Колко са полезни математиката и физиката (точни науки) за икономиката и финансите?

[Money]

Търся умишлено матрицата. По принцип няма значение къде си ако поддържаш своята Буда природа. Питай Алонсо


А икономертичния ми въпрос остава...

[Todor Sabev]

SPY ако паднат с едни 25-30% ти препоръчвам да си вземеш малко, ама не съвсем малко, че да няма смисъл

Ти си в Матрицата ,, Следвай белия заек,,

И не иронизирам . Това въобще не означава че ще намериш нещо надеждно. Вече не си в старото състояние на илюзия.

[Money]

Някой от клуба на знаещите може ли да каже: когато бета коефициента на една променлива е много малък както е с housing starts (beta -0.004994) това не значи ли, че влиянието на променливата е много малко.

Ако е така, обаче, как да си обясним, че като направя регресията без housing starts R-squared ми е 66, а като вкарам housing starts R-squared се вдига на 75%.



Регресия без housing starts

Dependent Variable: SPXMO6
Method: Least Squares
Date: 05/10/18 Time: 12:13
Sample (adjusted): 1997M10 2018M04
Included observations: 247 after adjustments

Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	303.7312	49.36546	6.152707	0.0000
HY	-1.950575	0.089028	-21.90970	0.0000
BIZCON(-9)	-2.876164	0.487442	-5.900524	0.0000
VIX(-6)	0.488314	0.062995	7.751599	0.0000

R-squared	0.664222	Mean dependent var	3.496028
Adjusted R-squared	0.660076	S.D. dependent var	11.54361
S.E. of regression	6.730271	Akaike info criterion	6.667170
Sum squared resid	11007.06	Schwarz criterion	6.724002
Log likelihood	-819.3954	Hannan-Quinn criter.	6.690051
F-statistic	160.2305	Durbin-Watson stat	0.735012
Prob(F-statistic)	0.000000

Регресия с housing starts


Dependent Variable: SPXMO6
Method: Least Squares
Date: 05/10/18 Time: 17:51
Sample (adjusted): 2001M01 2018M04
Included observations: 208 after adjustments

Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	404.8495	45.53280	8.891380	0.0000
HY	-1.983553	0.082004	-24.18839	0.0000
BIZCON(-9)	-3.824868	0.448731	-8.523748	0.0000
VIX(-6)	0.480916	0.061041	7.878627	0.0000
HOUSE(-48)	-0.004994	0.000877	-5.692537	0.0000

R-squared	0.756648	Mean dependent var	2.573234
Adjusted R-squared	0.751853	S.D. dependent var	11.70826
S.E. of regression	5.832389	Akaike info criterion	6.388475
Sum squared resid	6905.402	Schwarz criterion	6.468704
Log likelihood	-659.4014	Hannan-Quinn criter.	6.420916
F-statistic	157.7960	Durbin-Watson stat	0.986089
Prob(F-statistic)	0.000000

[Money]

SPY ако паднат с едни 25-30% ти препоръчвам да си вземеш малко, ама не съвсем малко, че да няма смисъл

Да видях графиката в интернет , сериозна работа , това може да обясни защо дедо Бъфет е най - успелият инвеститор. И ако се направи замерването от дъното 1932 година , нещата ще станат още по надъхващи. Но точно заради това трябва да се внимава още повече.

[Todor Sabev]

Имам предвид с реинвестиран дивидент. Резултатите са по-добри отколкото вероятно мислиш. Но са доста под средноисторическото.

От май 2000 до май 2018:

Total S&P 500 Return (Dividends Reinvested) 80.542%
Annualized S&P 500 Return (Dividends Reinvested) 3.337%

Да видях графиката в интернет , сериозна работа , това може да обясни защо дедо Бъфет е най - успелият инвеститор. И ако се направи замерването от дъното 1932 година , нещата ще станат още по надъхващи. Но точно заради това трябва да се внимава още повече.

