Българската пенсионна система

[Inform]

ЗА ЩАСТИЕ през 2020г. дефицитът на НОИ вече е ПОВЕЧЕ от приходите от данъка върху дохода на физическите лица:
1)
- дефицитът на НОИ беше 5,332.2 МИЛИОНА лв. или НАД 5.3 МИЛИАРДА лв.
2)
- приходите от данъка върху дохода на физическите лица 4,183.9 МИЛИОНА лв. или ПО-МАЛКО ОТ 4.2 МИЛИАРДА лв.
Тоест ЗА ЩАСТИЕ през 2020г. вече дори ДЕФИЦИТЪТ НА НОИ беше с НАД 1.1 МИЛИАРДА лв. ПОВЕЧЕ ОТ приходите от данъка върху дохода на физическите лица...


Така ползата от пропорционалния данък от 10% върху дохода на физическите лица е, че не е достатъчен да се използва за покриване на дефицита на НОИ и трябва да се ползват и приходите от ДДС и АКЦИЗИ...





https://www.minfin.bg/bg/statistics/12

[inta53]

https://www.mediapool.bg/polemika-ko...ews315460.html

[v_tin]

Да, точно това е положението.

https://www.investor.bg/ikonomika-i-...zagubi-313544/

С няколко елементарни сметки се вижда, че ПФ ще гълтат пари за постигане на нищо. Нещата ще се задълбочават през следващите години успоредно с развитието на икономиката на обезценените пари и никкавата доходност. Дали от тези структури има нужда???

Собствениците на фондовете определено имат нужда от тях. Иначе от къде пари

[fortiss]

Какво да се прави?

Действащият Кодекс за социално осигуряване гарантира, че осигуряването в УПФ ще намали пенсионния Ви доход, докато доходността, която получавате по партидата си е по-ниска от темпа на растеж на заплатите (средния осигурителен доход за страната). В случай, че не сте се осигурявали непрекъснато върху максимален осигурителен доход и индивидуалният Ви коефициент е по-малък от 3, прехвърлете незабавно осигуряването си от УПФ в НОИ (Национален осигурителен институщ) със Заявление, подадено в Националната агенция за приходите (НАП). http://www.nap.bg/document?id=9592

Който иска допълнителна пенсия, бяга от пенсионните фондове, спестява допълнително и инвестира самостоятелно в подходящ за себе си глобално диверсифициран портфейл при ниски такси и нисък праг на инвестиране. Лесно е. Ако не знае как – да пита: lchristoff@gmail.com.

*Авторът д-р Любомир Христов е финансист, дипломиран финансов консултант от Американския колеж в Пенсилвания, съосновател на Института на дипломираните финансови консултанти и бивш член на УС на БНБ, бивш изпълнителен директор на Централния депозитар и съветник за България на изпълнителния директор на Световната банка. Д-р Христов е участвал като посредник между СБ и българското правителство при създаването на действалия до 31 декември 2014 г. пенсионен модел в България, който включва три стълба - задължително, задължително допълнително и доброволно пенсионно осигуряване.

Да, точно това е положението.

https://www.investor.bg/ikonomika-i-...zagubi-313544/

С няколко елементарни сметки се вижда, че ПФ ще гълтат пари за постигане на нищо. Нещата ще се задълбочават през следващите години успоредно с развитието на икономиката на обезценените пари и никкавата доходност. Дали от тези структури има нужда???

[v_tin]

В началото на всяко тримесечие Комисията за финансов надзор (КФН) публикува данни за доходността на пенсионните фондове, реализирана в предходните две години. Пресата разпространява масово тази информация.

Важно е осигуреният да знае каква е доходността по партидата му, защото от нея зависи на каква пенсия може да се надява от пенсионен фонд. Пенсията зависи от натрупаните средства по партида в деня преди пенсиониране. Размерът на тези средства пък зависи от направените вноски и получената по партидата доходност.

Има пет проблема с доходността на пенсионните фондове, публикувана от КФН:

Изчисляваната от КФН доходност е подходяща за сравнение с пазарни индекси, но такова сравнение не се прави. Само в сравнение с обективен еталон е възможно да се прецени дали представянето на пенсионните фондове е добро, слабо или посредствено.
Публикува се средногодишна доходност за период от 24 месеца. Стандартните периоди за отчитане на доходност в Европа са 1, 3, 7, 10 години и по-дълъг период.

