Комисията за финансов надзор извърши проверки за участие в IPO на „Трейс Груп Холд” АД, включващи следните инвестиционни посредници: „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД, “Бенчмарк Финанс” АД, “Обединена Българска Банка” АД и ТБ “Инвестбанк” АД по Заповеди №№ 329/27.11.2007 г., 328/27.11.2007 г., 331/27.11.2007 г., 330/27.11.2007 г. на Заместник - председателя на Комисията за финансов надзор, ръководещ Управление “Надзор на инвестиционната дейност”
Извършените проверки на дейността на дружествата са свързани със спазване на изискванията на Закона за публичното предлагане на ценни книжа, Закона за пазарите за финансови инструменти и нормативните актове по прилагането им, включително на дейността, във връзка с първично публично предлагане на ценни книжа.
В резултат от проверките са съставени актове за установяване на административни нарушения и са отправени препоръки и задължителни предписания на проверените лица, както следва:
1. На „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД са съставени и връчени 5 бр. актове за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници - отменена ДВ, бр. 67 от 17.08.2007 г. (Наредба № 1). Нарушенията се изразяват в следното:
С действията си по приемане на заявки от 4 свои клиенти за участие в първично публично предлагане на акции на „Трейс Груп Холд” АД на стойност 22*100*000 лв. всяка и липсата на какъвто и да било анализ на риска по отношение на тези клиентите, „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД е извършило дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа – съставени и връчени 4 бр. актове за установяване на административно нарушение.
С действията си по приемане на заявки за участие в първично публично предлагане на акции на „Трейс Груп Холд” АД и липсата на анализ и адекватни мерки за управление на риска по отношение на 8 свои клиенти, „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД е извършило дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа. В своята съвкупност, от гледна точка на риска, описаните в акта 8 случая в сериозна степен застрашават стабилността на пазара на ценни книжа, тъй като подадените заявки са на обща стойност 84*026*962.50 лв., а общият недостиг по тях е 83*257*483.32 лв., т.е. наличните пари и ценни книжа са били на стойност едва 769*479.18 лв. или 0.92 % от общата стойност на заявките. Въпреки че недостигът е бил известен на „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД, то е приело заявките на цитираните клиенти без да извърши анализ на служебно известните му обстоятелства за стойност на портфейлите от пари и ценни книжа на клиентите – съставен е 1 акт за установяване на административно нарушение.
На „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД са отправени следните задължителни предписания по отношение на участието му в следващи първични публични предлагания, а именно:
Да установи точни и ясни критерии за оценка на клиентите си, въз основа на които да даде оценка дали подобна инвестиционна услуга е подходяща за всеки отделен клиент. Оценката е изискуема съгласно чл. 28 от ЗПФИ и чл. 20 от Наредба № 38 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници.
Инвестиционният посредник да установи и ясно да оповести на всички участници на капиталовия пазар възприетото съотношение между разполагаемите активи на даден клиент и максималния възможен размер на подавани от този клиент заявки за записване на акции при първични публични предлагания, както и критериите за определяне на това съотношение.
Критериите по първата точка да се представят в КФН и да се оповестят от инвестиционния посредник в 10-дневен срок от връчване на констативния протокол за приключване на проверката.
2. На “Бенчмарк Финанс” АД са съставени и връчени 16 бр. актове за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо и второ от Наредба № 1 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници - отменена ДВ, бр. 67 от 17.08.2007 г. Нарушенията се изразяват в следното:
“Бенчмарк Финанс” АД е приело от 7 лица – служители на посредника, заявки за записване на акции от увеличението на капитала на Трейс Груп Холд” АД, на стойност 22*100*000 лева и от 1 лице – служител на посредника заявка за записване на акции от увеличението на капитала на Трейс Груп Холд” АД, на обща стойност 19*890*000 лева, явно неотговарящи на реалните финансови възможности на служителите, установени от представените в хода на проверката трудови договори.
С посочените действия “Бенчмарк Финанс” АД значително*е намалилo шансовете на останалите си клиенти, подали поръчки според реалните си финансови възможности, да*получат право да запишат желания брой акции от емисията, като по този начин е застрашилo интересите*им и е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо от Наредба N 1 – съставени и връчени 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
Същевременно с посочените действия “Бенчмарк Финанс” АД е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба N 1, като създава предпоставки за последващо изкривяване на цената на*съответните финансови инструменти*при вторичната им борсова търговия и по този начин*застрашава стабилността на*капиталовия пазар – съставени и връчени 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
На инвестиционния консултант е съставен и връчен 1 акт за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1. Нарушението се изразява в следното:
С действията си по подаване на поръчки от името на 15 доверители на “Бенчмарк Финанс” АД за участие в IPO на „Трейс Груп Холд” АД и липсата на анализ и адекватни мерки за управление на риска по отношение на посочените клиенти, инвестиционният консултант е извършил дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа. От гледна точка на риска в своята съвкупност описаните случаи в особено сериозна степен застрашават стабилността на пазара на ценни книжа, тъй като всички подадени заявки са на обща стойност 210*000*056.50 лв., а общият недостиг по тях е 206*134*167.09 лв., т.е. наличните пари и ценни книжа са били на стойност едва 3*865 889.41 лв. или 1.84 % от общата стойност на заявките. Въпреки че недостигът е бил известен на инвестиционния консултант, същият е подал поръчките на горецитираните клиенти без да извърши наистина един реален анализ на служебно известните му обстоятелства за стойност на портфейлите от пари и ценни книжа на клиентите. С описаните действия инвестиционният консултант е нарушил разпорадбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1, а именно извършил е дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа.
