ПФ може да не купят ДЦК в понеделник, за да отвърнат на удара

[acen1975]

добре де,ще го представя така-ще ви дам да забогатеете от мен-готов съм да продам сидиес под котировките на незнамсикояси инвестиционна банка.......дори,защото съм изключително глупав,не едногодишни,а двугодишни сидиеси на бг дълг съм готов да покрия!
ето ви арбитраж-продавам ви ги за мижави стотинки,а вие ги ПРЕПРОДАЙТЕ НА някой,щом смятате,че има цена!

[4ervenasgan]

Напротив, много добре разбирам и точно това казвам - ще го продадеш като поскъпне (няма значение по какви причини) и ще спечелиш!

[acen1975]

Асене, той може да не "кикне ин" до падежа му, но стойността му ще се промени от много различни ("застрахователни") събития до тогава и ти ще можеш да профитираш от поскъпването му. То затова и американ стайл и юръпиън са с една цена, независимо от възможността за екзекуция на едната по всяко време до падеж.

нещо недоразбираш-няма как да го "екзекутираш" преди експарейшън........можеш да го продадеш преди експарейшън,не и да асайнваш някой! ИМА РАЗЛИКА.....сидиеси американ стаел няма!
с други думи-инвестиционна банака може да ти продава на няква полуимагинерна цена,проблема е,че ти не можеш да шортиш такива сидиес,защото инвестиционната банка няма да ти ги купи- демек имаш цена продава,а нямаш цена купува.

[4ervenasgan]

Е да де, ама аз точно обратното показвам, че СиДиЕса на Гърците и Айришите почва да пада от 2рата (а при Ирландия от 3тата) година нататък, което показва, че рискът им след това спада.
Абсолютно прав си Ники5, но за по-опростено приехме, че това е (единствен и най-индикативен) показател за кредитен риск на определена страна, община, корпорация и баба пена.

[acen1975]

тук некви професиналисте се изказват.

да не говорим за Асен the biggest options trader ever

има си hazard rate term structure и от неа могата да бадат произведени сентити4но всекакви PDs (bootstrapping default probability)

отиваи на <CDSW> Bloomberg и сметаи

пазара за БГ CDS не е особено ликвиден. а и CDS ne e pure credit indicator

искаш ли да ти продам сидиес на една година на бг дълг?кажи ми,колко искаш да си купиш?

[acen1975]

Разбира се, че не е. откъде да знае той - не се интересува от нищо друго, а просто си е наумил, че БГ е дало фира и това е - друго не се приема.
BTW Greece CDS 3yr = 964 в момента, та викаш по-евтинко е от нашто 5г а?
То и Гърция е единствената страна в момента (май, че и Ирландия) от спряганите от ЕС, дето има инвърсната крива на CDSа си ( и ДЦКта си), като инфлекса е от 2г. нататък, демек хората смятат, че ако до 2г не са се гътнали, ще вземат да почнат да се оправят и ще могат да си купят тяхна "застраховка" на държавен дълг по-евтинко.

да ,тук може да си прав,аз не следя гавърмън трежърис,а европа гарантира ирландския и гръцкия дълг до две години,следователно след тва застраховките може да са колосални.......

[niki5]

тук некви професиналисте се изказват.

да не говорим за Асен the biggest options trader ever

има си hazard rate term structure и от неа могата да бадат произведени сентити4но всекакви PDs (bootstrapping default probability)

отиваи на <CDSW> Bloomberg и сметаи

пазара за БГ CDS не е особено ликвиден. а и CDS ne e pure credit indicator

[4ervenasgan]

Асене, той може да не "кикне ин" до падежа му, но стойността му ще се промени от много различни ("застрахователни") събития до тогава и ти ще можеш да профитираш от поскъпването му. То затова и американ стайл и юръпиън са с една цена, независимо от възможността за екзекуция на едната по всяко време до падеж.

[acen1975]

Сигурен ли си в това ?

абсолютно.....а ако имаш някъде котировка,то тя е "ако мине номера" ....
просто може да имаш някой мючуъл фонд,който може да има неблагоразумието да купува едногодишни сидиеси на 3 годишен дълг ,защото му се струва по евтин,ама с времето търм стракчър в тези сидиес ще се оскъпи.
и винаги имаш квота за балъци..........
а иначе е 0 !защото този опшън експаярва декември 2011 ,а до тогава нямаш падеж-няма как сидиеса да кикне ин!инвестиционнната банка ще ти прибере на 100% паричките.

[4ervenasgan]

Разбира се, че не е. откъде да знае той - не се интересува от нищо друго, а просто си е наумил, че БГ е дало фира и това е - друго не се приема.
BTW Greece CDS 3yr = 964 в момента, та викаш по-евтинко е от нашто 5г а?
То и Гърция е единствената страна в момента (май, че и Ирландия) от спряганите от ЕС, дето има инвърсната крива на CDSа си ( и ДЦКта си), като инфлекса е от 2г. нататък, демек хората смятат, че ако до 2г не са се гътнали, ще вземат да почнат да се оправят и ще могат да си купят тяхна "застраховка" на държавен дълг по-евтинко.

