NYSE

[Black and white cat-foot]

Панда, не се съмнявам, че балансът е супер. Ама в 2025та основният начин да се печели от борсата е да намериш купувачи. Само на 6,25% дивидент и то от Хонконг не става. Тука допълнително имаме риск от санкции, от развързране на usd/hkd, от фалшиви отчети... Както десет пъти писах само тази година - в Китай почти всичко е евтино.

Та на този фон имаме фъшкиите в Англия, където е пълно с p/e под 10 и половината такъв риск го няма. По-комфортно се чувствам с Водафоните, отколкото с 69 пъти по-печеливша компания в Китай.

Ето, твоят еркап, дето дори е голяма западна компания, рипна основно, защото Сорос натовари яко. В същото време Алибаба не може да отиде на 150, защото всички разпродадоха рипа.

Бих купил, ако посочиш конкретна причина да де появят купувачи.

Под конкретна причина нямам предвид "имат повече кеш, отколкото им е пазарната капитализация", а като при Алико - ликвидират, защото само активите шм са повече от капитализацията. Последното го играх доста добре през srg, ако и обемът да беше малък.

Нямам идея за бирата в Китай. За извън Китай съм писал - целият алкохолен бизнес има изключително мрачно бъдеще.

Ок щом искаш ликвидация и Лондон, Phoenix Spree? Ликвидират портфолио от апартаменти в Берлин

[terziеv]

Значи не са извън тренда:


Overall beer production and consumption volume have stagnated or slightly declined since peaking in 2013, with a 6.7% average drop from 2014 to 2018. A rebound occurred from 2019 to 2021 (37.96 to 38.57 million kiloliters), but growth remains modest.


Обаче


There’s a clear shift toward premium and craft beers, driven by a growing middle class and changing consumer preferences. The premium beer segment had a 12.6% market share in 2022, lower than other major markets, but its sales volume is outpacing mass-market beers. Consumers, especially those aged 25–34, are favoring high-quality beers like Tsingtao.

И също


Craft beer consumption is projected to reach 2.5 billion liters by 2025, up from 830 million liters in 2020, with a 30% annual growth rate estimated for 2021–2023. Over 13,000 craft beer-related businesses have emerged, with more than 8,400 registered since 2020.

Както и


Gen Z consumers are driving demand for low-calorie and non-alcoholic beers. Tmall reported a 657% year-on-year increase in non-alcoholic beer sales.

////

Т.е. отново идеята, че жълтите са все по-богати и купуват по-скъпо местно производство.

[terziеv]

Terziev San Miguel Brewery Hong Kong? 5.3x P/E, 6.25% дивидент, кеша е 3/4 от капитализацията. Минус предполагам, че китайската икономика е шит и пият по-малко биричка напоследък

Панда, не се съмнявам, че балансът е супер. Ама в 2025та основният начин да се печели от борсата е да намериш купувачи. Само на 6,25% дивидент и то от Хонконг не става. Тука допълнително имаме риск от санкции, от развързране на usd/hkd, от фалшиви отчети... Както десет пъти писах само тази година - в Китай почти всичко е евтино.

Та на този фон имаме фъшкиите в Англия, където е пълно с p/e под 10 и половината такъв риск го няма. По-комфортно се чувствам с Водафоните, отколкото с 69 пъти по-печеливша компания в Китай.

Ето, твоят еркап, дето дори е голяма западна компания, рипна основно, защото Сорос натовари яко. В същото време Алибаба не може да отиде на 150, защото всички разпродадоха рипа.

Бих купил, ако посочиш конкретна причина да де появят купувачи.

Под конкретна причина нямам предвид "имат повече кеш, отколкото им е пазарната капитализация", а като при Алико - ликвидират, защото само активите шм са повече от капитализацията. Последното го играх доста добре през srg, ако и обемът да беше малък.

Нямам идея за бирата в Китай. За извън Китай съм писал - целият алкохолен бизнес има изключително мрачно бъдеще.

[Black and white cat-foot]

Terziev San Miguel Brewery Hong Kong? 5.3x P/E, 6.25% дивидент, кеша е 3/4 от капитализацията. Минус предполагам, че китайската икономика е шит и пият по-малко биричка напоследък

[Black and white cat-foot]

Важното е да се усвояват парите.

