S&P 500 / NASDAQ (инвестиционни стратегии и макро)

[Tkilata]

Разбирам фрустрацията от "инвестирането"/спекулациите с циклични шитки. Прогнозата ми е, че ще се повтори пак и отново ще има фрустрация

Не твърдя, че от цикличен шит не могат да се правят пари, но е доста по-трудно. Аз лично ако щях да правя краткосрочни спекулации щях да ги правя по различен начин. Който съм го и показал с виртуалните "дей трейдвания"




А ти сигурно си спомняш в началото на 2016 dddd като казваше, че ни чакат много години на растеж на Фейсбук, Гугъл, Майкрософт, Амазон и Нетфликс. Не че не му повярвах, де. Но... тогова ми се струваха много съкопи и... нямам много от тях...

Явно урокът не е научен

Мишо, аз предпочитам цикличните сега, а не по принцип. Компаниите които харесваш и продължаваш да държиш, аз смятам за нереално, безсрамно оценени. Или ако предпочиташ по смиреното обяснение - Не мога да се ориентирам вече в тяхната оценка.
Аргументите ми от години са едни и същи. Очакват ги глоби, регулации и след това пак глоби.

Няма проблем да спорим, но тези дни наблюдавам, че 36 щатски прокурори ползват моите аргументи, докато се занимават с компанията Гугъл.
Това, което ти наричаш качествен растеж - те са нарекли - "enormous profit margins"
Част от това, което ти наричаш устойчиво конкурентно предимство, те са описали, като "Google intended to pay Samsung not to compete"
То е едно и също, разбира се, но поне се съгласи, че създава различен сантимент.
Имай в предвид, че Гугъл са ми симпатични и смятам, че са ми дали много, за което съм им благодарен.
...преди да зачекнем някоя друга компания.

[Money]

Това е интересно. Текилата, май точно ти преди два-три месеца твърдеше, че няма да има дългосрочен ръст на търсенето на полупроводници



The modern world is defined by data use, a superpower that is creating new entrepreneurial opportunities and disrupting business. At a time of historically high valuations, investors need to ask themselves which companies will be disrupted by the data tide next — and when.

2020 proved to be a year of inflection for digital businesses. Trends such as remote working spurred growth that is likely to persist as the economy reopens. The use of data enabled companies to use their digital “store fronts” to offer their products to the right customers at the right time, and at the right price.




The scale of future growth in the use of data, spurred by wireless connectivity, is immense. One way to broadly estimate it is to look at the growth of sensors measuring and collecting data in industrial equipment, vehicles and other internet-connected devices.

Based on this approach, our research indicates data collection is likely to grow by more than 100 times over the next 10 years. Annual data creation is on track to reach what is known as one yottabyte before the end of this decade. One yottabyte is equivalent to 1tn terabytes of data (with each terabyte equivalent to about 85m pages of data).

[Money]

Разбирам фрустрацията от "инвестирането"/спекулациите с циклични шитки. Прогнозата ми е, че ще се повтори пак и отново ще има фрустрация

Не твърдя, че от цикличен шит не могат да се правят пари, но е доста по-трудно. Аз лично ако щях да правя краткосрочни спекулации щях да ги правя по различен начин. Който съм го и показал с виртуалните "дей трейдвания"

Някой да има предложение за марка пуканки?
Ще се ползват в комбинация с лагер бира докато наблюдаваме процеса "качествен растеж"

А ти сигурно си спомняш в началото на 2016 dddd като казваше, че ни чакат много години на растеж на Фейсбук, Гугъл, Майкрософт, Амазон и Нетфликс. Не че не му повярвах, де. Но... тогова ми се струваха много съкопи и... нямам много от тях...

Явно урокът не е научен

[Tkilata]

Няма нужда - кукурузът е вече вътре в бирата. Това ако не е пример за качествен растеж, здраве му кажи.

Ако се окаже вътре, направо влизаме в японския сценарий. плю. плю. да чукна на дърво

[terziеv]

Някой да има предложение за марка пуканки?
Ще се ползват в комбинация с лагер бира докато наблюдаваме процеса "качествен растеж"

Няма нужда - кукурузът е вече вътре в бирата. Това ако не е пример за качествен растеж, здраве му кажи.

