Химимпорт АД (CHIM)

[k.o.]

Като си казал ....

Сегментирано, което си написал е така. Вадил съм и тях, но вече не намирам смисъл в подробен доклад, във всеки холдинг могат да си прехвърлят резултата от една компания в друга и се фокусирам върху обобщената картина на консолидирана база. Всичко е добре, докато те са в рамките на холдинга. Колкото повече се дълбае, толкова повече неизвестни.

Страхотни активи, невероятен потенциал при наличие на правилни решения(като това за дивидент, но отново с неяснота относно размер и несигурност изобщо), твърдо номер 1 в България, но недостатъчна прозрачност и незадоволителни резултати и в частност това, което от години наблюдавам, е как с еднакъв темп намалява печалбата, без значение от каквито и да е фактори, не с много, че да е новина и да разтърси акционерите, но постоянно. Изкуствено някак си.


Мнението ми не е препоръка за покупко - продажба на ценни книжа.

[keizer]

+1

Дали не е и повече от 5, преди време бях систематизирал основните показатели през годините и данните за печалбата графично представляват една стълба с много стъпълца, всичките слизащи надолу. Ако някой може да обясни, как така всяка година, всяко тримесечие намалява константно и с почти напълно еднакъв темп печалбата, независимо, че кризата отмнина, икономиката бележи добър ръст? В отчетите на повечето компании/холдинги се вижда реално отразяване на макроикономическата и пазарна ситуация в зависимост от сектора, в който работят, тук НЕ. От 2011 до 2016 консолидираната печалба(за деветмесечието) спада от 107 на 73 млн., 1/3 е изчезнала за 5 г. Защо, на какво се дължи?


Мнението ми не е препоръка за покупко - продажба на ценни книжа.

Като си казал А, кажи и Б. Анализът ти е непълен. Хима е тюрлюгювеч от бизнеси. Побликуват си хората и сегментирана информация - обороти, печалби/загуби по сегменти. Вземи да си направиш таблицата по този начин и сам ще си отговориш на въпроса - т.е. от кои сегменти идва спада, от всички ли, от един ли... Мен ме мързи, да си призная да гриза толкова числа.

Отделно - някои наблюдения, които ми направиха впечатление дори и без да съм дърпал таблици и графики:
1. Приходите от застраховането им се качват и печалбата.
2. Приходите/печалбата от транспорт падат - там най-големия актив е България еър.
3. Отчитат могъщи други разходи - появяват се предимно в годишния отчет. Ей така изведнъж се появяват 50+ милиона други разходи. Отиваш на разбивката за други разходи и огромната част от тях са пак.... в други разходи Сигурно се отчитат некъде ората...
4. Питах Г-н Керезов за мега странното движение в собствения капитал в конс. отчет към 31.12.2015 където изчезват безследно едни 90 милки, ей така, със същата лекота както човек си купува баничка с боза например. Няма никакво обяснение в отчета. Керезов мълчи по темата, въпреки, че на други форумци отговаря и праща снимки от опашката от тирове пред фабриката им дето е в ЗХБГ. Чакам вече 2 седмици за отговор. Отговор никакъв.
Одиторчето дет са го наели - ГрантТорнтон също мълчи. Ма така е, като ти плащат си мълчиш. Иначе били независими...

Та тва е. Ако искаш си поиграй и вкарай данните по сегменти. и тогава ще си отговориш на въпроса дето те мъчи. Много въпроси има тук, много въпросителни, недоизказани неща, магии, скрити лимонки на 5-то субконсолидационно ниво...видимост никаква. Затова и Хима е недолюбвана хартия, за разлика компаниите от групата на Стара Планина се реят в космоса.

Имам и тук и в ЗХБГ и в ЦКБ, но след като тегля калема хич не съм щастлив. А лошото, е че са много-много-много големи и трудно ги заобикаляш, отделно са тренд-сетъри - ако искаш да видиш какви са настроенията на целия селски пазар - гледаш какво се случва в Хима.