[acen1975]

Искренно ме забавляваш. Няма да се впускаме в разговори и дебати относно option price theory, а за по-лесно и илюстративно за публиката, да си го кажем, че CDS са "застраховка срещу фалит" в случая на държавата. Та това, че няма падеж на външни книжа до 13 година, не означава, че CDSа на БГ нема да мръдне до тогава или, че трябва да е равен на 0 (според теб). Той се оценя по много различни фактори (политическа, финансова стабилност и кво ли още не). Или ти викаш, ако утре стане въоръжен преварат в БГ, CDSа няма да мръдне, щото няма падеж на бондове до 13 година а ) ? Та като стане много рискова страната според Moody's, S&P или някой друг "авторитет" примерно и то в ЦЕЛИЯ ПЕРИОД ОТ 5 ГОДИНИ до края на CDSа който си купил, ми много ясно че CDSa ти (застарховката) ще поскъпне и ти ще я продадеш и ще станеш много богат, както ти казах .
Уж разбираш опшъните, пък ги плещиш едни - ми нали цената на опцията не е една и съща или 0 до самия експайрейшън на опцията, имаш освен интринсик и тайм велю.

къде съм казал,че няма да мръдне?кавам,че тая цена е прекалено голяма,спрямо друг евро дълг........
и "iat" ти го е казал-2013 ти е първия падеж...
ами застраховка върху нещо,в което няма риск е 0 !с други думи,ако разбиеш сидиес на гръцки дълг от 5 годишни,в едногодишни 5 години подред,тогава за първите 2 години бгетовския сидиес ще е 0 -нямаш експарейшън в дълга,а опциите експярват .......нито интринзик,нито екстринзик валю имаш,че да го оцениш.
а гръцките ще има-и макар,че сбора на 5те едногодишни опшъна на бг ще са по евтини като примиум от гръцките,то едногодишните в последните 3 години ще са по скъпи от гръцките!
та как представено разбираш ли го или не?

[Коце ЖелезОто]

хе,знаеш ли колко трябва да е 1 годишен сидиес на бг?ами 0 .......бг няма падеж,....

Сигурен ли си в това ?

[4ervenasgan]

Скъпи викаш а? ))
Ми за тези на Испания кво да кажем? Или щото Испания има по-често падежи, та нейните са евтинджос - направо ме уби с логика.
Ти как мислиш, дали ако БГ дефолтне по каквото и да е плащане (дори и вътрешен дълг в следващата година), CDS и нема да мръдне щото БГ13 има още време до плащане а? ))

[4ervenasgan]

Искренно ме забавляваш. Няма да се впускаме в разговори и дебати относно option price theory, а за по-лесно и илюстративно за публиката, да си го кажем, че CDS са "застраховка срещу фалит" в случая на държавата. Та това, че няма падеж на външни книжа до 13 година, не означава, че CDSа на БГ нема да мръдне до тогава или, че трябва да е равен на 0 (според теб). Той се оценя по много различни фактори (политическа, финансова стабилност и кво ли още не). Или ти викаш, ако утре стане въоръжен преварат в БГ, CDSа няма да мръдне, щото няма падеж на бондове до 13 година а ) ? Та като стане много рискова страната според Moody's, S&P или някой друг "авторитет" примерно и то в ЦЕЛИЯ ПЕРИОД ОТ 5 ГОДИНИ до края на CDSа който си купил, ми много ясно че CDSa ти (застарховката) ще поскъпне и ти ще я продадеш и ще станеш много богат, както ти казах .
Уж разбираш опшъните, пък ги плещиш едни - ми нали цената на опцията не е една и съща или 0 до самия експайрейшън на опцията, имаш освен интринсик и тайм велю.

[acen1975]

За да не се хабиш да пишеш глупости, постнах 5 годишните, а не 1-3 години. Освен това вече казах, че очаквам 2рото тримесечие на 2011 да емитират нови юробондове (5 или 10 г. предполагам) на около 6% - ще видим кой е прав. А дали е ликвиден инструмент или не, теб кво ти пука - ти си го купи "евтино" щом е така според теб и чакай държавата да фалира до 5 години и ще си богат.

ами запитай се,защо са толкова скъпи-те НЕ СА евтини-защото ПЪРВИТЕ ДВЕ ГОДИНИ СА БЕЗРИСКОВИ!реално плащаш цена само за 3 години,а не за 5 години!а са сравни един гръцки 3 годишен сидиес със един 5 годишен бгетовски сидиес и ми се обади кой е по скъп?
сидиеса е вид бериър пут опшън със кик ин страйк цената на мачурити-1 тик ......
а ако не разбираш от по сложни деривативс,няма проблеми,малко са хората,които разбират,ама аз малко си имам на "идея" от такива инструменти и мога да ти кажа ,че гръцкия сидиес е в ПЪТИ по евтин от бгетовския,нищо,че примиума му е по голям....