Доходността, изчислявана от КФН се нарича коректно “доходност на пенсионните фондове”. Възниква проблем, ако “осигурените” си мислят, че това е доходността, която получават те. Доходността, получавана от осигурените се изчислява по друг начин и не е публично известна.

Публикува се само номинална доходност, докато за осигурените е важна реалната доходност, след елиминиране влиянието на инфлацията. Така е, защото е важно не колко пенсия ще получавате, а какво можете да си купите с парите.

За оценка на това дали пенсията от универсален пенсионен фонд (УПФ) ще компенсира намалението на държавната пенсия на тези, които се осигуряват в УПФ е важно сравнението не с пазарен индекс, а с темпа на растеж на средния осигурителен доход за страната (СОДС). Именно от този темп зависи държавната пенсия. Колкото по-висок е този темп, толкова по-висока е държавната пенсия, както и нейното намаление за тези, които се осигуряват в УПФ.

Показвам решенията на тези проблеми. Всички резултати по-долу се основават на официални данни, публикувани от КФН.

1 ) Доходността, постигана от пенсионните фондове у нас е по-ниска от пазарната.

На фигурата по-долу са изобразени стойността на един пенсионен дял на УПФ (индексът UNIDEX) , ППФ (професинални пенсионни фондове – индексът PROFIDEX) и ДПФ (доброволни пенсионни фондове индексът VOLIDEX) и стойността на портфейл-еталон със структура, подобна на тази на фондовете. Пенсионните фондове се представят значително по-зле от еталона за периода 1.07.2004-30.09.2020.

[IMG]https://i2.offnews.bg//events/2020/10/09/737811/phpk0ln7g_559x*.jpg[/IMG]

2 ) Доходността, реализирана от пенсионните фондове е по-ниска от пазарната и за последните 3, 7, 10 години, завършващи на 30.09.2020 г.

За последната година, от 30.09.2019 до 30.09.2020 г., и трите типа пенсионни фондове отбелязват спад, по-нисък от този на портфейла-еталон. Това просто скъсява изоставането им от портфейла-еталон за последните три години, но не го преодолява.

За 16 1/4 г. номиналната доходност на пенсионните фондове е 3.1 – 3.8%. Не звучи зле. Само гдето това не е доходността, получена от осигурените.

[IMG]https://i2.offnews.bg//events/2020/10/09/737811/phplcujol_559x*.jpg[/IMG]
3) Вноските в УПФ растат номинално с 1.2% годишно, а не с 3%.

Каква доходност получават осигурените в пенсионни фондове е неизвестно не само на публиката, но и на регулатора КФН, на правителството и законотворците. Тази доходност докладвам до 30.06.2020 г., защото КФН ще публикува данните за 30.09 през м. ноември.

Номиналната доходност, получена по партидите на всички осигурени в УПФ за период от 16 години (до 30.06.2020 г.) е 1.2% годишно.

Това е средногодишният размер на нарастване на всяка Ваша осигурителна вноска преди да ви я намалят с таксите. Трябва да умножите всяка от вноските си по тази доходност и да отчетете броя на годините от датата на вноската до датата на пенсионирането си. Сумирате получените произведения и в резултат ще знаете колко пари ще има в партидата Ви в деня преди пенсионирането ви.

4 ) Реалната доходност на осигурените в пенсионни фондове е отрицателна. Покупателната сила на вноските им се топи.

[IMG]https://i2.offnews.bg//events/2020/10/09/737811/php1iugau_559x*.jpg[/IMG]

Разликата между доходността на фондовете и доходността на осигурените в тях се дължи на платените такси, а разликата между номинална и реална доходност – на инфлацията.

Положителната номинална доходност не ви компенсира за платените такси и инфлацията, затова получената реална доходност е отрицателна. Положителната доходност е за такси на пенсионните дружества, отрицателната остава за осигурените.

[IMG]https://i2.offnews.bg//events/2020/10/09/737811/phpmdq4dj_559x*.jpg[/IMG]
5 ) Две пенсии са по-малко от една,

защото доходността, която получавате по партиди е катастрофално по-ниска от темпа, с който расте средния осигурителен доход за страната. Реалната доходност, получена от осигурените в УПФ е отрицателна за последните една, три, седем, десет и 16 години, завършващи на 30.06.2020 г.

Какво да се прави?

