S&P 500 / NASDAQ (инвестиционни стратегии и макро)

[dollarman]

Парите за стимулиране на икономиката отидоха в депозити, скоро с този темп ще последва още един дефлационен шок

[pipbel]

Aшколсун

[dollarman]

Ютилити сектора пак е надолу, може би предусеща .... Предният път се усетиха средата на Февруари, че ще има нещо страшно

[pipbel]

Даа, с 3 до 5% в портфейла няма да повлияе кой знае колко на волатилността ако е в комбинация с други класове активи, а ритърна скача доста.
Освен това да не забравяме че всичко ново е отричано преди да се превърне в норма.

Е, аз си имам близо 3% нвдиа - така че ще пропусна бит..намсиквото.
То и без това няма свестен носител май...

[Todor Sabev]

Даа, с 3 до 5% в портфейла няма да повлияе кой знае колко на волатилността ако е в комбинация с други класове активи, а ритърна скача доста.
Освен това да не забравяме че всичко ново е отричано преди да се превърне в норма.

Бре, големо кумене и самоубеждаване.

[ED]

Aха, и ти гледаш пф виз-ра като мен.
Ето какво ми даде като корелации за последните 6г

Monthly Correlations
Ticker	^BTC	SPY	TLT	IAU	TIP
Correlations for the portfolio assets
^BTC	1.00	0.23	-0.02	0.09	0.12
SPY	0.23	1.00	-0.34	0.02	0.23
TLT	-0.02	-0.34	1.00	0.48	0.65
IAU	0.09	0.02	0.48	1.00	0.61
TIP	0.12	0.23	0.65	0.61	1.00

Даа, с 3 до 5% в портфейла няма да повлияе кой знае колко на волатилността ако е в комбинация с други класове активи, а ритърна скача доста.
Освен това да не забравяме че всичко ново е отричано преди да се превърне в норма.

[pipbel]

[ATTACH=CONFIG]n3679134[/ATTACH]

Да те върна към включването на койните в портфейла. Вярно е че историята няма гаранция да се повтори, но ако се добави малко в портфейла (~5%) картината като доходност се подобрява значително, без да влияе кой знае колко негативно на волатилността.

Aха, и ти гледаш пф виз-ра като мен.
Ето какво ми даде като корелации за последните 6г

Monthly Correlations
Ticker	^BTC	SPY	TLT	IAU	TIP
Correlations for the portfolio assets
^BTC	1.00	0.23	-0.02	0.09	0.12
SPY	0.23	1.00	-0.34	0.02	0.23
TLT	-0.02	-0.34	1.00	0.48	0.65
IAU	0.09	0.02	0.48	1.00	0.61
TIP	0.12	0.23	0.65	0.61	1.00

ПС Aма волата му е трепач...

Ticker	CAGR	Stdev
^BTC	79.91%	78.52%
SPY	10.80%	14.23%
TLT	7.66%	12.45%
IAU	7.23%	13.88%
TIP	3.39%	3.79%

[dollarman]

Изглежда всеки е хукнал да купува къща и да тегли ипотека. Междувременно Home Depot е празно, безработицата е ~7% и "избраният президент" иска да затвори икономиката до края на пролетта

[kubrat]

Добре, тогава П/С 21 на нещо, което между 2018 и 2023 си удвоява приходите, т.е. 15% ръст годишно, който след това ще се забавя.. Това ако му правя каквато и да е оценка през паричните потоци сигурно ще го докарам макс до 30-40% от сегашната цена.

При всички случаи има голяма доза субективизъм и трябва да проиграеш поне няколко сценария с различни допускания, тъкмо ще видиш ясно какви нагласи има пазара в момента и да ги сравниш с историческите. Да речем, че в момента най-оптимистичните ми допускания за зряла компания са WACC 6% и мултипликатор до 20. За NVDA WACC ще е 8%, мултипликатотът ще е 20 след десетата година и ръста ще е 5 години по 15%, после плавно от 15 до 3%. А само за пример пазарът сега отразява, че NVDA ще поддържа 15% ръст в следващите 20 години

Това е отпреди 3 месеца..

[pipbel]

Това само ако гледаш растежа в дадено тримесечие или година. Някъде назад бях сметнал, че за последните няколко години реално е 15% годишно и за да излезе оценката трябва да продължи още поне 20 години.

Бих поспорил за тези 15%....и тия 20г

Продажбите Q4 16 сa 1.4B, сега 4.8 , това са 36% средног. растеж за 4г
Q416 EPS 0.52 сега 2.91$ - 55% средногодишно.

Дори и само 35-40% да вземем за идните 4 години fpe 2024 се търгува на 12-13 сега.

[ED]

Tова откъде го гледаш ? Дай линк как се съотнася и към другите асет класове.
Просто от любопитство, не че ще затърча и аз...

Да те върна към включването на койните в портфейла. Вярно е че историята няма гаранция да се повтори, но ако се добави малко в портфейла (~5%) картината като доходност се подобрява значително, без да влияе кой знае колко негативно на волатилността.

[kubrat]

Това само ако гледаш растежа в дадено тримесечие или година. Някъде назад бях сметнал, че за последните няколко години реално е 15% годишно и за да излезе оценката трябва да продължи още поне 20 години.

[pipbel]

Нямам от тях и ми се вижда много късно за вход. Valuation-а им е умопомрачителен

Иначе готина компания

Чак пък умопомрачителен...
На форуърд база pe не e повече от темповете на растеж, за разлика от гугъл дето толкова те кефят.

[dollarman]

Мачкат. За кой ли път...

Това не е ли макро форум, какво постваш някаква компания за видео карти колко пари изкарала

[Money]

Нямам от тях и ми се вижда много късно за вход. Valuation-а им е умопомрачителен

Иначе готина компания

Мачкат. За кой ли път...