Първоначално изпратено от tony1975
Разгледай мнение
Съобщение
Collapse
No announcement yet.
Топ 10 български компании за 2024 на форума
Collapse
X
-
много ми хареса темата с кучетата на дау и намерих едно много интересно изследване по темата като се разчетох:
http://www.ijimt.org/papers/406-CM421.pdf
A. Studies on the American Market
The “Dogs of the Dow” investment strategy was originally
proposed by John Slater [1]. With the strategy, an investor
selects the 10 highest yielding stocks from the DJIA stocks at
the end of each calendar year and invests equal amounts to
each stock. After 1 year, the portfolio is rebalanced and
updated with equally weighted investments in the new
highest yielding stocks. It was reported that from 1972 to
1987, the average annual return of such a portfolio
outperformed DJIA by 7.6 percentage points. For longer time
horizons, O‟Higgins and Downes [3] and Knowles and Petty
[2] published books to introduce further information of the
“Dogs of the Dow” strategy in the American market. In [3],
the authors reported that the average annual return of the
“Dogs of the Dow” is 6.2 points higher than DJIA during the
period 1973 to 1991. Reference [2] showed that while the
“Dogs of the Dow” portfolio had an average annual return of
14.2%, the DJIA only had an average annual return of 10.4%
from 1957 to 1990. They also examined an alternative
version of the strategy in which the “Dogs of the Dow”
portfolio consists of five highest yielding stocks. The
reported average annual return for this five dog stock strategy
is 15.4%.
B. Studies on Other Markets
The “Dogs of the Dow” investment strategy has been
examined in many other stock markets.
Reference [4] examined the “Dogs of the Dow” strategy in
the British stock market. The authors simulated UK data from
1985 to 1994 and applied the “Dogs of the Dow” strategy to
stocks included in the FTSE100 (Financial Times Stock
Exchange 100) index. The “Dogs of the Dow” portfolio was
documented to outperform the market index on a risk
adjusted basis in only 4 years out of 10, thereby indicating
that the “Dogs of the Dow” strategy was not particularly
effective in the UK.
Andre and Silva studied its performance in Latin American
stock markets from 1994 to 1999. They found that the “Dogs
of the Dow” slightly outperformed the market indices in
Argentina, Chile, Colombia, Mexico, Peru and Venezuela,
while the strategy seemed to underperform relative to market
index in Brazil. Moreover, they conclude that the result lacks
statistical significance, probably because of the short test
period [5].
Effectiveness of the “Dogs of the Dow” strategy in the
Canadian stock market was focused on the Toronto35 index
from 1988-1997 and reported an average annual excess
return of 6.6% for the “Dogs of the Dow” portfolio. More
importantly, the study showed that the “Dogs of the Dow”
strategy produced significantly higher risk adjusted return
than the Toronto35 and TSE300 (Toronto Stock Exchange
300) indices and the reported excess return was also high
enough to compensate for the higher taxes and transaction
costs [6].
In Japan, Song and Hagio proposed to apply the “Dogs of
the Dow” strategy to the Tokyo Stock Price Index 30
(TOPIX30) and NIKKEI 225 [7. They showed that for data
from 2002 to 2006, the “Dogs of the Dow” strategy is only
slightly superior to the benchmark, while the performance is
much better when applied to the NIKKEI 225. Therefore they
concluded that the strategy should be applied to the NIKKEI
225 in the Japanese market. For a longer period (1981 –
2010), Qiu, Song and Hasama investigated the strategy, and
showed that it outperformed the NIKKEI 225 and the result is
statistically significant [8].
In [9], Rinne and Vahamaa summarized the performance
of the “Dogs of the Dow” investment strategy in
Aktiebolaget Optionsmäklarna / Helsinki Stock Exchange
(OMX25) index from 1998 to 2008. They can be successfully
replicated in different types of markets and in different
market conditions. Their result reported an annual abnormal
return of 4.5% and the outperformance of the strategy
appeared particularly pronounced during a stock market
downtown.
Qiu, Yan and Song focused on the Hong Kong stock
market from 2001 to 2011 [10]. Based on the result of
simulation, they found that the “Dogs of the Dow” strategy
outperformed the Hang Seng Index. However, the result was
not statistically significant. They also found that the
portfolios with fewer than 10 dogs outperformed the
benchmark. Thus, they concluded that the “Dogs of the Dow”
strategy was effective in in the Hong Kong stock marketdestroy racism, be like a panda – he’s black, he’s white, he’s asian and he’s chubby
Коментар
-
Първоначално изпратено от BigBear Разгледай мнениеЩом Тони1975 или cymru не са го намерили значи няма още
Коментар
-
Първоначално изпратено от 2012 Разгледай мнениеи защо освен мейл с ник ти трябват реални имена, че не се сещам...
Няма проблем да не ми се пращат имената, но си запазвам правото да не приемам отговори които мисля че са от един и същи човек. Имаше случай когато някой беше попълвал анкетата десетина пъти само и само да избута Хима на горе... то не че имаше нужда защото Хима и без това си имаше много фенове в за конкретния формат на въпроса
Вече имам 4 регистрирани и им благодаря!Мненията ми не са препоръка за покупко продажба на акции.
Коментар
-
Първоначално изпратено от BigBear Разгледай мнениеТози сайт за анкети поддържа един режим, който може да свърши старата работа по новия начин, но изисква форумът да ми се довери и да ми прати имейли на които да пратя линк към анкетата - така аудиторията ще е подбрана, но все пак трябва да знам кой и кой е найстина като реално име а не като ник.
Коментар
-
Първоначално изпратено от BigBear Разгледай мнениеВече имам един имейл и реално име на човек желаещ да получава линк към анкетите по електронна поща. Благодаря за доверието!
