NYSE

[ravnovesie]

Ако тези неща станат факт ще се отразят много позитивно на очакванията за световният растеж, което в комбинация със слабия долар ще натисне нагоре цените на акциите въпреки текущото свиване на маржините, просто ще се мине в друга нагласа защо трябва да се купува. А аз поне не мога да си представя всички суровини да са нагоре, а петрола надолу за по-продължителен период независимо кой какво иска. Това рабира се не значи, че съм прав, просто се старая да опростявам нещата.

Аз не мисля че суровините ще са нагоре. Просто тренда им към спад ще се прекъсне. По-слабото сторителство в Китай ще си тежи върху металите. А между другото очаквам и доста обезценки на юана от Китай - така че това евентуално поевтиняване на долара не мисля че ще се отрази кой знае колко позитивно върху суровините.

Реално най-големия риск който виждам е наистина бурна обезценка на китайския юан - от да кажем 10-20%. Предполагам че ще го правят плавно, а не както лятото - но пак това ще удря доста суровините.

Петрола смятам че се движи от геополитика - не от пазарни неща. А до като Иран и Русия печелят от петрола и се бъркат на Саудитска Арабия, то Саудитска арабия ще натиска петрола.

[Vomma]

Ferrexpo?

[kubrat]

Защо, всъщност си е много добре навързано. Развиващите се пазари падат защото долора поскъпва. Реално бета срещу развиващите се пазари от тази година е заради долара. Ако долара почне да поевтинява то това ще вдигне инфлацията в САЩ и ще доведе до рязък ръст на пазарните лихви. А ако пазарните лихви рязко се покачат то това ще натежи на пазара на акции в САЩ - по-слабия долар в същото време ще даде известен стимул на американската икономика, но пък там компаниите така и така са скъпи, а повишаващата се инфлация ще доведе до натиск върху заплатите и свиване на профит маржините. Все пак не очаквам срив на пазара на акции в САЩ - или дори навлизане в мечи пазар а да кажем едни -5-10% на годишна база.

А петрола ще се срива защото Саудитска Арабия иска това.

Ако тези неща станат факт ще се отразят много позитивно на очакванията за световният растеж, което в комбинация със слабия долар ще натисне нагоре цените на акциите въпреки текущото свиване на маржините, просто ще се мине в друга нагласа защо трябва да се купува. А аз поне не мога да си представя всички суровини да са нагоре, а петрола надолу за по-продължителен период независимо кой какво иска. Това рабира се не значи, че съм прав, просто се старая да опростявам нещата.

[Императорът]

Например поне към момента стратегията ми за 2016 е отиграване на повишаване на развиващите се пазари, спад на долара, рязко вдигане на пазарните лихви, спад в САЩ, срив в петрола

И аз понаблягвам (и ще) на развиващите се - и на Източна Европа.

[Misho ILIEV]

Доста странна комбинация, освен ако умишлено не си търсил негативни корелации между част от бетовете

Възможно е, Китай тръгва към вътрешна консумация и услуги, а не строеж на инфраструктура и жилища.

Саудитска Арабия и останалите могат яко да помпат и петрола да пада и при повишаващо се търсене. ОПЕК не работи вече.

[ravnovesie]

Доста странна комбинация, освен ако умишлено не си търсил негативни корелации между част от бетовете

Защо, всъщност си е много добре навързано. Развиващите се пазари падат защото долора поскъпва. Реално бета срещу развиващите се пазари от тази година е заради долара. Ако долара почне да поевтинява то това ще вдигне инфлацията в САЩ и ще доведе до рязък ръст на пазарните лихви. А ако пазарните лихви рязко се покачат то това ще натежи на пазара на акции в САЩ - по-слабия долар в същото време ще даде известен стимул на американската икономика, но пък там компаниите така и така са скъпи, а повишаващата се инфлация ще доведе до натиск върху заплатите и свиване на профит маржините. Все пак не очаквам срив на пазара на акции в САЩ - или дори навлизане в мечи пазар а да кажем едни -5-10% на годишна база.

А петрола ще се срива защото Саудитска Арабия иска това.

[kubrat]

само с петрола не сам сагласен

Точно, ако всичко това се случи накуп няма как и петрола да падне, а ме съмнява при спад на долара да видим и сериозен спад в САЩ.

[Vomma]

Февруарските фючърси на брент и WTI са с почти едни и същи цени точно в този момент

това е стото вдиганаха ban-a

[kubrat]

Например поне към момента стратегията ми за 2016 е отиграване на повишаване на развиващите се пазари, спад на долара, рязко вдигане на пазарните лихви, спад в САЩ, срив в петрола

Доста странна комбинация, освен ако умишлено не си търсил негативни корелации между част от бетовете

[Vomma]

Например поне към момента стратегията ми за 2016 е отиграване на повишаване на развиващите се пазари, спад на долара, рязко вдигане на пазарните лихви, спад в САЩ, срив в петрола

само с петрола не сам сагласен

[ravnovesie]

Например поне към момента стратегията ми за 2016 е отиграване на повишаване на развиващите се пазари, спад на долара, рязко вдигане на пазарните лихви, спад в САЩ, срив в петрола

[Misho ILIEV]

Ако всички мислят че даден бет е сигурен, то той със сигурност ще се издъни.

Вярно!

[ravnovesie]

По този въпрос, ми се струва, има консенсус. Първо качването нагоре след тежка криза е нормално да е голямо, второ маржовете на печалба са исторически на рекордни нива, и трето никой не очаква американската икономика да дръпне яко напред (особено на фона на буксуващата глобална икономика).

Иначе, ако погледнеш внимателно статистиката ще видиш, че представянето след март '97, февруари '84, юли '63 и май '58 е всъшност по-добро от преди вдигането.

Така че, давай, шортвай, но не мисли, че това е сигурен bet.

Ако всички мислят че даден бет е сигурен, то той със сигурност ще се издъни.

[Misho ILIEV]

Тези статистики показват само едно нещо. Че след първото вдигане пазарите се представят по-зле отколкото преди вдигане на лихвите.

Аз лично все си мисля че нещата със спада не са се разминали. И поне аз при първи сигнали за къси отварям отново. Още повече че в петък е часът на вещиците А тогава нещата често стават криипи

По този въпрос, ми се струва, има консенсус. Първо качването нагоре след тежка криза е нормално да е голямо и малко трудно да се повтори, второ в момента маржовете на печалба са исторически на рекордни нива и е нормално да има mean reversion (въпреки, че има и теории, че маржовете може и да не спаднат), и трето никой не очаква американската икономика да дръпне яко напред (особено на фона на буксуващата глобална икономика).

Иначе, ако погледнеш внимателно статистиката ще видиш, че представянето след март '97, февруари '84, юли '63 и май '58 е всъшност по-добро от преди вдигането.

Така че, давай, шортвай, но не мисли, че това е сигурен bet.

[Vomma]

The shipping industry’s most-watched measure of rates for hauling commodities plunged to a fresh record amid a persisting glut of ships and speculation weakening Chinese steel output could translate into declining imports of iron ore to make the alloy. The Baltic Dry Index fell 4.7% to 484 points, the lowest in Baltic Exchange data starting in January 1985. Rates for three of the four ship types tracked by the exchange retreated. China, which makes about half the world’s steel, is on track for the biggest drop in output for more than two decades. Owners are reeling as China’s combined seaborne imports of iron ore and coal -- commodities that helped fuel a manufacturing boom -- record the first annual declines in at least a decade. While demand next year may be a little better, slower-than-anticipated growth in 2015 has led to almost perpetual disappointment for rates, after analysts’ predictions at the end of 2014 for a rebound proved wrong.