Действащият Кодекс за социално осигуряване гарантира, че осигуряването в УПФ ще намали пенсионния Ви доход, докато доходността, която получавате по партидата си е по-ниска от темпа на растеж на заплатите (средния осигурителен доход за страната). В случай, че не сте се осигурявали непрекъснато върху максимален осигурителен доход и индивидуалният Ви коефициент е по-малък от 3, прехвърлете незабавно осигуряването си от УПФ в НОИ (Национален осигурителен институщ) със Заявление, подадено в Националната агенция за приходите (НАП). http://www.nap.bg/document?id=9592

Който иска допълнителна пенсия, бяга от пенсионните фондове, спестява допълнително и инвестира самостоятелно в подходящ за себе си глобално диверсифициран портфейл при ниски такси и нисък праг на инвестиране. Лесно е. Ако не знае как – да пита: lchristoff@gmail.com.

*Авторът д-р Любомир Христов е финансист, дипломиран финансов консултант от Американския колеж в Пенсилвания, съосновател на Института на дипломираните финансови консултанти и бивш член на УС на БНБ, бивш изпълнителен директор на Централния депозитар и съветник за България на изпълнителния директор на Световната банка. Д-р Христов е участвал като посредник между СБ и българското правителство при създаването на действалия до 31 декември 2014 г. пенсионен модел в България, който включва три стълба - задължително, задължително допълнително и доброволно пенсионно осигуряване.

[rc1346]

Май май..

почистване

[v_tin]

Иван Нейков: Деформациите в пенсионния модел у нас продължават да се трупат

Статия на инвестора - май-май аааааааааа??????????

[v_tin]

Направили са го заради простата математика. Като имаш 4000 лв в партидата, а ти намаляват пенсията с 20% бягаш в НОИ. Ама ако имаш 40 000 сметката е съсем различна.
Като наближиш 5 годишния срок тогава смяташ. И стискаш палци (на краката) да не увличат още пенсионната възраст.

+1000000000000

[Грую Груев]

Направили са го заради простата математика. Като имаш 4000 лв в партидата, а ти намаляват пенсията с 20% бягаш в НОИ. Ама ако имаш 40 000 сметката е съсем различна.
Като наближиш 5 годишния срок тогава смяташ. И стискаш палци (на краката) да не увличат още пенсионната възраст.

Абсолютно вярно, но в държавата на Андрешко, самата държава изключително много подпомага и съдейства точно на Андрешковците, които цял живот са я лъгали, мамили и осигурявали на минимума. Говорили сме го милион пъти - за лъжците и крадците, държавата и ноЙ е перфектният партньор, за останалите - е, ние си можем и въпреки държавният тероризъм с таван на пенсиите и 20% надолу заради вноската в частните фондове. Хубавото е, че съм много далеч от пенсия, лощото е, че и едните (ноЙ), и другите (измислените ни ПФ-та) са маскари

[OB4AR]

Рекордно много българи се отказаха от втора пенсия

От началото на годината над 12 000 души са прехвърлили индивидуалните си партиди в НОИ

Много любопитно защо ли са го направили- дали е от любоффф към държавата или от недоверие към частните фондове

Направили са го заради простата математика. Като имаш 4000 лв в партидата, а ти намаляват пенсията с 20% бягаш в НОИ. Ама ако имаш 40 000 сметката е съсем различна.
Като наближиш 5 годишния срок тогава смяташ. И стискаш палци (на краката) да не увличат още пенсионната възраст.

[Harry Kane]

Много е просто. За да работи капиталова спестовна схема, за да е изгодна, ТРЯБВА ДОХОДНОСТ ПО ПАРТИДИТЕ.
Същото е и със т.н. Сребърен фонд. БЕЗ ДОХОДНОСТ, олихвяване го наречете, няма смисъл от фондове.
Ако пенсионните или Сребърния не започнат да носят доходност, по-добре да се ликвидират и парите да се влеят в икономиката и НОИ по някакъв начин, иначе парите седят като един вид данък, наказание, по същия начин като Валутните резерв за Борд, Сребърен фонд и Пенсионни - над 70 милиарда лева пари които седят зян, без употреба, без полезно действие (освен за тези които са на % при тях).
Като добавим и депозитите от банките, които също не се инвестират активно излиза, че в Б-я парите стоят и мухлясват във фондове и банки.
Пълна гавра!

