. Важно е за всички според мен да имаме класен чужд инвеститор, а не съмнителен нашенец за собственик (макар че и при продажба пак виждам дивидент като нещо логично преди сделка).
Това са само мои размисли, времето ще покаже. Ако имаме сделка ще можем и часовниците да си сверим. Но е хубаво че декларират че сделка ще има само ако се удоветворяват техните очаквания.
Коментар
-
Тук очакванията са други. Надеждата е продажба на мажоритарните дялове на доста по-висока цена от пазарната в момента, а оттам търгово. А относно печалбата, въобще не се знае дали тя е реалната, при положение, че дружеството е монопол в сектора и каква част от реалната печалба се прелива под една или друга форма към мама и не се вижда в отчетитеПървоначално изпратено от Батя Разгледай мнение
ПС: нямам и не съветвам нищо, просто си говоря на глас
Коментар
-
Абе пичове, разглеждам я тая акция и виждам че я търгувате на доста високо Р/Е. 18,30 ми излиза.
А не знам дали евентуални очаквания за бърз ръст на печалбата в следващите години са оправдани, при положение че пластовете в енергетиката се понаместиха и вече втора година компанията вади печалба в този диапазон... т.е. може би реалната рентабилност на бизнеса е някъде толкова..Коментар
-
В интерес на истината и аз се питам това .Първоначално изпратено от tony1975 Разгледай мнение
Само първия кандидат ми се вписва донякъде.
Дано не са гадовете от Енерго Про ,защото зад тях май прозира модела " КОЙ " .Коментар
-
зад кой от осемте се крие собственика на този форум?Първоначално изпратено от vale1 Разгледай мнение
Иначе за Бобокови Браво!Коментар
-
Коментар
-
Ройтерс: ЧЕЗ продава целия си бизнес в БългарияКоментар
-
Че ще има сделка (и впоследствие търгово) е ясно. Че цената ще е над сегашната пазарна също. Въпроса е времевия диапазон!!!Коментар
-
Господа няма БТК и прочее, нама натиск и гонене, просто "еврейте на Европа" си бяха нагласили нещата с едни хубави договори, сключени през 2011 г., с които целият бизнес на едното Чез/приходи за над милиярд всяка година/ и част от бизнеса на другото Чез, бяха прехвърлени на друга тяхна компания, изцяло тяхна собственост. Договорите са били сключени за 6 години и изтичат в края на 2017г. Опитаха отново, но двата Чеза вече са публични дружества и КФН ги спря. Не им е кеф да делят огромната баница, щото и по - малките парченца от нея, пак са огромни. Да си взимат кеша и да бегат, нещата ще станат по добре. А ако за своите 67% от двете дружества получат в най-песимистичният вариaнт толкова колкото са платили/около 560 000 000 лева/ то цените на акциите на двете дружества трябва да са с 30 - 40 % нагоре. А ако продадат на реални цени, щом за куриерска фирма е приемливо 8хEDIDTA, то за 98% монопол, колко ли е приемливо. Хайде стига, че стана банкетно време.Първоначално изпратено от Пухче$ Разгледай мнение
Last edited by balarev; 21.04.2017, 16:45.Коментар
-
Еми освен да кажа Честито, друго не ми остава, имаме поредното гледайте си работата , ние си правим каквото си искаме и никой не ни интересува... Примери много- БТК, и прочееПървоначално изпратено от adventuretime Разгледай мнениеКоментар
-
Истината е някъде там (The truth is out there)Коментар
-
Не вярвам някой с реален поглед върху сектора да се е надявал на интерес от страна на чужд инвеститор.Първоначално изпратено от SoHo Разгледай мнение
Още като излезе инфо-то преди месеци, би трябвало да е станало ясно, че кандидати са предимно местни играчи. Причините са ясни, мисля:
Първо, поради факта, че ЧЕЗ изневиделица решават да организират (поне на думи) нещо като широк закрит аукцион, за мен означава, че вероятно са получили добра оферта от един кандидат-купувач, накарала ги да тестват "пазара" дали някой ще се излъже да даде дори повече.
Второ, няма нормален чужд инвеститори, който да даде и пет стотинки за бизнес,който се използва, според случая, за политическа бухалка или близалка.
И, трето, изтичането на информация или разпространяването на доста правдоподобни слухове за нещо подобно (справка - движението в цената на акциите) се случва почти винаги, когато са замесени тукашни субекти.
Естествено, горното е лично мнение, базирано на мои предположения и не представлява съвет или препоръка за вземането на инвестиционни решения.Коментар
Коментар