[polax]

При системен 5г двоен спад - сигурен ли си че 7-8ре значи силно подценено ?
Дори и 100% да вярваш на счетитата им - пак може да погледнеш колко компании от сип500 балона се търгуват на тия мултипъли..дори без да имат такива големи профит спадове.
А иначе да - може да има още едно 30-40% отгоре ако никиту умножи 4-5 пъти етф-а си.
Ако и се ангажират да разпределят поне 1/2 от печалбата си като дивиденти.

Ако това стане няма да е 30-40%. а поне 100%. Нашият пазар е много изкривен.....

[k.o.]

При системен 5г двоен спад - сигурен ли си че 7-8ре значи силно подценено ?
Дори и 100% да вярваш на счетитата им - пак може да погледнеш колко компании от сип500 балона се търгуват на тия мултипъли..дори без да имат такива големи профит спадове.
А иначе да - може да има още едно 30-40% отгоре ако никиту умножи 4-5 пъти етф-а си.
Ако и се ангажират да разпределят поне 1/2 от печалбата си като дивиденти.

+1

Дали не е и повече от 5, преди време бях систематизирал основните показатели през годините и данните за печалбата графично представляват една стълба с много стъпълца, всичките слизащи надолу. Ако някой може да обясни, как така всяка година, всяко тримесечие намалява константно и с почти напълно еднакъв темп печалбата, независимо, че кризата отмнина, икономиката бележи добър ръст? В отчетите на повечето компании/холдинги се вижда реално отразяване на макроикономическата и пазарна ситуация в зависимост от сектора, в който работят, тук НЕ. От 2011 до 2016 консолидираната печалба(за деветмесечието) спада от 107 на 73 млн., 1/3 е изчезнала за 5 г. Защо, на какво се дължи?


Мнението ми не е препоръка за покупко - продажба на ценни книжа.

[pipbel]

Потъник ще върви нагоре ако има голямо записване при етф, тогава продаващите ще сложат бидовете на 30% нагоре от текущата цена.....мое мнение е че до няколко месеца това ще се случи......на фона на конс. Печалба е силно подценен

При системен 5г двоен спад - сигурен ли си че 7-8ре значи силно подценено ?
Дори и 100% да вярваш на счетитата им - пак може да погледнеш колко компании от сип500 балона се търгуват на тия мултипъли..дори без да имат такива големи профит спадове.
А иначе да - може да има още едно 30-40% отгоре ако никиту умножи 4-5 пъти етф-а си.
Ако и се ангажират да разпределят поне 1/2 от печалбата си като дивиденти.

[Novaka_Bull]

Потъник ще върви нагоре ако има голямо записване при етф, тогава продаващите ще сложат бидовете на 30% нагоре от текущата цена.....мое мнение е че до няколко месеца това ще се случи......на фона на конс. Печалба е силно подценен

[Ташунко със сапа]

Никой нищо не казва за Потъник Голямо мълчание голямо нещо.

[Ташунко със сапа]

Може пък пружината да се натяга

Дано да си прав но не знам.Ще видим.

[toto 2]

Може пък пружината да се натяга

[Ташунко със сапа]

Наказват я тая артия ми се струва.Не случайно цкб я изпревари.

[radon222a]

Преценявайте риска до колко сте смели и на каква цена си показвате бройките, за да не се случи някой път да останете без тях!

[_1912_]

Ехей, къде по-надолу се гласиш, ???

търся поне десетина стинки разлика ................ миналата седмица разтоварих на около 1,74 и сега ще търся вход .............. дано се получи, че не ми се гони влака по баира...

не е препоръка...

[_1912_]

Зорлията отупа самосвала май..

изтърва ръчната ............ слаби сфинктери

[Manyface God"]

явно на тая мечка времето я притиска и трябва спешно да продава

няма нищо, де ................ днес заредих 10 какции, а по-надолу ще взема още

ще помогна на мецана...

Ехей, къде по-надолу се гласиш, ???

[_1912_]

докато когато продава някой който цепи стинката на две той си излиза съвсем деликатно и постепенно ................... стига времето за кеш да не го притиска, де

явно на тая мечка времето я притиска и трябва спешно да продава

няма нищо, де ................ днес заредих 10 какции, а по-надолу ще взема още

ще помогна на мецана...