[Money]

Имам предвид с реинвестиран дивидент. Резултатите са по-добри отколкото вероятно мислиш. Но са доста под средноисторическото.

От май 2000 до май 2018:

Total S&P 500 Return (Dividends Reinvested) 80.542%
Annualized S&P 500 Return (Dividends Reinvested) 3.337%

От май 2007 до сега резултатът пак е около 80% нагоре, но с 5.6% годишна възвръщаемост.

С този тотал ретърн сегашния връх , как стой срямо върховете от 2000 и 2007 години. И какво означава тотал ретърн или по -точно с какво се коригира индекса.

[Todor Sabev]

А виж, индекса може да се корегира и като се направи с total return

С този тотал ретърн сегашния връх , как стой срямо върховете от 2000 и 2007 години. И какво означава тотал ретърн или по -точно с какво се коригира индекса.

[Money]

А виж, индекса може да се корегира и като се направи с total return

[Money]

Ако ми намериш ексел таблица с Викс от началото на 20 век до днес веднага ще ги включа

Ако включиш и спада от 1929 , 1932 ще се повлияят, още повече. Също ако коригираш индекса с инфлацията, резултатите ще станат още по интересни. Поздрави.

[Todor Sabev]

Естествено всичко, което правя е бутафория, защото използвам данни за периода 1997-2018. Всичко е силно повлияно от две събития само: дот ком балона и кризата от 2008.

Но "моделът" ми предвижда лек спад на SPX.

Ако включиш и спада от 1929 , 1932 ще се повлияят, още повече. Също ако коригираш индекса с инфлацията, резултатите ще станат още по интересни. Поздрави.

[Money]

Естествено всичко, което правя е бутафория, защото използвам данни за периода 1997-2018. Всичко е силно повлияно от две събития само: дот ком балона и кризата от 2008.

Но "моделът" ми предвижда лек спад на SPX.

[Money]

И понеже съм маниак на тема R squared, добавям Total Housing Starts като четвърта независима променлива с лаг от 49 месеца (не 48, защото точно лагът от 49 дава най-висок R squared - глупава причина, разбира се).


Dependent Variable: SPXMO6
Method: Least Squares
Date: 05/10/18 Time: 13:54
Sample (adjusted): 2001M02 2018M04
Included observations: 207 after adjustments

Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	408.2218	45.17930	9.035593	0.0000
HY	-2.012352	0.082346	-24.43785	0.0000
BIZCON(-9)	-3.856916	0.445315	-8.661101	0.0000
VIX(-6)	0.490635	0.060722	8.079964	0.0000
HOUSE(-49)	-0.005051	0.000870	-5.807984	0.0000

R-squared	0.760949	Mean dependent var	2.630714
Adjusted R-squared	0.756215	S.D. dependent var	11.70718
S.E. of regression	5.780376	Akaike info criterion	6.370673
Sum squared resid	6749.375	Schwarz criterion	6.451173
Log likelihood	-654.3646	Hannan-Quinn criter.	6.403226
F-statistic	160.7516	Durbin-Watson stat	0.982052
Prob(F-statistic)	0.000000

[Money]

Слагам този коментар и мисля, че е окей:


It is evident that the model would most likely not have been a useful forecatsing tool for trading in 2007-2009, where the forecast is wide off the mark. However, the results seem satisfactory in “normal” times.

[Money]

Сигурен съм, че си прав, но аз съм абсолютен новак и това това успях да измайсторя след две седмици четене на буквар по иконометрия и човъркане в EViews.

Мисля, че ще ми трябват още поне два месеца, за да започна малко да разбирам какво правя.

Мишо, за мен подобен подход е тотално сбъркан. Аз поне, когато съм се забавлявал с подобни модели, винаги съм анализирал свойствата на екстремните ситуации и не съм отделял много внимание на нормалните, основното, което може да генерира свръхдоходност е нелинейността.

[Money]

Изборът ми на променливи беше такъв, че да постигна най-висок R^2. Което не съм сигурен, че е най-добрия подход.