Сирма Груп Холдинг АД (SGH / SKK )

[Black and white cat-foot]

За съжаление, поради технически проблем не можа да се осъществи запис.

Това звучи много иронично за ИТ фирма

[Isabella Oronova]

Скоро ще разберем дали от страна на Сирма им е хрумнало да запишат срещата. Бас държа, че не им е хрумнало. Ако загубя баса - ще направя 60 лицеви опори.

За съжаление, поради технически проблем не можа да се осъществи запис.

[Black and white cat-foot]

Компанията е добра, но е преклено диверсифицирана и не успява да постигне синергичен ефект от разнообразните си пазарни и продуктови инициативи в различни страни. Реално в основата на развитието на отделните компании в Сирма са отделните инициативи на основните акционери, всеки от които управлява по едно направление с една или няколко компании в него.

Описаното в проспекта уникално предимство от равното разпределение на дяловете между основните акционери за мен е сериозно предизвикателство, защото анализирайки досегашната дейност и приходите на групата, стигам до извода, че различните акционери имат доста различни визии за развитие и трудно постигат съгласие по фокусиране на своите усилия и ограничени ресурси в 1, 2, 3 (но не повече) стратегически продуктови и пазарни направления.

Затова успехите в Западна Европа и САЩ на Онтотекст, EngView и Сирма ITT, макар и впечатляващи, са по-скоро епизодични и реално не водят до заемане на по-сериозен пазарен дял от съответния пазар. Групата май основно се храни от продажбата на услуги по софтуерни разработки от Сирма Солюшънс в България, което е нормално с оглед на дългогодишната история и добрите контакти на местния пазар, но макар и в някои случаи тези софтуерни разработки да са свързани с отговорни системи, реално не са довели до създаването и налагането на по-сериозен софтуерен продукт и едва ли могат да се считат за ключов и незаобиколим партньор на организациите и банките, с които работят.

На фона на предходните години (2012, 2013), финансовите резулати за 2014 ми изглеждат стероидни, а обявените прогнозни приходи от 100 милиона евро до няколко години (основно от продажби в Западна Европа) са амбициозна цел, която трудно ще бъде постигната с настоящия стил на управление. Затова при обявените ценови нива на ИПО-то, особено в в горната част на рейнджа, оценката на команията ми се струва надценена (в предходните страници някой бе споменал за сделката с Фадата) и аз едва ли ще участвам.

Споделеното е лично мнение и не съдържа критика или препоръка. Иначе смятам, че ИПО-то най-вероятно ще успешно, защото е в перспективен сектор, Елана има доста опит и контакти, а и отдавна не се е появявало нещо интересно, което да даде възможност на институционални и частни инвеститори да вложат спестяванията в нещо различно от банкови депозити с вече много ниски лихви.

Много добър анализ, но се съмнявам IPO-то да е успешно

[Valuator]

Компанията е добра, но е преклено диверсифицирана и не успява да постигне синергичен ефект от разнообразните си пазарни и продуктови инициативи в различни страни. Реално в основата на развитието на отделните компании в Сирма са отделните инициативи на основните акционери, всеки от които управлява по едно направление с една или няколко компании в него.

Описаното в проспекта уникално предимство от равното разпределение на дяловете между основните акционери за мен е сериозно предизвикателство, защото анализирайки досегашната дейност и приходите на групата, стигам до извода, че различните акционери имат доста различни визии за развитие и трудно постигат съгласие по фокусиране на своите усилия и ограничени ресурси в 1, 2, 3 (но не повече) стратегически продуктови и пазарни направления.

Затова успехите в Западна Европа и САЩ на Онтотекст, EngView и Сирма ITT, макар и впечатляващи, са по-скоро епизодични и реално не водят до заемане на по-сериозен пазарен дял от съответния пазар. Групата май основно се храни от продажбата на услуги по софтуерни разработки от Сирма Солюшънс в България, което е нормално с оглед на дългогодишната история и добрите контакти на местния пазар, но макар и в някои случаи тези софтуерни разработки да са свързани с отговорни системи, реално не са довели до създаването и налагането на по-сериозен софтуерен продукт и едва ли могат да се считат за ключов и незаобиколим партньор на организациите и банките, с които работят.

На фона на предходните години (2012, 2013), финансовите резулати за 2014 ми изглеждат стероидни, а обявените прогнозни приходи от 100 милиона евро до няколко години (основно от продажби в Западна Европа) са амбициозна цел, която трудно ще бъде постигната с настоящия стил на управление. Затова при обявените ценови нива на ИПО-то, особено в в горната част на рейнджа, оценката на команията ми се струва надценена (в предходните страници някой бе споменал за сделката с Фадата) и аз едва ли ще участвам.