[Tkilata]

Някой да има предложение за марка пуканки?
Ще се ползват в комбинация с лагер бира докато наблюдаваме процеса "качествен растеж"

[Money]

Ротацията (до тук)

Рефлационният трейд се твърди, че издиша и че ротацията беше до тук... Ще видим де, аз силно се надявам да не е така, но за сега upside-а на шит-компаниите изглежда силно ограничен и това съвсем не се дължи само на Делта. Всъщност май Делтата е най-малкият проблем

Важното е, че качественият растеж си расте във всеки един сезон. Ако се дигнат лихвите, което смятам, че ще стане, след кратка корекция растежът ще продължи нагоре


Петролки

Ето и една от причините американските шистовци да не дигат производството на петрол. Миналата година са се хеджирали много кофти и сега сърбат попарата. С намалени печалби въпреки растящата цена на петрола, нямат много апетит за капекс в момента

Many of the hedges agreed by operators were signed during the worst months of last year’s crash, when creditors demanded that companies buy insurance against further price drops. In the wake of vaccination breakthroughs and Opec’s output cuts since then, those hedges now look far too pessimistic. “If you get hedging right, people don’t give you credit for it. If you get it wrong, you get hammered,” said Raoul LeBlanc, a vice-president in IHS Markit’s unconventionals team. “They missed the boat this year.”

https://www.ft.com/content/0d60da9b-...4-2ff25261e506

[Money]

Гледам в туитър доста хора смятат, че лихвите по 10YR USTs ще падат още. Лично аз мисля, че пазарът тук е в голяма грешка. Но пък ако наистина останат ниски, това няма да е чак толкова зле. Висококачественият растеж ще си расте още много време

От това ще намажат и нашите приятели златарите

Трябва малко да попрочета дали пък този спад не е по-скоро заради някакви страхове от Делтата евентуално

[Money]

Жори, ама животът е кратък. Ако почнеш да купуваш случайни и чакаш да те ошамари съдбата и да се научиш започвайки като табула раса ще трябва цял живот само да се понаучиш, даже един живот може да не стигне

То по добре да си вземеш индексите и тогава имаш очаквана средна реална доходност от 8% годишно. За 35 години си увеличаваш капитала 15х

С тоя алгоритъм дето започва случайно, първите десет години може и да си на минус

Всъщност да купуваш по случайни (всякакви) критерии си е напълно естествено, самия алгоритъм започва така.
The idea behind the purely greedy approach is to try every decision once and keep picking the one that resulted in the highest reward.
После като те ошамари съдбата, и си водиш статистика, ще знаеш какво да правиш.
Това обяснява и защо данните не са много достъпни и се продават.
Съответно и съветите (агрегирани данни) се избягва да се дават, а ако се дават се гледат с лошо око - "пари ми дай, акъл не ща".
А понеже данните не се дават, а продават - по-подходящо е да се наричат проданни.

[Money]

E, не че е по-миролюбив, но бюджета на Пентагона като стагнира при Байдън и продажбите на F-35 буксуват, това не е добре за LMT. Но пък аз не искам да ги продам под $395 и направо си чакам за над $400


Иначе днес GOOGL добре правят ново връхче, както и ZTS. Виза и те бавно и полека правят рекорди, но очаквам да дръпнат повечко с отминаването на пандемията. SPGI и NKE и те ми правят нови рекорди днес

Какъв му е проблема на LMT? Да не би светът да е станал по-миролюбив? Или и за тях не стигат чиповете?

[jori]

https://towardsdatascience.com/intui...n-c645a1d37c7a
Настройката вероятно зависи от разполагаемия капитал и желания растеж.

Всъщност да купуваш по случайни (всякакви) критерии си е напълно естествено, самия алгоритъм започва така.
The idea behind the purely greedy approach is to try every decision once and keep picking the one that resulted in the highest reward.
После като те ошамари съдбата, и си водиш статистика, ще знаеш какво да правиш.
Това обяснява и защо данните не са много достъпни и се продават.
Съответно и съветите (агрегирани данни) се избягва да се дават, а ако се дават се гледат с лошо око - "пари ми дай, акъл не ща".
А понеже данните не се дават, а продават - по-подходящо е да се наричат проданни.

