NYSE

[danetha]

Петрола +5% днес,а Николайчо и Асенчо отново ще се хванат за палчетата

[terziеv]

Алкохолът - при този пазар всякакви аномалии се случват, но дългосрочно е твърдо не. Никой вече не пие. Ако няма голяма война, поне едно поколение ще имаме яко въздържатели. В допълнение, западните марки загубиха лустрото си. Китайците вече не припадат пред бутилка Джони.

[Assen123]

Време е за коледните пожелания,

В края на 2022 имаше чудесен консенсус сред анализаторите в Щатите че рецесията ще доведе една меча 2023. Разбира се почти винаги при подобни консенсуси нещата се получават по различен начин. Въпреки обърнати инверсии, високи лихви и прочие наратив завършваме чудесна бича година.

Интересно е да се обърне внимание че отвъд масовото зомбиране че ралито е само в следствие на въпросните 7 в последните седмици Ръсел 2000 започна да изпреварва ръста на СП 500 което обикновенно е добро потвърждение че се намираме в бичи пазар и е въпрос на време да продължим нагоре.

Чисто статистически в момента се намираме в 7мия по продължителност период за последните 100 години в който СП500 не е направил нов връх.

Не бива да забравяме че през изминалата година паричните фондове започнаха от 5 трилиона и отиват вече към 8.2 трилиона. Т.е. ефективно при бул маркет доста пари се затвориха. Въпроса за 2024 е ще започнат ли да преливат обратно там където им е мястото и ако да с какви темпове.

Иначе очакванията ми за 2023 се развиха както следва:

• Козметика – полярно преставяне – от една страна Лореал се на връх, от другаЕстее е на 5 годишни дъна. В последната така или иначе изградих позиция и чакаме да видим дали ще бъде разпродавана в трета поредна година.
• Индустрия – неразораната нива даде доста добри възможности и редица компании са близо до върхове. В моя случай продължавам да препоръчвам преглед на Аир Лики и Шнайдер Електрик. Вторите са тясно специализирани в дигитализация и смарт сегмента за който развититето в следващите години нямам как да бъде негативно.
• Луксозни стоки – въпреки че след втората половина на годината наратива се смени, имаше добри възможности в Хермес и Луи Ви за оползотворяване. Керинг продължава да лагва сериозно
• Фарма – не беше предпочитана за паркиране според очакванията. Леко разочарование че не можах да се закача за Ново – ще чакаме да видим през следващата. Тук обаче се получи лек хайп покрай въпросното приложение на лекарствата за слабеене което не ми беше предпочитания сценарии – винаги когато нещо е в масовия фокус може да се стигне до резки корекции отвъд – 20%
• Банки и застрахователи – събитията от Март/Април бяха чудесна възможност особено отвъд океана – Джей Пи и Чъб си изпратиха отлична година. Специално при мен не мога да се оплача от Акса, БНП и Земеделците. Тук обаче бях споделил още 2021 че дългосрочно се освобождавам от този тип акции. След Натиксис и СНП който бяха делистнати, тази година излязох от Скор след като 2022 махнах Сосиете. БНП и Земеделците ще стоят засега, Акса също. Сектора е доста примамващ с дивиденти и факта че е от основно значение за каквото се сетим. От друга страна обаче си има и свойте недостатъци отвъд неизбежаната трансформация която според мен ще видим в следващите години – практически банковите акции са едни от най сериозно разпродаваните при какъвто и да е тип криза. Като добавим и факта че е много трудно да знаеш какво точно си купуваш т.е. Пандора ефект и минем през тежки регулации не мисля че това е много перспективен сектор за бъдещето.
• Алкохолните компании си бяха пълна изненада за мен. Пракически целият сектор е разпродаван сериозно. От една страна много от фирмите в момента стоят като за покупка, от друга при подобни секторни разпродажби обръщането не става нито толкова бързо, нито толкова лесно. Все още ми убягва това с инвентарите като основна причина и забавянето на продажбите.
• Петролните фирми – няма много за казване, според мен всеки портфейл трябва да има експозиця към сектора – това не значи директна покупка на фючърси на петрол! Въпроса в този сегмент е до каква степен играта стана видима за всеки и дали всъщност това нямам да направи годината по скоро нулева или леко отрицателна.
• Тех – за пръв път тази година направих покупка на технологична компания. По препоръка на близък приятел купих Дассаулт Систъмс. Подробно ми обясни човека с какво се занимават, не че ми стана идеално ясно, но добих обща представа. Бях учуден от това какво богато портфолио като индустрии имат и макар все още да не мога напълно да разбера въпросното 3д моделиране реших да се доверя на филтрите и мнение на човек от индустрията.