Ще запозна да ги събирам от сега, за да видим в края на годината дали ще има "кворум". На всички ще пращам линкове към актуалните анкети, а след време може да се правят и затворени анкети както беше преди. Публикуването на линк към анкетата във форума има недостатъка че паднат линковете от средата на първа страница на темата спират да се попълват...За това обикновено ми се налага да трупам излишни постове копирайки е едни и същи линкове да минат по на-горе както ще напраяв сега
Актуална анкета
Спестявания 2015
резултати от последни анкети
Топ 10 акции на форума за 2015 година
Дългосрочна инвестиция до 2019 година
Кучетата на BGTR30 за 2015 година
Не успях да се включа в топ 10 анкетата. Може би е добре да се удължи срока на по-важните анкети като топ 10.
Преди време и от "капитал" пускаха топ 10 на по-солидните играчи. Тази година не забелязах да са пускали, или може би имам пропуск. Чували ли сте за топ 10 на 2015 от "капитал " ?
Коментар
-
Вече имам един имейл и реално име на човек желаещ да получава линк към анкетите по електронна поща. Благодаря за доверието!
Ще запозна да ги събирам от сега, за да видим в края на годината дали ще има "кворум". На всички ще пращам линкове към актуалните анкети, а след време може да се правят и затворени анкети както беше преди. Публикуването на линк към анкетата във форума има недостатъка че паднат линковете от средата на първа страница на темата спират да се попълват...За това обикновено ми се налага да трупам излишни постове копирайки е едни и същи линкове да минат по на-горе както ще напраяв сега
Актуална анкета
Спестявания 2015
резултати от последни анкети
Топ 10 акции на форума за 2015 година
Дългосрочна инвестиция до 2019 година
Кучетата на BGTR30 за 2015 годинаМненията ми не са препоръка за покупко продажба на акции.
Коментар
-
BSEtrader беше един от форумните участници които практически не пропускаше да участва в персоналните ми анкети, за което съм му благодарен. Благодаря и на всички други които го правиха. Но именно заради тези анкети ми разшириха пощата, защото в един момент се препълни и не поемаше повече отговори, а трябваше да пазя и история на комуникацията.
Този сайт за анкети поддържа един режим, който може да свърши старата работа по новия начин, но изисква форумът да ми се довери и да ми прати имейли на които да пратя линк към анкетата - така аудиторията ще е подбрана, но все пак трябва да знам кой и кой е найстина като реално име а не като ник.
Като започвах класацията преди години, критерият за да филтрирам двойни и тройни никове беше никът да има поне 500 мнения, но това както се видя не е спирачка за много хораLast edited by BigBear; 06.01.2015, 11:24.Мненията ми не са препоръка за покупко продажба на акции.
Коментар
-
Първоначално изпратено от BSEtrader Разгледай мнениеКато прочетох това ти мнение и ме накара да погледна в инвестора каква доходност са донесли отделните компании през последните 5 години.
От по-ликвидните ми правят впечатление:
ХЕС +302%
СФТРД +290%
М+С +288%
BTH +156%
Стара планина +105%
АТЕРА +83%
БИОВ +72%
БРЕФ +45%
ALB +38%
MONBAT +31%
http://www.investor.bg/companies/rat...0/0/0/0/1/0/1/Първоначално изпратено от 2012 Разгледай мнениеза теб сега е по-лесно, но сегашните резултати ги подлагам под съмнение защото:
1. нямам инфо от колко човека е попълнена анкетата --- каква представителност има?
2. преди анкетата я попълваха само "стари" учасници във форума, а сега всеки случайно влезнал във форума може да си даде "компетентното" мнение
3. не знам един човек колко пъти е попълнил анкетата с цел да я манипулира в негов интерес ---- не е проблем някой да я попълни 100 пъти, а това е нещо което лесно може да направи всеки който реши, че има някаква изгода
Прави впечатление, че 6 от първите десет в Топа на BigBear съвпадат с класацията на BSEtrader, която все пак е извлечена от статистика.
Т.е. това означава, че пазарният ветропоказател все пак е верен, а?
Сечението на двете десетки изглежда така:
1. МСХ
2. ХЕС
3. СФТРД
4. АТЕРА
5. СЕНХЛ
6. МОНБАТ
Коментар
-
Може би имате право и в края на годината може да върна стария формат. Но нека да се аргументирам. Сега реално участваха повече хора - преди анкетата се попълваше от 30 до 50 човека, обикновено след натиск от моя страна за да стане поне малко представителна. Ако не напомням няколкократно на тези с които държа личен контакст обикновено събирам не повече от двайсетина отговора. Отделно те не винаги са десет - значителна част от отговорите бяха по няколко компании, случваше се човекът просто да е фен на една и просто само тя участва с 10 точки и това е.
Отделно тази класация показваше мнението на най - гласовитите участници във форума. Това че някой не пише активно, не означава че не се интересува активно. Другият плюс на модела е следния. Болшинството тук имат в портфейлите си не повече от десетина вида акции. Предишнията вариант до голяма степен побутваше нагоре в класаниите акциите които всеки има и иска те да поскъпнат. Сега бяха изброени 60 компании - тоест с 50 повече от колкото средният инвеститор има. Или за над 80 % от акциите има сравнително безпристрастно мнение...
А ето и числа - миналата година бяха взети в предвид 33 мнения, сега са 49, а като позиции - отделни глас за компания са поне 5 пъти повече. Само за сравнение - за последната компания в класацията Енергони има 18 гласа, докато в старата класация още от средата / 36 място AKTIV/ имаме по един глас.Мненията ми не са препоръка за покупко продажба на акции.
Коментар
Коментар