На “Бенчмарк Финанс” АД са отправени следните препоръки:
При участието на ИП в бъдещи първични публични предлагания да установи точно съотношение между разполагаемите активи на даден клиент и максималния възможен размер на подавани от този клиент заявки за записване на акции;
ИП да установи и оповести ясни критерии за оценка на клиентите на инвестиционния посредник, предвид факта, че такава оценка е изискуема съгласно чл. 28 от ЗПФИ и чл. 20 от Наредба № 38.
3. На „Обединена българска банка” АД*са съставени и връчени 16 бр. актове за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо и второ от Наредба № 1. Нарушенията се изразяват в следното:
„Обединена българска банка” АД* е приело от 8 лица – служители на посредника, заявки за записване на акции от увеличението на капитала на „Трейс Груп Холд” АД, на стойност 22*100*000 лева от 1 служител на посредника и от 7 лица – служители на посредника заявки за записване на акции от увеличението на капитала на „Трейс Груп Холд” АД на обща стойност близка до 22*100*000 лева, явно неотговарящи на реалните финансови възможности на служителите, установени от представените в хода на проверката трудови договори.
С посочените действия „Обединена българска банка” АД* значително*е намалилo шансовете на останалите си клиенти, подали поръчки според реалните си финансови възможности, да*получат право да запишат желания брой акции от емисията, като по този начин е застрашилo интересите*им и е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо от Наредба N 1 – съставени и връчени 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
Същевременно, с посочените действия „Обединена българска банка” АД* е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1, като създава предпоставки за последващо изкривяване на цената на*съответните финансови инструменти*при вторичната им борсова търговия и по този начин*застрашава стабилността на*капиталовия пазар – 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
При извършената проверка на дейността на ТБ “Инвестбанк” АД във връзка с участие на служители на инвестиционния посредник и клиенти на банката в първично публично предлагане на акции на „Трейс Груп Холд” АД не са констатирани нарушения по спазване изискванията на Закона за публичното предлагане на ценни книжа, Закона за пазарите за финансови инструменти и нормативните актове по прилагането им, включително на дейността, във връзка с първично публично предлагане на ценни книжа.
Извършените проверки на дейността на дружествата са свързани със спазване на изискванията на Закона за публичното предлагане на ценни книжа, Закона за пазарите за финансови инструменти и нормативните актове по прилагането им, включително на дейността, във връзка с първично публично предлагане на ценни книжа.
В резултат от проверките са съставени актове за установяване на административни нарушения и са отправени препоръки и задължителни предписания на проверените лица, както следва:
1. На „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД са съставени и връчени 5 бр. актове за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници - отменена ДВ, бр. 67 от 17.08.2007 г. (Наредба № 1). Нарушенията се изразяват в следното:
С действията си по приемане на заявки от 4 свои клиенти за участие в първично публично предлагане на акции на „Трейс Груп Холд” АД на стойност 22*100*000 лв. всяка и липсата на какъвто и да било анализ на риска по отношение на тези клиентите, „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД е извършило дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа – съставени и връчени 4 бр. актове за установяване на административно нарушение.
С действията си по приемане на заявки за участие в първично публично предлагане на акции на „Трейс Груп Холд” АД и липсата на анализ и адекватни мерки за управление на риска по отношение на 8 свои клиенти, „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД е извършило дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа. В своята съвкупност, от гледна точка на риска, описаните в акта 8 случая в сериозна степен застрашават стабилността на пазара на ценни книжа, тъй като подадените заявки са на обща стойност 84*026*962.50 лв., а общият недостиг по тях е 83*257*483.32 лв., т.е. наличните пари и ценни книжа са били на стойност едва 769*479.18 лв. или 0.92 % от общата стойност на заявките. Въпреки че недостигът е бил известен на „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД, то е приело заявките на цитираните клиенти без да извърши анализ на служебно известните му обстоятелства за стойност на портфейлите от пари и ценни книжа на клиентите – съставен е 1 акт за установяване на административно нарушение.
На „Сомони Файненшъл Брокеридж” ООД са отправени следните задължителни предписания по отношение на участието му в следващи първични публични предлагания, а именно:
Да установи точни и ясни критерии за оценка на клиентите си, въз основа на които да даде оценка дали подобна инвестиционна услуга е подходяща за всеки отделен клиент. Оценката е изискуема съгласно чл. 28 от ЗПФИ и чл. 20 от Наредба № 38 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници.