За да стигнем до очакванията ми за 2024 минаваме през следните факти:

• За последните 100 години имаме само 3 или май 4 изборни години в който СП е бил на меча територия. В останалите слуай имаме среден ръст от 11% на годишна база
• Викса е на комфортно ниски нива за продължаване на бул движението с нови върхове

Макар да липсва хубав контра индикатор като консенсус сред анализаторите аз бих заложил на ръст през 2024г.

Предизвикателството е как да се инвестира в подобен момент – аз лично не бих купувал на сегашни върхове в която и да е компания – незавимо дали е Лореал или Епъл.

Ако сте си харесали компания и тя е на връх не забравяйте старата максима „След трамвай й жена не се тича“ – добавете към него и акция

Весели празници и успешна 2024.

За много години – да ви е успешна и здрава 2025 и да имате късмет. Защото и прасето беше здраво, но нямаше късмет.

Вече повече от 2 години сме в бичи тренд, до момента +70%. Ако продължим да гледаме средните стойности на бичи пазар имаме ходене до 7800 а времево поне до средата на 2026г. Връщайки се в историята има и друга хипотеза – за последните 50 години имаме точно 5 бичи пазара който са минали 24 месеца и направили +70% - в нито един случай от тези 5 потенциала не се е ограничавал до тези 70%. Най късия такъв пазар е 82-87г с +200%.

Накратко очакванията ми не са се променили – гоним поне средни стойности т.е. + 110-120% и 4 години. Надявам се обаче да имаме година с повече пул бакс и волатилност в двете посоки. Мен лично концентрацията не ме притеснява толкова – до голяма степен е отражение на ситуацията в която се намираме в момента. Някой май беше споменал едно негативно нещо и това е смятана на консенсуса на големите анализатори. Ако до сега в две последователни години тотално объркваха посоката с много, сега за 2025г всичкото анализатор смени плочата и прогнозите са за сериозен ръст и през 2025г. Обачето в случая е че в по-дългите бичи пазари е нормално в един момент анализаторите да влязат в консенсус с пазара и ако приемем че се намираме в такъв тренд /аз за себе си съм приел/ то това не е толкова негативен сигнал.

Иначе за възможности – харесва ми как започна годината с разпордажбите в Ново Нордиск. Това в комбинация с натиска на Щатите и закачката с Дания може да предостави чудесна възможност. Отвъд отслабването и хайпа исторически Ново Нордиск винаги е носила по добра възвръщаемост от СП, ако не се лъжа даже бие и Насдак. И си остава една от трите компании който са отговорни за има няма 80% от инсулина – другите са Ели Лили и Санофи. Интересен факт за щатите е че за пръв път миналата година имат спад затълстяването – и макар да няма официална връзка с хаповете за дебелеене не смятам че са си променили хранителните навици с дисциплина.

Другата компания която обаче в момента само гледам е Аксон – ако волатилноста и корекциите са там през 2025г може и да се качим

Личното ми очакване е че печалбите скоро ще започнат да дават отражение в два сектора – луксозен и напитки. Той първия и сега не стой никак зле. Алкохолния разпродажбите според мен не са оправдани. Онзи ден четох някъква статия за това как алкохола водел до рак – и по тоя повод Джак Даниелс – 5%, което вече е несериозно. Малко прилича на манията по изчезването на цигарените компании от преди 20 години. Човека малко след храненето и секса е открил и пиенето и ще ми е много странно ако тази индустрия не процъфтява с средносрочен план.

Фармата е друг сектор който малко неглижиран остана пък е с добър потенциал да е част от всяко портфолио. Рош, Астра Зенека, Санофи са все добър избор за включване. Другия сектор без който едно портфолио не би трябвало да стой е Петрол/Енергия. Дори и да има срив в цените /поради някъква причина/ една експозиця към Ойл Меиждърс е задължителна.

