Първоначално изпратено от Д.Петков
Разгледай мнение
-
Догодина ще има рефинансирания, тогава ще си проличи. D/E над 2 си е повишен риск, и ако interest coverage е под 3 ще излиза доста скъпо финансирането на нов дълг. Може да ликвидират активи, да разводняват акционерите и др такива, все неща, които ще се отразят негативно на цената. -
Assen123
Колко дълг считаш че е прекомерен? Debt/Equity по-голямо от колко? На мене това ми е трудно да го преценя, интересно ми е да чуя мнения. За P/E съм съгласен, че колкото показва нещо, толкова и не показва. Купувал съм CAR (AVIS) на P/E=130 и пак изкарах пари. Но дълга е нещо което реално тежи на компанията и не може да се пренебрегва.Коментар
-
За мен П/Е като коефициент е също толкова безполезен колкото и осцилаторите в техническия анализ. Със сигурност има хора който го ползват успешно, по подобие на осцилаторите, но на мен не ми върши особно работа. В практиката съм виждал фирми да правят брутални трендови движения с години, имайки П/Е доста над средното за дадения сектор и обратно.
Три са нещата който могат да те доведат до крайно негативен сценарии – неправилно боравене с маржин /аз лично не ползвам изобщо/, избиране на компания в сектор податлив на дисрапшън и последното което ми е фаворит – дълговете на една компания. Мнозинството от фалитите са или вследствие на дисрапшън /по-малко/ или вследствие на прекомерен дълг /повечето/.
В случая с Маерск не виждам прекалено много опции за дисрапшън – морската търговия няма аналог и е двигател на развитието има няма вече 500 години. По отношение на финасовите отчети – не виждам особено притеснителни тенденции дори и предвид паразните очаквания за свиване на пазара. В крайна сметка най-добрите покупки се правят тогава когато новините и очакванията са сравнително негативни а не обратното.
Това последното с уговорката че дъна аз лично не ловя, това е нещо което също най-вероятно може да се облече с някакъв модел, но в крайна сметка е ненужно. Статистически погледнато борсите имат една посока в повечето време, въпрос е да подбереш внимателно компанийте в който да инвестираш – за останалото времето ще се погрижи. Винаги съм се чудил предвид на този простичък факт защо хората имат такава склонност нон-стоп да се търсят причини за срив, спад и апокалипсис. В крайна сметка когато срива стане факт ще го видиш, ако правилно си менажираш портфолиото и си следваш някой базови правила нищо особено не може да се случи.
Дори и любимата деглобализация на Терзиев не виждам как ефективно ще се случи и доведе до напълно затваряне на света в няколко блока, а ако последното все пак стане факт, то неминуемо ще доведе то такава преоценка в борсовите котировки на всяка една борса ще свят ще ни се завие.
Как са ви настроенията за едно Коледно рали и ново връхче в СП 500 и подобно такова в Златото
Коментар
-
Не се съмнявам в немските колиби, нито във финовете. Има още бая нагоре. Просто ми трябват пари и тези не са обвързани с деривати и няма да плащам данъци. Бих продал желязото Х, но там е дериват, покрит от друг дериват. Но си прав, че предвид концентрацията ми в тръби, може малко да разтоваря. Там е данъчен проблемът.Първоначално изпратено от RInvestor Разгледай мнениеКоментар
-
Е, че то Гранд сити тъкмо почват възход с първа цел 11.00. Даже и аз си взех преди скока в деня преди отчета. Имам и Unicredit и засега върви добре. Бих продал тръби като TDW, която се счупи лошо, RIG също е на пързалката. Ще им трябва доста време за възстановяване. Без препоръкиПървоначално изпратено от terziеv Разгледай мнениеКоментар
-
Така усещаш ли ,полека лека как това дето до оня ден си правил и вървеше вече...не върви и прозорците стават все по малко и все по тесни...Това важи за всеки който е правил търговия при евтините пари ,сега вече си иска да имаш добър опит,а не всеки има такъвПървоначално изпратено от terziеv Разгледай мнениеКоментар
-
Налага се да продавам, колкото и да не ми се иска. Нафта и тръби няма да е. Златарите на тези нива също. Чуденката е между банки и колиби. Главно между Сити (wash ми е слабост) и немски колиби (Grand City, че Воновия май имат повече потенциал).Коментар
-
Точно. Особено при свръхцикличните раздробени сектори като превозите. Баш на върха са с безумно ниско съотношение.Първоначално изпратено от tetris12 Разгледай мнениеКоментар
-
нисък P/E не винаги означава добър margin of safetyПървоначално изпратено от Snipe Разгледай мнениеКоментар
-
Дали MAERSK ще се представи по-добре от пазара, не се наемам да прогнозирам. Според мен след 10-ина години ще се огледаме назад и ще установим, че е донесла добри дивиденти и/или цената ще се е вдигнала. Дали си струва да се купува, и дали това да стане сега или по-късно, СССП.
Плюсовете, които виждам:
- ниско съотношение цена/печалба, т.е. добър margin of safety
- голяма компания, т.е. има добри шансове да оживее
- нужен/непреходен бизнес, поне до откриване на евтина телепортация или като минимум евтин въздушен превоз
- нисък дълг, т.е. стабилни финансиКоментар
-
Това последното е основното когато си даваш парите в някой бизнес .Ако не си в час със това какво прави тази компания ,дали сектора е устойчив във времето ,колко е волатилен и още куп други детайли къде си тръгнал ?Мани ги тия книги ,Дания е Дания заради Ново и Маерск ...но това не означава че Маерск ще ти носи добри печалби..вземи прочети малко за този сектор...аз лично поне се запознах преди седмица ,двеПървоначално изпратено от Assen123 Разгледай мнениеКоментар
-
Със сигурност валидни аргументи, в интерес на истината тук стъпвам само защото от една страна наистина искам да махна изцяло кеша, финансовите книги поне официалните са ок, нивото на дълг изцяло мина през филтрите.
В детайлите на бизнеса не съм влизал и не мисля поне за момента.
Коментар
-
Добър е залогът и аз съм мисил за тях, но предпочетох сухите превози. Тука има известна вероятност от пълно изтриване.Първоначално изпратено от Assen123 Разгледай мнениеКоментар
-
Ти луд ли си ?Първоначално изпратено от Assen123 Разгледай мнение
Тоя бизнес като изключим годината след Ковид и до миналата реално е супер зле.Мега цикличен и много под пазарните очаквания. Прочети преди да се набиешКоментар
-
може би избързваш, прекалено много контейнери, догодина влизт още доста, в същото време работата и печалбата намаляват, а разходите са високи.Първоначално изпратено от Assen123 Разгледай мнениеКоментар
Коментар