Инвестиционният посредник да установи и ясно да оповести на всички участници на капиталовия пазар възприетото съотношение между разполагаемите активи на даден клиент и максималния възможен размер на подавани от този клиент заявки за записване на акции при първични публични предлагания, както и критериите за определяне на това съотношение.
Критериите по първата точка да се представят в КФН и да се оповестят от инвестиционния посредник в 10-дневен срок от връчване на констативния протокол за приключване на проверката.
2. На “Бенчмарк Финанс” АД са съставени и връчени 16 бр. актове за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо и второ от Наредба № 1 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници - отменена ДВ, бр. 67 от 17.08.2007 г. Нарушенията се изразяват в следното:
“Бенчмарк Финанс” АД е приело от 7 лица – служители на посредника, заявки за записване на акции от увеличението на капитала на Трейс Груп Холд” АД, на стойност 22*100*000 лева и от 1 лице – служител на посредника заявка за записване на акции от увеличението на капитала на Трейс Груп Холд” АД, на обща стойност 19*890*000 лева, явно неотговарящи на реалните финансови възможности на служителите, установени от представените в хода на проверката трудови договори.
С посочените действия “Бенчмарк Финанс” АД значително*е намалилo шансовете на останалите си клиенти, подали поръчки според реалните си финансови възможности, да*получат право да запишат желания брой акции от емисията, като по този начин е застрашилo интересите*им и е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо от Наредба N 1 – съставени и връчени 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
Същевременно с посочените действия “Бенчмарк Финанс” АД е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба N 1, като създава предпоставки за последващо изкривяване на цената на*съответните финансови инструменти*при вторичната им борсова търговия и по този начин*застрашава стабилността на*капиталовия пазар – съставени и връчени 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
На инвестиционния консултант е съставен и връчен 1 акт за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1. Нарушението се изразява в следното:
С действията си по подаване на поръчки от името на 15 доверители на “Бенчмарк Финанс” АД за участие в IPO на „Трейс Груп Холд” АД и липсата на анализ и адекватни мерки за управление на риска по отношение на посочените клиенти, инвестиционният консултант е извършил дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа. От гледна точка на риска в своята съвкупност описаните случаи в особено сериозна степен застрашават стабилността на пазара на ценни книжа, тъй като всички подадени заявки са на обща стойност 210*000*056.50 лв., а общият недостиг по тях е 206*134*167.09 лв., т.е. наличните пари и ценни книжа са били на стойност едва 3*865 889.41 лв. или 1.84 % от общата стойност на заявките. Въпреки че недостигът е бил известен на инвестиционния консултант, същият е подал поръчките на горецитираните клиенти без да извърши наистина един реален анализ на служебно известните му обстоятелства за стойност на портфейлите от пари и ценни книжа на клиентите. С описаните действия инвестиционният консултант е нарушил разпорадбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1, а именно извършил е дейност по начин, който застрашава стабилността на пазара на ценни книжа.
На “Бенчмарк Финанс” АД са отправени следните препоръки:
При участието на ИП в бъдещи първични публични предлагания да установи точно съотношение между разполагаемите активи на даден клиент и максималния възможен размер на подавани от този клиент заявки за записване на акции;
ИП да установи и оповести ясни критерии за оценка на клиентите на инвестиционния посредник, предвид факта, че такава оценка е изискуема съгласно чл. 28 от ЗПФИ и чл. 20 от Наредба № 38.
3. На „Обединена българска банка” АД*са съставени и връчени 16 бр. актове за установяване на административно нарушение по чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо и второ от Наредба № 1. Нарушенията се изразяват в следното:
„Обединена българска банка” АД* е приело от 8 лица – служители на посредника, заявки за записване на акции от увеличението на капитала на „Трейс Груп Холд” АД, на стойност 22*100*000 лева от 1 служител на посредника и от 7 лица – служители на посредника заявки за записване на акции от увеличението на капитала на „Трейс Груп Холд” АД на обща стойност близка до 22*100*000 лева, явно неотговарящи на реалните финансови възможности на служителите, установени от представените в хода на проверката трудови договори.
С посочените действия „Обединена българска банка” АД* значително*е намалилo шансовете на останалите си клиенти, подали поръчки според реалните си финансови възможности, да*получат право да запишат желания брой акции от емисията, като по този начин е застрашилo интересите*им и е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение първо от Наредба N 1 – съставени и връчени 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
Същевременно, с посочените действия „Обединена българска банка” АД* е нарушилo разпоредбата на чл. 6, ал. 1, т. 12, предложение второ от Наредба № 1, като създава предпоставки за последващо изкривяване на цената на*съответните финансови инструменти*при вторичната им борсова търговия и по този начин*застрашава стабилността на*капиталовия пазар – 8 броя актове за установяване на административно нарушение.
При извършената проверка на дейността на ТБ “Инвестбанк” АД във връзка с участие на служители на инвестиционния посредник и клиенти на банката в първично публично предлагане на акции на „Трейс Груп Холд” АД не са констатирани нарушения по спазване изискванията на Закона за публичното предлагане на ценни книжа, Закона за пазарите за финансови инструменти и нормативните актове по прилагането им, включително на дейността, във връзка с първично публично предлагане на ценни книжа.