А Alico имат сериозни проблеми с дръвчетата и си струват единствено, ако решат да ликвидират. Гледах правеха продажби, ама не в такива мащаби.

T.e. вярваш ли, че компания за портокали ще успее да се превърне в компания за къщички насред срив във Флорида?

Според мен залогът е сравнително калпав. На 20, ако го бяхме хванали, щеше да е друго.

Флорида расте с по 2% на година покрай миграцията, ще им трябват къщи на тея хора. Най-бързо растящия щат, сигурно е заради климата. Притеснява ме само колко бавно ликвидират, 50 милиона за година, има да се чака повече и от БРЕФ-а

[terziеv]

Важното е да се усвояват парите.

А Alico имат сериозни проблеми с дръвчетата и си струват единствено, ако решат да ликвидират. Гледах правеха продажби, ама не в такива мащаби.

T.e. вярваш ли, че компания за портокали ще успее да се превърне в компания за къщички насред срив във Флорида?

Според мен залогът е сравнително калпав. На 20, ако го бяхме хванали, щеше да е друго.

Хмм, следя ги отдавна, а не знаех, че нямат привилегировани. Интересно. Значи плащанията по дълга са ок. 40 милиона още, ако изкупят, може лесно да отиде на 40.

[terziеv]

да бе. същата глупост пробва първия мандат и са доникъде още

Важното е да се усвояват парите.

А Alico имат сериозни проблеми с дръвчетата и си струват единствено, ако решат да ликвидират. Гледах правеха продажби, ама не в такива мащаби.

T.e. вярваш ли, че компания за портокали ще успее да се превърне в компания за къщички насред срив във Флорида?

Според мен залогът е сравнително калпав. На 20, ако го бяхме хванали, щеше да е друго.

[Black and white cat-foot]

Alico? Твърдят че земята им струва 3x капитализацията

https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net...2025_FINAL.pdf

[Black and white cat-foot]

Сега чета за Тръмпича и атома. Решил е буквално да позлати добивачи / строители. Според мен това никой няма да го отмени, дори ако върнат субсидиите за зелените фъшкии. С моите пикливи 100 парчета URA няма да намажа кой знае колко, но очевидно катеренето е още в началото си.

да бе. същата глупост пробва първия мандат и са доникъде още

[terziеv]

Сега чета за Тръмпича и атома. Решил е буквално да позлати добивачи / строители. Според мен това никой няма да го отмени, дори ако върнат субсидиите за зелените фъшкии. С моите пикливи 100 парчета URA няма да намажа кой знае колко, но очевидно катеренето е още в началото си.

[terziеv]

Скоро Тръмп беше в близкия изток > ОПЕК вдигна добивите > нафтата отива надолу ......

[trade]

ае и аззе да се запишем с едни 120-30 пипса при Dow

[Black and white cat-foot]

Линдберг и те нагоре, как да си купи човек?

[Black and white cat-foot]

Оф Аеркап няма ли да пада, целия пазар е надолу

[terziеv]

Това го копирах когато го постна заедно с някакъв златотърсач с падеж 2027. Как определяш точния страйк на такива опции? На мен това ми е много непонятно

Имаш ли други такива малки подобни на който може да се сложи билетче?

В случая "определям точно" не много на място. Чисто вангуване. Кой знае дали ще доживеем 2027.

Реално сме силно ограничени откъм ликвидността. За огромно съжаление много от малките компании изобщо нямат ни опции, ни други деривати. В случая с KOS и BTG имаме силно ликвидни средни по капитализация компании с реален бизнес и реални активи.

Съответно имаме падежи до 2027. И двете са до голяма степен функция на суровината, но смятам че в момента са леко подценени. Ако е чиста дългосрочна лотария - взимам най-далечния падеж с най-евтиния страйк. Купих KOS за януари 2027 на 7 долара за 8 цента парчето. Напълно постижимо като цена.

Ако искаш още повече лост - https://zertifikate.morganstanley.co...y&p_s=10&p_n=1

В случая не ги предпочитам за дългосрочно, защото пазарът е много шавлив и има голям шанс от достигане на нокаута.

Скоро Тръмп беше в близкия изток > ОПЕК вдигна добивите > нафтата отива надолу ......

Аха, веднага. От днешна гледна точка (нафта на 65) е много по-вероятно нафтата да удари 75, отколкото 55.