Въпреки силната година за Финасовите – бих ги пропуснал. При някъква сериозна корекция евентуално застраховател от Европа - Италия, Франция или Австрия. След автомобилния и банковия сектор – следващия който ще търпи промени е имотния. Това разбира се в средно и дългосрочен план. Свързано е с тенденции който се формират и няма как да не дадат отражение. Разпад на семейството, проблем във връзките като цяло, нарастване на самотата като тенденция в комбинация с прехвърлянето на активи /наседляване/ са само на повърхоността.
Разбира се миграционните процеси замазват мащабите на проблема, въпроса е до кога и колко успешно.

И за всички тех колеги нещо което четох и много ми хареса:

„ Дефиницята за балон е всеки един бичи пазар който ти си пропуснал и гледаш без позиция“

Успех

[terziеv]

Овцете без активи ги стрижат до голо. Но както виждаме, най-големият риск е да не купуваш. Дори война не може спре валяка. А ти не разбираш основното - освен валяк има и прахосмукачка, която прибира парите от колониите. Колониите бяха богати, та има още за изсмукване.

[danetha]

Оптимизма в масовика никога не е бил по-висок през последните 37 год.Даже и последния таксиджия да бутнеш,или гладен брокер като Николайчо ще ти кажат,че пазара винаги ще расте и те ще спечелят милиони.

Винаги при такъв оптимизъм обаче следва подстригване на овцете

[terziеv]

Путове се купуват, когато бяха рекордно евтини декември. Днес и на малките деца стана ясно, че януари ще е гаден. Може и до средата на февруари да отиде, докато почне пак ралито.
GEV се държи много прилично, в AR добавих, само RBRK сигурно ще изгърми стоповете

Уфф, благодаря, успокоих се. За всеки случай го правя на скрийншот. Ако тоз път вземеш уцели, да си го имам като скъп спомен.

[keizer]

абе Кавръка къде се покри? Да ни обяснява да купуваме OXY...щот Дъртия ги бил много купувал...

[RInvestor]

Путове се купуват, когато бяха рекордно евтини декември. Днес и на малките деца стана ясно, че януари ще е гаден. Може и до средата на февруари да отиде, докато почне пак ралито.
GEV се държи много прилично, в AR добавих, само RBRK сигурно ще изгърми стоповете

[terziеv]

Мисля, че е време за хеджиране. По принцип бих купил путове, ама много скъпи. Идеи?

Пфу, буквално за няколко цента изпуснах tqqq путовете.

[danetha]

да не излезе, че не си купил нищо а само обикаляш темите като глу'а кучка

радке.,ти си мастията която обикаля рязаните клиенти във Филиповци

[ratten]

Да не излезе че хейтя,но четвърти път те хващам да купуваш върхове

да не излезе, че не си купил нищо а само обикаляш темите като глу'а кучка

[danetha]

NVDA се събужда от 6м сън. От тук очаквам финален рън до 300 и след това бул маркета да приключи

Да не излезе че хейтя,но четвърти път те хващам да купуваш върхове

[Никола20]

За много години!
Желая ви отлично здраве, щастие и сполучливи инвестиции през новата година!

Като стана дума - на 30 или на 31. 12. 24-та една от моите акции WATT Energous Corp. направи около 500% за деня.
Успях да видя само 260% (бахти - само 260 ) и другите са станали по-късно.
С тази акция съм яко, ама яко назад и колкото и процента да вдигнат няма да ме огрее да изляза на равно дори.

Интересното е, че там продължават да се случват подобни събития, макар и в по-малък мащаб. Снощи, докато преглеждах позициите, WATT бяха 19% плюс и след не повече от 5-6 минути плюсът нарасна до 34%. Ей така, докато прегледам останалите.

Искам да кажа, ако на някой му се играе в казиното, може да се пробва с прежалима сума, да прибере едни 20-тина процента за деня.

А, и честит Ивановден!

[terziеv]

Днес смятам да добавя Freehold в Канада. Дивидентът е стабилен и дори нетно е по-висок от лихвата по марджина на CAD. Отделно, наистина смятам, че с оставката на онова педалче, войната на тази част от елита срещу нафтата приключи. Засега съм на -4,4% от позицията, но под 14,5 канадски не продавам.

[danetha]

NVDA се събужда от 6м сън. От тук очаквам финален рън до 300 и след това бул маркета да приключи

НИто 300 е таргет,нито пробива е при 150 Това не са правилните нива.Не ти бяха ,както ти казах и в Микростратежи,където продаде ,а то за два дена направи +30%