[v_tin]

Рекордно много българи се отказаха от втора пенсия

От началото на годината над 12 000 души са прехвърлили индивидуалните си партиди в НОИ

Много любопитно защо ли са го направили- дали е от любоффф към държавата или от недоверие към частните фондове

[Inform]

ЗА ЩАСТИЕ за 8 месеца от началото на 2020г. дефицитът на НОИ вече е ПОВЕЧЕ от приходите от данъка върху дохода на физическите лица:
1)
- дефицитът на НОИ беше 3,231.4 МИЛИОНА лв.
2)
- приходите от данъка върху дохода на физическите лица 2,777.6 МИЛИОНА лв.
Тоест ЗА ЩАСТИЕ за 8 месеца от началото на 2020г. вече дори ДЕФИЦИТЪТ НА НОИ беше с НАД 453 МИЛИОНА лв. ПОВЕЧЕ ОТ приходите от данъка върху дохода на физическите лица...


Така ползата от пропорционалния данък от 10% върху дохода на физическите лица е, че не е достатъчен да се използва за покриване на дефицита на НОИ и трябва да се ползват и приходите от ДДС и АКЦИЗИ...





https://www.minfin.bg/bg/statistics/12

[Грую Груев]

махат 23% близо. и няма никакъв шанс да ти е 2000, освен ако не си 1-ва категория труд и на 50г събереш 60г стаж.
Моя среден осигурителен е 2340лв +-5 лв с 41г стаж (20+21 изчислени) и пенсията ми е 976лв.
Дори и за мене е по изгодно НОИ !?!!? Да не говорим че от частниците получавам един среден, а вече 3 години получавам държавна пенсия, че и 50лв отгоре т.нар. Борисовки

Бащата на съпругата ми има 46 години трудов стаж (не е работил първа категория) - работил е от 18 годишна възраст непрекъснато, като казармата му се отчита за трудов стаж по кодекса - какво странно има? Просто е от малкото хора, които и по време на прехода са си плащали осигуровките на макса. Разбира се, затова е прецакан, но такава ни е държавата. Аз поне ще бъда една идея по-малко прецакан с частните фондове, които ще ми дойдат екстра. А едни 95% ще прецакат държавата и ще реват, че им е малко, докато ядат и пият от парите, които аз няма да взема.

[bota156]

Прехвърлянето на кинтите към държавата е още едно кранче, с което се сипва ярмичка към некоректните цървули, които са лъгали с доходите си през последните 20-30 години, крили са реалното, на което следва да се осигуряват, и за финал държавата им вика - евалата. много добре сте направили. Това особено личи с таванът на пенсиите, които вечно се замитат. Веднага давам пример - на жената баща ѝ се пенсионира с изчислена пенсия от 1900+ лева (не е милиционер, военен, кадър на БКП и т.н., обикновен човек, дето е бачкал), за него обаче - кор, тате, баница, ще вземаш 1200 и толкова. За миндилите, които са се осигурявали на минимума и са вкаравли по 15-20 лева за пенсия на месец - не е пробелм, ей сега ще вид дадем едни 300 кинта минимална, че с тези пари живее ли се.

да, не се живее, но не се живее и щото си тарикат, дето си лъгал държавата. ОК, работодателят ти е бил крив и т.н., щото ние никога не сме виновни, ама айде да не отплесвам.

Ся в моя случай, в който се осигурявам на макса и прогнозната ми пенсия би била 2000+ лева, за мен има голям смисъл от втория стълб и аз няма да си прехвърля парите в ламята ноЙ, щото и да ми махнат 20% от 2000 лева, пак ще са 1600+ и ще съм над прага за максимална пенсия, така че ще вземам 1200+парите от частния фонд. За всички останали случаи обаче (едно поне 95% от пенсионерите), прехвърлянето в ноЙ ще е по-добрият вариант със сигурност.

Е, щом държавата те клати законово, какъв е смисъл от частните пенсионни фондове, от които ще са на плюс макс 5% от осигуряващите се, а за всички други ще е по-изгодно да се прехвърлят в ноЙ? Герберасти, сър!

махат 23% близо. и няма никакъв шанс да ти е 2000, освен ако не си 1-ва категория труд и на 50г събереш 60г стаж.
Моя среден осигурителен е 2340лв +-5 лв с 41г стаж (20+21 изчислени) и пенсията ми е 976лв.
Дори и за мене е по изгодно НОИ !?!!? Да не говорим че от частниците получавам един среден, а вече 3 години получавам държавна пенсия, че и 50лв отгоре т.нар. Борисовки