smeh, легендата говори че и на БФБ има участници живеещи от инвестициите си, но нека попитаме Перплексити при какви параметри може да си позволиш да се "пенсионираш" на БФБ, както е направил автора на книгата:
За да изчислим какъв портфейл трябва да имате на Българската фондова борса (БФБ), за да поддържате устойчив доход, ще разгледаме двата варианта, които предложихте: месечни разходи 2 000 лв (малък град) и 4 000 лв (голям град), като добавим 6 000 лв годишно за почивка или ремонти.
Годишни разходи
За да поддържате доход от дивиденти, трябва да разделите годишните разходи на очакваната дивидентна доходност.
Вариант 2: Изцяло капиталова доходност
При капиталова доходност от 15-20% (оптимистичен сценарий), портфейлът ще е по-малък, но с по-голям риск.
Вариант 3: Микс дивидентна и капиталова доходност
Ако приемем 5% дивидентна доходност и 10% капиталова доходност (общо 15%), портфейлът ще е:
Тези изчисления са ориентировъчни и зависят от реалната доходност и пазарната волатилност. За устойчивост е препоръчително да имате диверсифициран портфейл и да предвидите буфер за периоди на
За да изчислим какъв портфейл трябва да имате на Българската фондова борса (БФБ), за да поддържате устойчив доход, ще разгледаме двата варианта, които предложихте: месечни разходи 2 000 лв (малък град) и 4 000 лв (голям град), като добавим 6 000 лв годишно за почивка или ремонти.
Годишни разходи
- Малък град: 2000×12+6000=30000 лв
- Голям град: 4000×12+6000=54000 лв
За да поддържате доход от дивиденти, трябва да разделите годишните разходи на очакваната дивидентна доходност.
- Ако приемем дивидентна доходност от 5% (реалистична за БФБ), портфейлът трябва да е:
Малък град | 30 000 | 5% | 30 0000/0,05=600 0000 лв |
Голям град | 54 000 | 5% | 54 0000/0,05=1 080 0000 лв |
При капиталова доходност от 15-20% (оптимистичен сценарий), портфейлът ще е по-малък, но с по-голям риск.
- При 15% доходност:
Малък град | 30 000 | 15% | 30 0000/0.15=200 0000 лв |
Голям град | 54 000 | 15% | 54 0000/0.15=360 0000 лв |
- При 20% доходност:
Малък град | 30 000 | 20% | 30 0000/0.20=150 0000 лв |
Голям град | 54 000 | 20% | 54 0000/0.20=270 0000 лв |
Ако приемем 5% дивидентна доходност и 10% капиталова доходност (общо 15%), портфейлът ще е:
- Малък град: 30 0000/0.15=200 0000 лв
- Голям град: 54 0000/0.15=360 0000 лв
- При силна корекция на пазара доходността може да спадне значително или да има загуби.
- Тогава е необходимо да имате по-голям буфер, например 2-3 пъти по-голям портфейл, за да покриете разходите без да продавате активи на загуба.
- За малък град това означава около 600 000 лв, а за голям – около 1 080 000 лв.
Изцяло дивидентна (5%) | 600 000 лв | 1 080 000 лв |
Изцяло капиталова (15-20%) | 150 000-200 000 лв | 270 000-360 000 лв |
Микс (15%) | 200 000 лв | 360 000 лв |
Катастрофичен буфер (3x) | 600 000 лв | 1 080 000 лв |
Тези изчисления са ориентировъчни и зависят от реалната доходност и пазарната волатилност. За устойчивост е препоръчително да имате диверсифициран портфейл и да предвидите буфер за периоди на
Коментар