[jori]

Рисърч винаги е добре да се прави, дори и да не си променяш стратегията. Ето примерно Eli Lilly (LLY) дето взех, как реших точно тях и точно в него момент да взема? Еми направих рисърч и точно тогава от десетина large cap фарма компании тези ми грабнаха окото. Същата работа и със Zoetis (ZTS). И с United Health (UNH) пак така. И не е като да не съм продал нищо. Разкарах няколко неща и сега пак на основата на рисърч смятам да продам Локхийд Мартин (LMT) и да взема с парите нещо по-обещаващо

Следя и макрорамката. Гледам и по малко финансовата стабилност

Но да си сменя човек инвестиционната философия и начин на мислене, това е нещо, което не трябва да се прави с лека ръка. Инвестиционната философия по принцип трябва да пасва на психологията на инвеститора, което е може би основната причина да не е желателно да се скача от една стратегия на друга

Какъв му е проблема на LMT? Да не би светът да е станал по-миролюбив? Или и за тях не стигат чиповете?

[Money]

Рисърч винаги е добре да се прави, дори и да не си променяш стратегията. Ето примерно Eli Lilly (LLY) дето взех, как реших точно тях и точно в него момент да взема? Еми направих рисърч и точно тогава от десетина large cap фарма компании тези ми грабнаха окото. Същата работа и със Zoetis (ZTS). И с United Health (UNH) пак така. И не е като да не съм продал нищо. Разкарах няколко неща и сега пак на основата на рисърч смятам да продам Локхийд Мартин (LMT) и да взема с парите нещо по-обещаващо

Следя и макрорамката. Гледам и по малко финансовата стабилност

Но да си сменя човек инвестиционната философия и начин на мислене, това е нещо, което не трябва да се прави с лека ръка. Инвестиционната философия по принцип трябва да пасва на психологията на инвеститора, което е може би основната причина да не е желателно да се скача от една стратегия на друга

всъщност трябва да има и от двете. Дори и в момента да си харесваш стратегията, е добре да харчиш и някакви пари за research за да останеш конкурентно способен.
https://towardsdatascience.com/intui...n-c645a1d37c7a
Настройката вероятно зависи от разполагаемия капитал и желания растеж. Като нямаш много за губене си склонен да го рискуваш - роднините ще те хранят - Privatizing profits and socializing losses.

[terziеv]

Далеч по-просто е. Ако входящите парични потоци са ти значим процент от цялото имане, тогава използването на лост и съответно поемането на по-голям риск е направо задължително. Когато доходите са миниатюрна част от имането, тогава няма сми от силно рискови начинания.

Това е като да купиш имот за 1000 лв. Безумие е да го купиш кеш, ако нямаш поне 10 000 настрана. И обратното - няма никакъв сми от ипотека, ако имаш 100 000.

===

е, в настоящата хиперинфлационна среда малко се изкривяват нещата.

[jori]

Мен не ме блазни това, честно казано. А и като не си го видял предварително и не си имал инвестиционна теза, защо ще се дига, какъв е смисълът, че е скочило толкова
Мога да ти намеря акции които само вчера са скочили с 200%, но полза от това никаква
***
Стурва ми се, че повечето хора във форума предпочитат да направят 200% с 3% от портейла си като поемат голям риск, отколкото да правят консистентно по 12-15% на целия капитал. А това е ирационално. Начесва се крастата: ех как хванах "голямата" далавера, но всъщност истинската далавера се изпуска така. А често и малката далавера с 200%-те процента и тя се изпуска и накрая се пие една студена водица...

всъщност трябва да има и от двете. Дори и в момента да си харесваш стратегията, е добре да харчиш и някакви пари за research за да останеш конкурентно способен.
https://towardsdatascience.com/intui...n-c645a1d37c7a
Настройката вероятно зависи от разполагаемия капитал и желания растеж. Като нямаш много за губене си склонен да го рискуваш - роднините ще те хранят - Privatizing profits and socializing losses.