NYSE

[Misho ILIEV]

Е това ти е хеджа - и когато тримесечните ти лихви са никакви то и хеджа ти е почти без пари. Поне за ликвидни валути.

Е, добре и като се вдигне fed funds с 0.25% какво точно става с forward rate?

[ravnovesie]

Валутната война си върви на пълни обороти. Но единственото което успяват да създадат в момента централните банки е грандиозен балон при облигациите. Балон по-голям с пъти от всеки друг балон надуван някога - може би по-голям от всички балони до сега взети заедно.

[Misho ILIEV]

Момчета, лъжете се - пазарът очаква Тръмп

Не мисля така. Според мене Тръмп може да стресне пазара за малко, но после ще се разбере, че той няма да може да направи кой знае какви бели и нещата ще отшумят.

[ravnovesie]

Имам предвид forward exchange rate

Е това ти е хеджа - и когато тримесечните ти лихви са никакви то и хеджа ти е почти без пари. Поне за ликвидни валути.

[Misho ILIEV]

Forward rate of interest

Имам предвид forward exchange rate

[ravnovesie]

Forward rate of interest

Добре и какво точно. форурърд рейт по кривата ли - защото това няма никакво значение. Тя търговията става с тримесечни фючърси на никой не му дреме за форуърд проценти.

[ravnovesie]

Много ясно, че US 10YR няма да се вдигне много докато доходоностността в останалия свят е ниска. А и ще остане ниска доста време и ще натиска US YR10 надолу.

Нищо подобно не е ясно. Единствената причина това да се случва са ниските разходи по валутен хедж

[Misho ILIEV]

Какво точно разбираш под forward rate? Защото ми се струва че не разбираш съвсем какво говоря

Forward rate of interest

[Misho ILIEV]

Или с други думи КИ то в ЕС и Япония се пренася към САЩ, заради това и кривата на доходността е толкова плоска навсякъде - не защото някой очаква вечна дефлация - никой не е толкова малоумен, а защото всяко действия в ЕС и Япония на централните банки директно налива или взима пари от американския пазар на облигации.

Единствената причина това да може да се случва са ниските лихви в САЩ. това е и причината за огромната корелация между валути, пазари на акции и на облигации. И това е бедствие в развитие. В даден момент тази трилионна сделка ще се развие и вълните от това развиване ще засегнат всички навсякъде.

Много ясно, че US 10YR няма да се вдигне много докато доходоностността в останалия свят е ниска. А и ще остане ниска доста време и ще натиска US YR10 надолу.

[ravnovesie]

Какво точно разбираш под forward rate? Защото ми се струва че не разбираш съвсем какво говоря

[ravnovesie]

И как точно става това? Като се се дигнат fed funds rate с 0.25% какво става с forward rate?

Цената на хеджа ти е най-грубо лихвения диференциал. като се вдига лихвения диференциал ти се вдига и цената на хеджа.

[Pronto]

Момчета, лъжете се - пазарът очаква Тръмп

[Misho ILIEV]

Зависят. Краткосрочните лихви определят цената на валутния хедж и дават или спират възможността за кери трейд през фючърси. Ти защо си мислиш че всички са се панирали от вдигане на лихвите с 0,25%. Защото това ефективно може да спре потока на пари от Европа и Япония.

И как точно става това? Като се се дигнат fed funds rate с 0.25% какво става с forward rate?

[ravnovesie]

Но дотогава света е прекрасен - централните банки крепят пазара Както се видя и днес с тези изказвания на пожар в последния възможен момент.

[ravnovesie]

Или с други думи КИ то в ЕС и Япония се пренася към САЩ, заради това и кривата на доходността е толкова плоска навсякъде - не защото някой очаква вечна дефлация - никой не е толкова малоумен, а защото всяко действия в ЕС и Япония на централните банки директно налива или взима пари от американския пазар на облигации.

Единствената причина това да може да се случва са ниските лихви в САЩ. това е и причината за огромната корелация между валути, пазари на акции и на облигации. И това е бедствие в развитие. В даден момент тази трилионна сделка ще се развие и вълните от това развиване ще засегнат всички навсякъде.