Споделеното е лично мнение и не съдържа критика или препоръка. Иначе смятам, че ИПО-то най-вероятно ще успешно, защото е в перспективен сектор, Елана има доста опит и контакти, а и отдавна не се е появявало нещо интересно, което да даде възможност на институционални и частни инвеститори да вложат спестяванията в нещо различно от банкови депозити с вече много ниски лихви.

[спекуланта]

Лично аз съм много доволен и силно впечатлен! Както беше писано по-долу, фирмата просто не се рекламира - фактите, които дадоха управителите на отделните фирми не съм виждал в интернет, а са ... вдъхновяващи Търгове спечелени срещу конкуренция от страна на IBM в Щатите, Клиенти в лицето на Financial Times, Euromoney, Astra Zeneca, BBC, DK, Getty, Quality Vision International, Disney, Правителствата на UK, Канада и САЩ !!!, Повече от половината банки в БГ, ...



По-горното е личното ми мнение и не ангажирам никой с нищо.

Страшно много клиенти по целия свят,победена конкуренция от IBM,Oracle супер платежоспособни клиенти включително правителства на Америка и Канада ,офиси на източния и западния бряг в Америка и накрая над 50 процента от приходите идват от България.......странно!

[BGTR30]

Лично аз съм много доволен и силно впечатлен! Както беше писано по-долу, фирмата просто не се рекламира - фактите, които дадоха управителите на отделните фирми не съм виждал в интернет, а са ... вдъхновяващи Търгове спечелени срещу конкуренция от страна на IBM в Щатите, Клиенти в лицето на Financial Times, Euromoney, Astra Zeneca, BBC, DK, Getty, Quality Vision International, Disney, Правителствата на UK, Канада и САЩ !!!, Повече от половината банки в БГ, ...

Как беше онлайн срещата? Нещо интересно?

По-горното е личното ми мнение и не ангажирам никой с нищо.

[ivandavidov]

Скоро ще разберем дали от страна на Сирма им е хрумнало да запишат срещата. Бас държа, че не им е хрумнало. Ако загубя баса - ще направя 60 лицеви опори.

[Black and white cat-foot]

Как беше онлайн срещата? Нещо интересно?

[Isabella Oronova]

Защо в презентацията дето дадоха ЕБИТДА за 2014 г беше дадена 6.429млн лв??? Не беше ли нещо около 11млн лв?

Простете, но тъй като не съм подготвена да Ви отговоря относно финансите - по време на срещата Вие зададохте въпрос и не Ви отговориха ли?

Моля, не се притеснявайте да изпратите този въпрос и всички, които Ви вълнуват, на stoyanov@elana.net и ir@sirma.com.

Допълвам, че 6.5 млн. лв. беше обявената по предварителни данни EBITDA за трето тримесечие. Не става въпрос за 2014 г.

[BSEtrader]

Защо в презентацията дето дадоха ЕБИТДА за 2014 г беше дадена 6.429млн лв??? Не беше ли нещо около 11млн лв?

[Marie-Sophie Germain]

А какви бяха сметките при ЗХБГ, при Меком, помниш ли, а какви станаха.

Как може да сте толкова "остри" да вярвате на Проспект за ИПО на БФБ

Е, ако става въпрос за чистата статистика, списъка би могъл да се допълни и с Херти, ЖП-инфраструктура, енемона, а вероятно и други.

[Marie-Sophie Germain]

Само копирайте този линк в избран от Вас браузър:
https://ontotext.webex.com/ontotext/...db2b8defb72adf
2. Натиснете "Join Now".

"Operating System Not Supported." - за тези които са на ХР
Направете някакъв запис, за да се не се мъчат хората онлайн

[Eminem]

А какви бяха сметките при ЗХБГ, при Меком, помниш ли, а какви станаха.

Как може да сте толкова "остри" да вярвате на Проспект за ИПО на БФБ

+1

[Isabella Oronova]

ВИЕ сте луди за връзване , - трябва ли да си преинсталирам компа за да Ви вляза в уебинара

Само копирайте този линк в избран от Вас браузър:
https://ontotext.webex.com/ontotext/...db2b8defb72adf
2. Натиснете "Join Now".

[inta53]

ВИЕ сте луди за връзване , - трябва ли да си преинсталирам компа за да Ви вляза в уебинара